Giao dịch AI còn lâu mới kết thúc khi CoreWeave, Nebius tăng vọt nhờ triển vọng

• CoreWeave tăng vọt nhờ biên lợi nhuận mở rộng và backlog gia tăng.
• Nebius Group ghi nhận cam kết của khách hàng tăng gấp 4 lần.

Cổ phiếu CoreWeave (CRWV) đã bùng nổ 21% ngay đầu phiên giao dịch hôm thứ Tư. Công ty điện toán đám mây AI này đã vượt kỳ vọng của Phố Wall trong báo cáo thu nhập quý 2 công bố sau giờ giao dịch hôm thứ Ba.

CoreWeave báo cáo EPS GAAP là -1,14$, tốt hơn mức đồng thuận 33 xu. Doanh thu cũng vượt nhẹ mức đồng thuận, tăng 112% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,58 tỷ đô la. Nhưng điều thực sự kích hoạt đợt tăng giá hôm thứ Tư là sự gia tăng backlog của CoreWeave và những lời bàn về việc mở rộng biên lợi nhuận. Quý 2 chứng kiến backlog doanh thu tăng lên trên 104 tỷ đô la, nhưng Giám đốc điều hành Michael Intrator cho biết công ty đã ký thêm 25 tỷ đô la cam kết của khách hàng trong những tuần đầu của quý 3 và phần đóng góp từ đợt này tốt hơn từ 5 đến 10 điểm phần trăm so với các hợp đồng trước đó.

Trong khi thừa nhận rằng "năng lực trong ngắn hạn về cơ bản đã được bán hết," Intrator cho biết công ty vẫn đang trên đà mở rộng từ mức 1,5 GW hiện tại lên 8 GW vào năm 2030.

Các nhà phân tích tỏ ra hào hứng với kết quả này.

"Chúng tôi vẫn tích cực về CRWV nhờ bối cảnh nhu cầu mạnh mẽ/đa dạng hóa, mang lại triển vọng rõ ràng về khả năng tăng đáng kể giá/doanh thu/biên lợi nhuận trong trung hạn khi công ty chuyển mình từ nhà cung cấp điện toán GPU đào tạo quy mô lớn thành đám mây AI được lựa chọn," nhà phân tích Amit Daryanani của Evercore viết.

Evercore giữ nguyên mục tiêu giá 160$ đối với cổ phiếu CRWV, trong khi Wells Fargo nâng mục tiêu của mình thêm 5$ lên cùng mức này. Truist nâng mục tiêu giá từ 126$ lên 155$. Các nhà phân tích thận trọng hơn tại Bernstein cũng nâng mục tiêu giá từ 67$ lên 74$, trong khi Barclays nâng mục tiêu từ 90$ lên 105$.

Nebius chứng kiến thành công tương tự ở châu Âu

Nebius Group (NBIS), đối thủ châu Âu có trụ sở tại Hà Lan của CoreWeave, cũng vừa công bố một báo cáo hàng quý gây ấn tượng mạnh. Cổ phiếu Nebius Group đã tăng 18% tại thời điểm viết bài vào thứ Tư sau khi công ty báo cáo EPS GAAP quý 2 là -0,68$, hay tốt hơn đồng thuận 0,18$. Doanh thu bùng nổ từ nền thấp, tăng 454% so với cùng kỳ năm ngoái lên 582 triệu đô la, vượt mức đồng thuận hơn 8 triệu đô la.

Quan trọng hơn, ban lãnh đạo Nebius đã nâng dự báo hạ tầng cuối năm thêm trọn một gigawatt lên 5 GW. CEO cho biết tổng giá trị hợp đồng của tất cả các thỏa thuận được ký trong quý 2 đã tăng gấp bốn lần so với quý trước, và các hợp đồng dành cho khách hàng mới tăng gấp 9 lần.

Hơn nữa, thời gian hoàn vốn dự kiến cho làn sóng capex cực kỳ cao hiện tại giờ là một năm mười tháng, so với thời gian hoàn vốn hai đến ba năm được công bố trong quý 1.

Biểu đồ cổ phiếu Nebius và CoreWeave

Cổ phiếu Nebius đã sớm bước sang trang mới với cú tăng vọt vào thứ Tư. Cổ phiếu NBIS đã tăng vọt lên trên mức kháng cự đỉnh thấp hơn trước đó quanh 230$. Đà tăng của giá cổ phiếu đã đưa nó lên trên Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày, một cấu trúc tăng giá nếu có thể giữ được đến khi đóng cửa.

Nếu đợt tăng giá này có sức bền, thì phe đầu cơ giá lên sẽ chờ đợi một sự bứt phá lên trên mức đỉnh lịch sử trước đó của tháng 6 ngay dưới 300$. Đường xu hướng dài hạn cho chúng ta một điểm kháng cự được đề xuất quanh 340$.

Cổ phiếu CoreWeave đã trong xu hướng giảm suốt 14 tháng qua, nhưng cú tăng vọt vào thứ Tư hẳn đã mang lại chút hy vọng cho những nhà đầu tư nắm giữ lâu dài. Giờ đây khi CoreWeave giao dịch cao hơn nhiều so với đường SMA 50 ngày, và cả đường SMA 200 ngày nữa, phe đầu cơ giá lên cần thấy một sự phá vỡ lên trên đường xu hướng đỉnh giảm dần gần 120$ để đợt phục hồi này tiếp diễn sang tháng 8.