Vàng giữ vững đà tăng mạnh; vẫn dưới 3.500$ trong bối cảnh RSI hơi quá mua
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Vàng kéo dài đà tăng và leo lên gần đỉnh cao nhất mọi thời đại vào thứ Hai.
- Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed giữ cho USD suy yếu và mang lại lợi ích cho hàng hóa không sinh lời.
- Căng thẳng địa chính trị leo thang cũng hỗ trợ cho cặp XAU/USD trú ẩn an toàn.
Vàng (XAU/USD) duy trì tâm lý mua mạnh mẽ trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Hai và vẫn gần sát mức đỉnh lịch sử nhờ sự kết hợp của các yếu tố hỗ trợ. Mặc dù có dấu hiệu lạm phát cứng đầu, các nhà giao dịch dường như bị thuyết phục rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng này. Hơn nữa, những lo ngại ngày càng tăng về sự độc lập của Fed càng góp phần vào tâm lý giảm giá xung quanh đồng đô la Mỹ (USD) và mang lại lợi ích cho kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.
Ngoài ra, những rủi ro địa chính trị mới phát sinh từ cuộc tấn công của Nga vào Ukraine và xung đột Israel-Hamas leo thang cung cấp hỗ trợ cho Vàng trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, các điều kiện mua quá mức nhẹ trên các biểu đồ ngắn hạn có thể ngăn cản phe đầu cơ giá lên XAU/USD đặt cược mới và hạn chế bất kỳ mức tăng nào trước các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản cho thấy bất kỳ sự thoái lui điều chỉnh nào có thể được coi là cơ hội mua vào và vẫn có giới hạn.
Tóm tắt hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Vàng hưởng lợi từ cược cắt giảm lãi suất của Fed, USD yếu hơn và rủi ro địa chính trị
- Cục Phân tích Kinh tế Mỹ báo cáo vào thứ Sáu rằng Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) hàng năm giữ ổn định ở mức 2,6% trong tháng Bảy. Hơn nữa, Chỉ số PCE cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, đã tăng lên 2,9% trong tháng báo cáo từ mức tăng 2,8% của tháng Sáu, phù hợp với ước tính của các nhà phân tích.
- Dữ liệu này đã khẳng định kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng này. Theo Công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch hiện đang định giá 87% khả năng Fed sẽ giảm chi phí vay mượn 25 điểm cơ bản vào cuối cuộc họp hai ngày vào ngày 17 tháng 9 và thực hiện ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất trước cuối năm.
- Tổng thống Mỹ Trump đã sa thải Thống đốc Fed Lisa Cook vì cáo buộc gian lận thế chấp. Cook đã đệ đơn kiện và từ chối từ chức, gây ra lo ngại về tính tự chủ của ngân hàng trung ương. Việc Cook ra đi sẽ cho Trump thêm một cuộc bổ nhiệm vào hội đồng bảy thành viên của Fed và kiểm soát đa số lần đầu tiên trong nhiều thập kỷ.
- Về mặt địa chính trị, Nga đã thực hiện các cuộc tấn công chết người vào các thành phố của Ukraine vào tuần trước và phóng 598 máy bay không người lái và mồi nhử, cùng với 31 tên lửa. Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy đã tuyên bố sẽ trả đũa bằng cách ra lệnh tấn công sâu vào lãnh thổ Nga. Nga cho biết vào Chủ nhật rằng họ đã bắn hạ 112 máy bay không người lái của Ukraine trong 24 giờ qua.
- Trong khi đó, lực lượng Israel đã tấn công các vùng ngoại ô của thành phố Gaza từ trên không và mặt đất. Bộ trưởng Quốc phòng Israel Israel Katz cho biết phát ngôn viên của cánh vũ trang Hamas, Abu Ubaida, đã bị giết. Điều này giữ cho các rủi ro địa chính trị tiếp tục diễn ra, trở thành một yếu tố khác mang lại lợi ích cho Vàng trú ẩn an toàn và góp phần vào động lực.
- Thị trường Mỹ sẽ đóng cửa vào thứ Hai để kỷ niệm Ngày Lao động. Các nhà giao dịch cũng có thể tránh đặt cược theo hướng mạnh mẽ trước các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ dự kiến vào đầu tháng mới này, bao gồm báo cáo về việc làm phi nông nghiệp (NFP) được theo dõi chặt chẽ vào thứ Sáu.
Phe đầu cơ giá lên Vàng có thể kiềm chế việc đặt cược mới trong bối cảnh RSI hơi quá mua; 3.500$ giữ vai trò then chốt
Từ góc độ kỹ thuật, sự đột phá vào thứ Sáu qua vùng cung 3.440$, hoặc ranh giới trên của một phạm vi giao dịch đã tồn tại hơn ba tháng, được coi là tác nhân mới cho phe đầu cơ giá lên XAU/USD. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đã đạt được lực kéo tích cực và ủng hộ cho một động thái tăng giá hơn nữa. Tuy nhiên, chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) hàng ngày đã tiến gần đến việc phá vỡ vào vùng quá mua, cho thấy rằng Vàng có thể tạm dừng để thở gần mốc tâm lý 3.500$, hoặc đỉnh cao nhất mọi thời đại đã đạt được vào tháng Tư.
Mặt khác, bất kỳ sự thoái lui điều chỉnh nào hiện có thể tìm thấy mức hỗ trợ tốt gần mức kháng cự 3.440$. Bất kỳ sự giảm giá nào tiếp theo có thể được coi là cơ hội mua và có khả năng vẫn bị giới hạn gần mức tròn 3.400$. Mức này nên đóng vai trò như một nền tảng mạnh trong ngắn hạn cho Vàng, nếu bị phá vỡ quyết định, có thể thúc đẩy một số hoạt động bán kỹ thuật và mở đường cho những tổn thất sâu hơn. XAU/USD có thể sau đó giảm thêm về mức hỗ trợ trung gian 3.372$ trên đường đến khu vực 3.350$.
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.