Vàng giảm xuống 4.650$ khi đồng USD hưởng lợi từ căng thẳng Iran và kỳ vọng Fed tăng lãi suất
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng thu hút một số người bán vào thứ Hai khi căng thẳng Mỹ-Iran mới làm lợi cho đồng đô la Mỹ (USD) trú ẩn an toàn.
- Giá dầu tăng làm sống lại lo ngại lạm phát và củng cố các cược diều hâu của Fed, hỗ trợ đồng đô la Mỹ.
- Các nhà giao dịch giảm giá dường như do dự khi sự chú ý giờ chuyển sang số liệu lạm phát mới nhất của Mỹ trong tuần này.
Vàng (XAU/USD) tiếp tục thêm vào mức giảm nhẹ trong ngày và chạm đáy mới hàng ngày, ngay dưới vùng 4.650$, hướng tới phiên châu Âu vào thứ Hai giữa lúc nhu cầu đô la Mỹ (USD) tăng khá tốt. Những bất ổn địa chính trị dai dẳng hóa ra là yếu tố chính củng cố vị thế đồng USD như một đồng tiền dự trữ. Hơn nữa, kỳ vọng về một Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) diều hâu hơn cung cấp hỗ trợ bổ sung cho đồng đô la Mỹ và góp phần đẩy dòng tiền ra khỏi kim loại màu vàng không sinh lợi.
Sự lạc quan về một thỏa thuận hòa bình tiềm năng giữa Mỹ và Iran cùng việc giảm leo thang xung đột nhanh chóng phai nhạt giữa lúc căng thẳng mới tái diễn ở Eo biển Hormuz. Thêm vào đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump và Iran đều từ chối các đề xuất hòa bình của nhau nhằm chấm dứt chiến tranh và mở cửa dần Eo biển Hormuz do bất đồng lớn về chương trình hạt nhân của Iran. Thực tế, Wall Street Journal đưa tin Iran đã từ chối yêu cầu của Mỹ về việc tháo dỡ các cơ sở hạt nhân và đình chỉ làm giàu uranium trong 20 năm. Trump nhanh chóng chỉ trích phản ứng của Iran, gọi đó là "hoàn toàn không thể chấp nhận." Điều này giữ cho rủi ro địa chính trị còn hiện diện và lấy lại một số sức hút tích cực vào thứ Hai, từ đó được xem là gây áp lực lên giá vàng.
Trong khi đó, diễn biến mới kích hoạt một đợt tăng mới trong giá Dầu thô và làm sống lại lo ngại về lạm phát. Điều này, cùng với dữ liệu việc làm tích cực của Mỹ được công bố vào thứ Sáu, ủng hộ quan điểm Fed diều hâu hơn trong tương lai. Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) nổi tiếng của Mỹ cho thấy nền kinh tế đã tạo thêm 115.000 việc làm mới nhiều hơn dự kiến trong tháng 4, trong khi tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 4,3%. Hơn nữa, Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch hiện đang định giá khả năng hơn 20% rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ thực hiện ít nhất một lần tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào cuối năm nay. Triển vọng này, đến lượt nó, ủng hộ phe mua USD và củng cố khả năng giảm tiếp cho vàng không sinh lợi.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch dường như do dự trong việc đặt cược định hướng mạnh mẽ và chọn chờ đợi công bố số liệu lạm phát của Mỹ – Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI) lần lượt vào thứ Ba và thứ Tư. Ngoài ra, các nhà đầu tư trong tuần này sẽ đối mặt với việc công bố Doanh số bán lẻ hàng tháng của Mỹ, điều này cùng với các bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng sẽ thúc đẩy đồng đô la Mỹ và tạo động lực cho giá vàng. Trong khi đó, việc thiếu sự bán tháo tiếp theo đòi hỏi sự thận trọng trước khi xác nhận rằng đà phục hồi gần đây từ mốc tâm lý 4.500$, hay mức thấp hơn một tháng chạm vào tuần trước, đã cạn kiệt sức mạnh.
Biểu đồ 4 giờ XAU/USD
Vàng trở nên dễ tổn thương khi phá vỡ dưới SMA 200 trên khung H4
Từ góc độ kỹ thuật, kim loại quý giữ sắc thái trung lập sau những lần thất bại lặp đi lặp lại tuần trước trong việc vượt qua mức Fibonacci retracement 61,8% của đợt giảm tháng 4-tháng 5. Tuy nhiên, đà giảm tiếp theo dừng lại gần đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ. Hơn nữa, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động ngay trên mức 50, gợi ý xu hướng tích cực nhẹ, trong khi Chỉ báo hội tụ phân kỳ trung bình động (MACD) vẫn dưới mức 0 với tín hiệu âm, cho thấy đà tăng chưa thực sự thuyết phục.
Trong khi đó, mức hồi phục 50,0% quanh 4.696$ có khả năng đóng vai trò là kháng cự ngay lập tức, với các ngưỡng cản tiếp theo được nhìn thấy tại mức 61,8% gần 4.743$ và sau đó là mức hồi phục 78,6% quanh 4.810$. Việc bứt phá bền vững qua các ngưỡng này sẽ mở đường hướng tới đỉnh chu kỳ gần đây gần 4.894$. Về phía giảm, SMA 200 kỳ tại 4.675$ cung cấp hỗ trợ ngay trước mức Fibonacci retracement 38,2% gần 4.650$, với sự bảo vệ sâu hơn được thấy tại mức 23,6% quanh 4.592$ và vùng đáy cấu trúc neo gần 4.498$.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.