Phe đầu cơ giá lên của vàng vẫn giữ quyền kiểm soát gần mức đỉnh lịch sử, bất chấp điều kiện quá mua
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng thu hút dòng tiền trú ẩn an toàn trong ba ngày liên tiếp giữa bối cảnh căng thẳng thương mại gia tăng.
- Các cược cắt giảm lãi suất của Fed đè nặng lên USD và cũng hỗ trợ cho kim loại vàng không mang lại lợi nhuận.
- Các điều kiện mua quá mức trên biểu đồ hàng ngày hiện đang yêu cầu sự thận trọng cho các nhà giao dịch theo xu hướng tăng giá.
Giá vàng (XAU/USD) giữ vững xu hướng tăng trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Hai và hiện đang ở gần mức cao nhất mọi thời đại, chỉ trên khu vực 3.120$. Sự không chắc chắn về các mức thuế đối ứng được cho là của Tổng thống Mỹ Donald Trump, cùng với nỗi lo ngại gia tăng về khả năng suy thoái kinh tế Mỹ và các rủi ro địa chính trị, tiếp tục đè nặng lên tâm lý của các nhà đầu tư. Dòng chảy chống rủi ro thể hiện rõ từ xu hướng yếu hơn chung quanh thị trường chứng khoán và đẩy kim loại quý trú ẩn an toàn lên cao hơn trong ba ngày liên tiếp.
Trong khi đó, sự chấp nhận ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ sớm tiếp tục chu kỳ cắt giảm lãi suất trong bối cảnh lo ngại về sự suy giảm kinh tế Mỹ do thuế quan khiến các nhà đầu cơ đồng đô la Mỹ (USD) ở trạng thái thận trọng. Điều này hóa ra là một yếu tố khác thúc đẩy dòng chảy về giá vàng không sinh lãi và hỗ trợ triển vọng cho việc mở rộng xu hướng tăng kéo dài nhiều tháng. Tuy nhiên, các nhà đầu cơ có thể tạm dừng để nghỉ ngơi trong bối cảnh điều kiện quá mua trên biểu đồ hàng ngày và trước các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này.
Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Mua giá vàng vẫn không ngừng lại khi sự không chắc chắn về thuế quan của Mỹ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn
- Tổng thống Mỹ Donald Trump đã làm rúng động thị trường vào tuần trước bằng cách áp đặt thuế 25% đối với tất cả các xe hơi và xe tải nhẹ không phải của Mỹ trước khi các thuế quan đối ứng có hiệu lực vào ngày 2 tháng 4. Thêm vào đó, Wall Street Journal đã báo cáo vào Chủ nhật rằng chính quyền Trump đang xem xét áp đặt thuế quan cao hơn đối với một loạt các quốc gia, đẩy giá vàng trú ẩn an toàn lên mức cao kỷ lục mới trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai.
- Trump cho biết vào Chủ nhật rằng ông rất tức giận và bực bội với Tổng thống Nga Vladimir Putin, và đe dọa áp đặt thuế quan lớn đối với dầu mỏ của Nga và khả năng không kích ở Iran. Trump cũng chỉ trích Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskiy và cảnh báo rằng ông sẽ gặp phải những vấn đề lớn nếu rút lui khỏi thỏa thuận khoáng sản đất hiếm quan trọng. Điều này càng đè nặng lên tâm lý của các nhà đầu tư và góp phần vào cuộc chạy trốn toàn cầu đến nơi an toàn.
- Trong khi đó, dữ liệu của Mỹ được công bố vào thứ Sáu cho thấy Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tăng 0,3% trong tháng 2 và 2,5% so với một năm trước – phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, chỉ số cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, cho thấy mức tăng 0,4% trong tháng. Điều này đánh dấu mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 1 năm 2024 và nâng tỷ lệ lạm phát 12 tháng lên 2,8% trong tháng được báo cáo.
- Các chi tiết bổ sung cho thấy Chi tiêu tiêu dùng tăng tốc 0,4% sau khi giảm điều chỉnh 0,3% trong tháng 1, trong khi Thu nhập cá nhân ghi nhận mức tăng 0,8% trong tháng được báo cáo. Riêng biệt, một cuộc khảo sát từ Đại học Michigan cho thấy kỳ vọng lạm phát 12 tháng của người tiêu dùng đã tăng lên mức cao nhất trong gần 2,5 năm vào tháng 3, điều này càng có lợi cho kim loại quý như một hàng rào chống lại lạm phát gia tăng.
- Điều này diễn ra trong bối cảnh lo ngại kéo dài về sự tăng trưởng kinh tế Mỹ chậm lại và làm gia tăng nỗi lo về tình trạng đình trệ, kéo đồng đô la Mỹ xuống thấp hơn trong ba ngày liên tiếp và cung cấp thêm hỗ trợ cho cặp XAU/USD. Hàng hóa này phản ứng rất ít với Chỉ số Nhà quản lý mua hàng (PMI) chính thức của Trung Quốc, cho thấy PMI sản xuất tăng nhẹ lên 50,5 trong khi PMI phi sản xuất tăng lên 50,8 trong tháng 3.
- Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này được lên lịch vào đầu tháng mới, bao gồm báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) được theo dõi chặt chẽ vào thứ Sáu. Trong khi đó, các điều kiện mua quá mức có thể ngăn cản phe đầu cơ giá lên đặt cược mới và hạn chế kim loại vàng. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản cho thấy rằng con đường có ít lực cản nhất cho hàng hóa này vẫn là hướng lên.
Thiết lập kỹ thuật giá vàng hỗ trợ triển vọng cho mức tăng thêm; RSI quá mua trên biểu đồ hàng ngày cần thận trọng
Từ góc độ kỹ thuật, sự bùng nổ kéo dài vào thứ Sáu trên mức đỉnh cao nhất mọi thời đại trước đó, khoảng khu vực 3.057-3.058$, được coi là một yếu tố kích thích mới cho các nhà giao dịch theo xu hướng tăng giá. Điều đó nói rằng, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn ở trên mức 70 trong ba ngày liên tiếp và chỉ ra các điều kiện bị kéo căng. Do đó, sẽ là khôn ngoan khi chờ đợi một số củng cố trong thời gian ngắn hoặc một đợt thoái lui khiêm tốn trước khi định vị cho việc mở rộng xu hướng tăng đã được thiết lập tốt trong khoảng ba tháng qua.
Trong khi đó, bất kỳ sự thoái lui điều chỉnh nào dưới mức thấp trong phiên giao dịch châu Á, khoảng khu vực 3.076$, hiện có vẻ như tìm thấy sự hỗ trợ tốt gần điểm đột phá kháng cự đã đề cập. Điều này được theo sau bởi vùng hỗ trợ 3.036-3.035$, dưới mức đó giá vàng có thể tăng tốc giảm trở lại để kiểm tra lại mức tâm lý 3.000$. Mốc này nên đóng vai trò là điểm quan trọng, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát có thể chuyển hướng thiên lệch ngắn hạn về phía các nhà giao dịch giảm giá và mở đường cho những tổn thất sâu hơn.
Fed FAQs
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.