Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm khi Bộ Tài chính Mỹ cam kết mua lại, căng thẳng Trung Đông vẫn tiếp diễn
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm khi Bộ Tài chính lên kế hoạch tăng gấp đôi hoạt động mua lại nợ lên trên 4 tỷ đô la để kiềm chế lợi suất trái phiếu tăng vọt.
- Căng thẳng Mỹ-Iran kéo dài giữ giá dầu ở mức cao, làm giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất.
- Thị trường chờ dữ liệu lạm phát PCE quan trọng, các bài phát biểu tại Jackson Hole và báo cáo lợi nhuận của các công ty công nghệ lớn dự kiến công bố vào cuối tuần này.
Hợp đồng tương lai Dow Jones vẫn trầm lắng quanh mức 53.350 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Hai. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,17%, giao dịch gần 7.680, và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0,65% xuống quanh 29.200.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm khi các nhà đầu tư duy trì lập trường thận trọng sau cam kết của Bộ Tài chính Mỹ về việc tăng gấp đôi hoạt động mua lại nợ chính phủ kỳ hạn dài để đối phó với lợi suất trái phiếu tăng vọt. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cho biết các đợt mua lại này có thể vượt 4 tỷ đô la, cho thấy một nỗ lực chiến lược nhằm chứng minh rằng lợi suất cao không phản ánh chính xác các yếu tố cơ bản của nền kinh tế. Tuy nhiên, tâm lý thị trường vẫn bị đè nặng bởi lo ngại rằng xung đột Mỹ-Iran kéo dài sẽ giữ giá dầu ở mức cao và thúc đẩy lạm phát, qua đó hạn chế khả năng cắt giảm lãi suất.
Căng thẳng địa chính trị và thị trường năng lượng tiếp tục leo thang khi Bộ trưởng Bessent công bố kế hoạch áp đặt các biện pháp trừng phạt cứng rắn chưa từng có như một phần của chiến dịch cô lập kinh tế nhằm vào Iran và các đối tác thương mại của nước này. Sự thay đổi chính sách này đe dọa tạo thêm ràng buộc đối với nguồn cung năng lượng toàn cầu, đặc biệt khi các chuyến hàng dầu của Iran đối mặt với gián đoạn nghiêm trọng và các lời chào bán cho người mua Trung Quốc cạn dần trong bối cảnh phong tỏa hải quân của Mỹ đang diễn ra. Tehran đã bác bỏ các biện pháp sắp tới là không hiệu quả, đồng thời nhấn mạnh kinh nghiệm hàng thập kỷ trong việc vượt qua phong tỏa và xây dựng khả năng chống chịu kinh tế.
Những diễn biến này nối tiếp đà suy yếu gần đây của thị trường, khi Dow Jones giảm 0,8% vào tuần trước, đánh dấu tuần giảm thứ hai liên tiếp. Trong khi đó, S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt giảm 1,4% và 2%, chấm dứt chuỗi ba tuần tăng liên tiếp. Đợt bán tháo trên diện rộng diễn ra khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm chạm mức cao nhất trong gần hai thập kỷ, cùng với lợi suất trái phiếu ở mức cao nhất nhiều năm tại Nhật Bản, Pháp và Đức.
Nhìn về phía trước, những người tham gia thị trường đang chờ đợi các chất xúc tác kinh tế quan trọng vào cuối tuần này, bao gồm việc công bố báo cáo lạm phát PCE tháng 7 và bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh tại hội nghị Jackson Hole. Bên cạnh các cập nhật về chính sách tiền tệ, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ các báo cáo lợi nhuận quý sắp tới từ những tên tuổi công nghệ lớn Nvidia và Marvell Technology.
Những người theo dõi Fed chú ý thông điệp của Warsh tại Jackson Hole về AI và khuôn khổ chính sách
Các nhà kinh tế Mỹ tại Deutsche Bank, trong bản xem trước sự kiện, nhấn mạnh phạm vi lựa chọn mà Chủ tịch Fed Warsh phải đối mặt tại Jackson Hole. Theo nhóm này, nếu Warsh chọn một bài phát biểu mang tính "bức tranh lớn", "thì các lựa chọn của ông bao gồm thảo luận về các lực lượng đặc nhiệm của Fed mà ông đã thành lập, hoặc có thể là một bài phát biểu về tác động của AI đối với nền kinh tế và suy nghĩ của ông." Cách tiếp cận này cho thấy bài phát biểu có thể tập trung ít hơn vào các quyết định lãi suất ngắn hạn và nhiều hơn vào cách các chủ đề mang tính cấu trúc như trí tuệ nhân tạo và các luồng công việc nội bộ của Fed đang định hình cuộc tranh luận chính sách.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.