Vàng thiết lập đỉnh cao hàng ngày khi USD tiếp tục suy yếu sau việc gia hạn ngừng bắn giữa Mỹ và Iran
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng thu hút một số nhà đầu tư khi việc gia hạn ngừng bắn giữa Mỹ và Iran làm suy yếu đồng USD.
- Một cuộc đối đầu tại Eo biển Hormuz có thể hạn chế mức lỗ của USD và kìm hãm mặt hàng này.
- Một Fed ít ôn hòa hơn cũng hỗ trợ đồng USD và đòi hỏi phe đầu cơ giá lên XAU/USD phải thận trọng.
Vàng (XAU/USD) chạm mức cao mới trong ngày trước phiên châu Âu vào thứ Tư và phục hồi thêm từ mức thấp một tuần, khoảng vùng 4.669$-4.668$, chạm vào ngày trước đó. Đô la Mỹ (USD) giảm nhẹ do phản ứng với việc gia hạn tạm thời lệnh ngừng bắn giữa Mỹ và Iran, điều này được xem là yếu tố chính hỗ trợ cho hàng hóa này. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn lo ngại về sự gián đoạn kéo dài ở Eo biển Hormuz. Hơn nữa, kỳ vọng về một Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) ít ôn hòa hơn có thể hạn chế mức giảm sâu hơn của USD và kìm hãm kim loại vàng không sinh lợi này.
Tổng thống Mỹ Donald Trump thông báo vào thứ Ba rằng ông sẽ gia hạn vô thời hạn lệnh ngừng bắn với Iran để cho phép hai nước tiếp tục các cuộc đàm phán hòa bình nhằm chấm dứt chiến tranh. Tuy nhiên, Hãng Thông tấn Tasnim, thuộc Vệ binh Cách mạng Iran, báo cáo rằng Iran không yêu cầu gia hạn lệnh ngừng bắn. Hơn nữa, dấu hiệu căng thẳng giữa Mỹ và Iran vẫn tồn tại do việc phong tỏa các cảng của Iran bởi hải quân Mỹ. Thực tế, Trump cho biết ông sẽ duy trì áp lực lên Iran bằng cách giữ nguyên phong tỏa. Tuy nhiên, Iran muốn Mỹ dỡ bỏ phong tỏa trước khi các cuộc đàm phán hòa bình có thể tái khởi động. Điều này giữ cho rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu và có thể tiếp tục mang lại lợi ích cho vị thế đồng tiền dự trữ của USD.
Trong khi đó, các bình luận từ ứng viên Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại phiên điều trần xác nhận tại Thượng viện vào thứ Ba được hiểu là hơi mang tính diều hâu. Warsh cố gắng đảm bảo với các thượng nghị sĩ Mỹ rằng ông sẽ hành động độc lập với Nhà Trắng trong khi theo đuổi các cải cách rộng rãi và khẳng định ông không hứa hẹn với Tổng thống Donald Trump về việc cắt giảm lãi suất. Thêm vào đó, dữ liệu Doanh số bán lẻ Mỹ mạnh mẽ đã cung cấp cái nhìn tích cực về sức mạnh của nền kinh tế Mỹ và thúc đẩy các nhà kinh tế nâng dự báo tăng trưởng cho quý đầu tiên. Điều này có thể tiếp tục kìm hãm phe bán USD ở bên lề, đòi hỏi sự thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo của giá Vàng.
Tiến về phía trước, không có dữ liệu kinh tế quan trọng nào từ Mỹ dự kiến được công bố vào thứ Tư, khiến USD phụ thuộc vào các tin tức địa chính trị. Những diễn biến mới liên quan đến câu chuyện Mỹ-Iran có thể tiếp tục gây biến động trên thị trường tài chính và tạo ra một số cơ hội giao dịch quanh Vàng. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản đã nêu cho thấy cần có một đợt mua bùng nổ theo đà để củng cố cho khả năng tiếp tục đà tăng của cặp XAU/USD đã được chứng kiến trong khoảng một tháng qua.
Biểu đồ 4 giờ XAU/USD
Các phe đầu cơ giá lên vàng tìm cách kiểm soát trên vùng hội tụ 4.765$ giữa bối cảnh thiết lập kỹ thuật hỗn hợp
Xét về mặt kỹ thuật, việc thất bại vào tuần trước trước mốc 4.900$ và đợt trượt giá tiếp theo đòi hỏi phe đầu cơ giá lên XAU/USD phải thận trọng. Hơn nữa, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đang dao động gần mức trung lập 46 và cho thấy đà tăng yếu ớt. Thêm vào đó, chỉ báo Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) đang ở vùng tiêu cực, cho thấy các nỗ lực tăng giá có thể diễn ra chậm rãi trong khi áp lực điều chỉnh vẫn còn tồn tại.
Kim loại quý hiện đang chịu áp lực từ một rào cản hợp lưu – bao gồm Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và mức Fibonacci retracement 61,8% của đợt giảm giá tháng Ba. Cấu hình này giữ xu hướng ngắn hạn nghiêng về giảm giá một cách thận trọng. Trong khi đó, hỗ trợ ban đầu là mức 50,0% tại 4.754,02$. Việc phá vỡ kéo dài dưới mức này sẽ làm lộ mức đáy Fibonacci retracement 38,2% tại 4.595,95$ và mở ra giai đoạn điều chỉnh sâu hơn nếu áp lực giảm tiếp tục.
Ở chiều ngược lại, đà tăng vượt qua rào cản hợp lưu 4.760$-4.765$ sẽ đối mặt với rào cản quan trọng hơn tại mức Fibonacci retracement 61,8% gần 4.912,08$, nơi người bán có thể tái khẳng định quyền kiểm soát nếu bị thử thách.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.