Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm khi lợi suất Mỹ tăng vọt, căng thẳng Mỹ-Iran làm rung chuyển thị trường
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Lạm phát và chi tiêu chính phủ cao đã đẩy lãi suất trái phiếu Mỹ lên mức cao nhất trong nhiều năm.
- Giá dầu tăng và các cuộc đàm phán Mỹ-Iran bế tắc đã làm gia tăng bất ổn địa chính trị.
- Thị trường giảm sau các khoản lỗ hôm thứ Hai trong lúc chờ đợi các báo cáo lợi nhuận bán lẻ quan trọng trong tuần này.
Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm 0,25%, giao dịch quanh mức 53.410 trong giờ châu Âu vào thứ Ba. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,52% xuống gần 7.730, và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0,92%, giao dịch gần 29.820.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm khi lãi suất trái phiếu toàn cầu tăng vọt lên mức cao nhất trong nhiều năm, do lo ngại ngày càng lớn về chi tiêu chính phủ khổng lồ và áp lực lạm phát dai dẳng. Lãi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng gần 4,75%, tiến sát mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2025, trong khi lợi suất kỳ hạn 30 năm tăng lên trên 5,33% để chạm mức cao nhất kể từ năm 2007.
Lợi suất dài hạn chạm mức cao nhất trong nhiều thập kỷ khi gánh nặng nợ nần hiện hữu
Các nhà phân tích tại Rabobank nhấn mạnh rằng đợt tăng mới nhất của lợi suất dài hạn đang diễn ra "khi hầu hết các nền kinh tế đã mang trên mình mức nợ công quá cao." Họ chỉ ra rằng lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 30 năm hiện ở mức "5,31%, cao nhất kể từ tháng 7 năm 2007," trong khi lợi suất Gilt Anh kỳ hạn 30 năm đã tăng lên "5,84%, cao nhất kể từ tháng 5 năm 1998." Tại Khu vực đồng euro, trái phiếu Bund Đức kỳ hạn 30 năm đang ở mức "3,74%, cao nhất kể từ tháng 8 năm 2007," và tại Nhật Bản, trái phiếu JGB kỳ hạn 30 năm đã chạm "4,12%, cao nhất kể từ khi kỳ hạn này được giới thiệu vào năm 1999, và so với khoảng 0,65% trong thời kỳ Covid." Tổng thể, những biến động này cho thấy chi phí vay dài hạn tăng đồng loạt trên khắp các nền kinh tế lớn vào thời điểm vị thế tài khóa vốn đã căng thẳng.
Tâm lý lo ngại của thị trường càng gia tăng bởi căng thẳng leo thang ở Trung Đông và giá dầu tăng sau khi triển vọng về một thỏa thuận hòa bình mới giữa Mỹ và Iran mờ nhạt dần. Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông không có ý định gia hạn thỏa thuận sắp hết hạn, đồng thời viện dẫn việc phong tỏa hải quân đối với các cảng của Iran như một đòn bẩy và nhắc lại đề xuất tuyên bố tuyến đường thủy chiến lược này là lãnh thổ Mỹ dưới sự kiểm soát hoàn toàn của Washington.
Đáp lại, người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran Esmail Baghaei khẳng định một thỏa thuận vẫn còn xa vời do các phức tạp về an ninh và "hành vi cản trở của các phần tử phá hoại," đồng thời nhấn mạnh rằng Washington trước hết phải dỡ bỏ phong tỏa.
Trong phiên giao dịch thường lệ hôm thứ Hai, Dow Jones giảm 0,51%, S&P 500 giảm 0,52%, và Nasdaq Composite mất 0,32%. Giới đầu tư hiện đang chuyển sự chú ý sang các báo cáo lợi nhuận bán lẻ sắp tới từ Home Depot, Lowe’s và Walmart vào cuối tuần này để đánh giá sức khỏe cơ bản của chi tiêu tiêu dùng.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.