Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ phục hồi trước thềm biên bản cuộc họp của FOMC
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm tăng vượt 5,30% gây áp lực lên hợp đồng tương lai chỉ số Mỹ trước biên bản Fed.
- Giá dầu thô tăng tiếp tục duy trì kỳ vọng về khả năng tăng lãi suất bất chấp dữ liệu lao động yếu gần đây.
- Hợp đồng tương lai trầm lắng theo sau một phiên giao dịch chính thức mạnh mẽ của Mỹ, nơi các nhà sản xuất chip dẫn dắt Phố Wall lên các mức cao kỷ lục mới.
Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm 0,14% xuống giao dịch gần 51.750 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Tư. Hợp đồng tương lai S&P 500 giữ ổn định quanh 7.870, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0,18% xuống giao dịch gần 31.430.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ vẫn trầm lắng khi sự phục hồi của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ gây áp lực lên tâm lý nhà đầu tư trước khi công bố biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC). Trái phiếu kho bạc tiếp tục chịu áp lực, đẩy lợi suất kỳ hạn 10 năm lên trên 5,30% và giữ lợi suất kỳ hạn 30 năm gần 5,69%. Môi trường lợi suất cao này chủ yếu được thúc đẩy bởi lo ngại lạm phát dai dẳng, thâm hụt tài khóa mở rộng và mức tăng đáng kể trong phát hành nợ liên quan đến AI.
Giá dầu thô đã tăng trong bối cảnh xung đột địa chính trị leo thang ở Trung Đông, làm gia tăng áp lực lạm phát và duy trì kỳ vọng về khả năng tăng lãi suất. Tuy nhiên, dữ liệu thị trường lao động Mỹ yếu hơn gần đây đã làm dịu kỳ vọng về việc thắt chặt tiền tệ mạnh tay của Cục Dự trữ Liên bang. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch chỉ đang định giá khoảng 22% khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 10 sắp tới của Fed.
Diễn biến hợp đồng tương lai trầm lắng này diễn ra sau một phiên tăng giá trên Phố Wall, nơi các chỉ số cổ phiếu chính đã vọt lên các mức cao kỷ lục mới vào thứ Ba, được thúc đẩy bởi đà tăng mạnh của nhóm cổ phiếu công nghệ. Trong phiên giao dịch chính thức của Mỹ, S&P 500 tăng 0,58% và Nasdaq Composite tăng 0,45%, cả hai đều kết thúc ở mức cao nhất mọi thời đại, trong khi Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng 0,49%. Cổ phiếu bán dẫn dẫn đầu thị trường đi lên, với AMD, Marvell Technology và Broadcom ghi nhận mức tăng đáng chú ý.
Schmid của Fed cảnh báo áp lực giá do AI thúc đẩy, giữ nguyên lập trường diều hâu
Bài phát biểu của Schmid thuộc Fed đạt 8/10 trên FXS Speechtracker, cao hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 7,5/10, nhấn mạnh giọng điệu hơi diều hâu hơn so với mức nền đã thiết lập. Việc nhấn mạnh rằng lực lượng lao động "vẫn ở vị trí tốt" cùng với "lạm phát gây khó chịu, cần phải được khắc phục" và "vẫn còn một chặng đường để đánh bại lạm phát" củng cố một câu chuyện về tăng trưởng vững chắc nhưng rủi ro giá cả dai dẳng. Bằng cách nhấn mạnh AI là "một trong những động lực lớn nhất của lạm phát" và nhấn mạnh rằng uy tín của Fed đang bị đe dọa và rằng "Fed vẫn còn việc phải làm đối với lãi suất ngắn hạn bất chấp lợi suất dài hạn cao hơn," bài phát biểu nghiêng rõ ràng về phía thắt chặt chính sách hơn nữa hoặc ít nhất là duy trì lập trường hạn chế trong thời gian dài, một cấu hình hỗ trợ đồng Đô la.
Chỉ số Tâm lý Fed của FXS tăng 0,34 điểm lên 137,91, vững chắc trong vùng diều hâu và cao hơn nhiều so với ngưỡng trung lập 100, phù hợp với điểm số 8/10 của FXS Speechtracker. Động thái tăng thêm này cho thấy rằng, bất chấp động lực lợi suất ở phần dài của đường cong gần đây, xu hướng chính sách được cảm nhận vẫn nghiêng về việc giữ lãi suất ở mức cao, điều này sẽ hỗ trợ đồng Đô la so với các đồng tiền có lợi suất thấp hơn.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.