Hợp đồng tương lai chỉ số công nghiệp Dow Jones phục hồi trên mức 50.000
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Hợp đồng tương lai DJIA đã đẩy trở lại trên mức 50.000 trong các phiên qua đêm và trước giờ mở cửa vào thứ Năm, thu hồi mức giảm khiêm tốn của chỉ số tiền mặt vào thứ Tư.
- Doanh số bán lẻ tháng 4 đạt đúng kỳ vọng ở mức 0,5%, trong khi chỉ số Nhóm Kiểm soát vượt kỳ vọng với 0,5% so với mức đồng thuận 0,4%.
- Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu tăng lên 211.000, cao hơn mức đồng thuận 205.000 và mức 199.000 của tuần trước.
Hợp đồng tương lai chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) giao dịch trên mức 50.000 trong các phiên qua đêm và trước giờ mở cửa vào thứ Năm, đảo ngược hoàn toàn sự thoái lui nhẹ của chỉ số tiền mặt vào thứ Tư. Sự phục hồi diễn ra khi các nhà giao dịch tiêu hóa một loạt dữ liệu Mỹ trái chiều và hướng tới chuỗi bài phát biểu dày đặc của các quan chức Fed, với chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite đều đóng cửa ở mức kỷ lục trong phiên thứ Tư.
Tông điệu qua đêm ổn định sau cú sốc PPI ngày thứ Tư
Hợp đồng tương lai DJIA mở phiên qua đêm với nền tảng tích cực mặc dù chỉ số tiền mặt đóng cửa nhẹ vào thứ Tư, khi chỉ số giảm khoảng 0,1% do các cổ phiếu tài chính và cải thiện nhà cửa kéo xuống. Các phiên giao dịch châu Á và châu Âu diễn ra với xu hướng tăng nhẹ, được hỗ trợ bởi đồng Đô la Mỹ yếu hơn và sự giảm nhẹ giá dầu thô vào sáng thứ Năm. Lợi suất trái phiếu Kho bạc, vốn đã tăng lên mức cao mới trong năm 2026 sau dữ liệu Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) nóng ngày thứ Tư, đã ổn định ngay dưới các đỉnh gần đây. PPI tổng thể tăng mạnh 1,4% so với tháng trước trong tháng 4 và 6% so với cùng kỳ năm trước, mức tăng hàng năm mạnh nhất kể từ tháng 12 năm 2022, bổ sung cho chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) ngày thứ Ba là 3,8% so với cùng kỳ năm trước, mức nóng nhất kể từ tháng 5 năm 2023.
Doanh số bán lẻ duy trì khi người tiêu dùng hấp thụ giá xăng cao hơn
Doanh số bán lẻ tháng 4 đạt đúng kỳ vọng với mức tăng 0,5% so với tháng trước, đánh dấu tháng tăng thứ ba liên tiếp, mặc dù mức tăng chung đã chậm lại đáng kể so với mức điều chỉnh tăng 1,6% trong tháng 3. Nhóm Kiểm soát Doanh số bán lẻ, dữ liệu trực tiếp dùng để tính Tổng sản phẩm quốc nội (GDP), tăng 0,5% so với mức đồng thuận 0,4%. Doanh số bán lẻ không bao gồm ô tô vượt kỳ vọng với mức tăng 0,7% so với dự kiến 0,6%. Dữ liệu này mang theo chú thích quen thuộc rằng doanh số danh nghĩa phản ánh giá cả cao hơn chứ không phải khối lượng bán ra tăng, với doanh thu từ các trạm xăng tiếp tục là đóng góp đáng kể cho sự tăng trưởng. Trên cơ sở so với cùng kỳ năm trước, doanh số bán lẻ tăng 4,9%, cho thấy người tiêu dùng Mỹ vẫn chi tiêu qua kênh lạm phát do xung đột Mỹ-Iran kéo dài.
Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp tăng nhẹ nhưng tín hiệu thị trường lao động vẫn chặt chẽ
Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu tăng lên 211.000 cho tuần kết thúc ngày 9 tháng 5, cao hơn mức đồng thuận 205.000 và mức 199.000 của tuần trước (được điều chỉnh từ 200.000). Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp tiếp tục tăng nhẹ 24.000 lên 1,782 triệu, trong khi trung bình bốn tuần chỉ tăng nhẹ lên 203,75 nghìn. Mặc dù có sự tăng nhẹ, các yêu cầu vẫn thấp hơn nhiều so với mức trung bình cùng kỳ năm trước và phù hợp với thị trường lao động chặt chẽ theo tiêu chuẩn lịch sử. Dữ liệu này không làm thay đổi đáng kể tính toán của Fed, đặc biệt trong bối cảnh áp lực giá tăng tốc vào đầu tuần.
Chuỗi bài phát biểu của Fed được chú ý khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất năm 2026 biến mất
Dữ liệu nhường chỗ cho chuỗi bài phát biểu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) với khả năng kéo dài đà tăng gần đây của lợi suất trái phiếu Kho bạc. Chủ tịch Fed Kansas City Jeff Schmid dự kiến phát biểu lúc 14:15 GMT và mang rõ lập trường diều hâu, từng phản đối tại cuộc họp tháng 12 để giữ nguyên lãi suất thay vì cắt giảm. Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack phát biểu lúc 17:00 GMT, Chủ tịch Fed New York John Williams lúc 21:45 GMT và Phó Chủ tịch Giám sát Michael Barr lúc 23:00 GMT. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện gần như không đặt khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) ngày 17 tháng 6 và trong suốt năm, đảo ngược mạnh so với đầu năm 2026. Bank of America và JPMorgan đã đẩy dự báo cắt giảm lãi suất đầu tiên sang năm 2027.
Kịch bản cho thứ Sáu và sự chuyển giao quyền lực của Warsh
Lịch dữ liệu thứ Sáu bao gồm Chỉ số Sản xuất Đế chế New York (dự báo 7,5 so với 11 trước đó) và Sản xuất Công nghiệp (dự báo tăng 0,3% so với mức điều chỉnh giảm -0,5% trước đó). Cả hai thường không phải là yếu tố tác động lớn đến thị trường, nhưng đều đáng theo dõi do sự nhạy cảm của ngành sản xuất với chi phí đầu vào tăng từ đợt tăng giá năng lượng. Sự kiện lớn hơn là việc chuyển giao chính thức quyền Chủ tịch Fed, với Kevin Warsh dự kiến tiếp quản từ Jerome Powell vào thứ Sáu. Lập trường diều hâu của Warsh về lạm phát, xung đột Mỹ-Iran chưa được giải quyết tiếp tục giữ giá dầu thô gần mức ba con số, cùng với các chỉ số CPI và PPI nóng đầu tuần, khiến con đường ít trở ngại nhất cho lợi suất nghiêng về phía tăng. Ngưỡng để hợp đồng tương lai DJIA bứt phá trên vùng 50.000 sẽ phụ thuộc vào tông điệu mà Schmid thiết lập trong phiên sau.
Biểu đồ 5 phút Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.