Giá vàng tăng cao hơn trong bối cảnh USD yếu hơn, trước báo cáo tâm lý người tiêu dùng của Mỹ

• Giá vàng nhận được một số hỗ trợ từ sự sụt giảm khiêm tốn của USD và những bất ổn liên quan đến thương mại.
• Tâm lý thị trường lạc quan và việc giảm đặt cược cắt giảm lãi suất của Fed có thể hạn chế đà tăng cho cặp XAU/USD.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi dữ liệu vĩ mô của Mỹ để tìm kiếm động lực trước khi cuối tuần đến.

Giá vàng (XAU/USD) tăng lên mức cao nhất trong ngày mới, khoảng khu vực 3.350$ trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Sáu và có vẻ như đang cố gắng xây dựng trên đà phục hồi tốt của ngày hôm trước từ mức thấp hơn một tuần. Đồng đô la Mỹ (USD) giảm nhẹ sau những nhận xét ôn hòa từ Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller và rời xa mức cao nhất kể từ ngày 23 tháng 6 mà nó đã chạm vào vào thứ Năm. Điều này, cùng với những lo ngại ngày càng tăng về chính sách thương mại thất thường của Tổng thống Mỹ Donald Trump và tác động của nó đến nền kinh tế toàn cầu, trở thành yếu tố chính hỗ trợ cho hàng hóa này.

Tuy nhiên, bất kỳ sự sụt giảm có ý nghĩa nào của USD dường như vẫn khó xảy ra trong bối cảnh ngày càng có nhiều người chấp nhận rằng Fed sẽ trì hoãn việc cắt giảm lãi suất, giữa những dấu hiệu cho thấy thuế nhập khẩu ngày càng tăng của chính quyền Trump đang tác động đến giá tiêu dùng. Hơn nữa, một tâm lý tích cực chung trên thị trường chứng khoán sẽ góp phần hạn chế đà tăng của giá vàng trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, cặp XAU/USD vẫn đang trên đà ghi nhận mức lỗ khiêm tốn lần đầu tiên trong ba tuần khi các nhà giao dịch hiện đang mong đợi dữ liệu vĩ mô của Mỹ để nắm bắt cơ hội ngắn hạn sau đó trong phiên giao dịch Bắc Mỹ.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng được hưởng lợi khi USD giảm nhẹ sau những nhận xét ôn hòa từ Waller của Fed

• Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller cho biết vào tối thứ Năm rằng những rủi ro gia tăng đối với nền kinh tế ủng hộ việc nới lỏng lãi suất chính sách. Ngân hàng trung ương nên cắt giảm mục tiêu lãi suất vào tháng 7 trong bối cảnh có bằng chứng cho thấy thị trường lao động đang yếu đi, Waller cho biết thêm. Điều này, ngược lại, tạo ra một số áp lực giảm đối với đồng đô la Mỹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu.
• Trong khi đó, các nhà giao dịch đang định giá khả năng nới lỏng chính sách 50 điểm cơ bản của Fed trong năm nay. Hơn nữa, những lo ngại ngày càng tăng về tác động kinh tế tiềm tàng từ chính sách thương mại thất thường của Tổng thống Mỹ Donald Trump có thể tiếp tục đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho giá vàng trú ẩn an toàn. Trump gần đây đã công bố mức thuế 50% đối với hàng nhập khẩu đồng vào Mỹ.
• Thêm vào đó, Trump đã thông báo cho các nhà lãnh đạo của 25 quốc gia về các mức thuế mới sẽ có hiệu lực vào ngày 1 tháng 8, và cũng có kế hoạch gửi thư cho hơn 150 quốc gia thông báo rằng mức thuế của họ có thể là 10% hoặc 15%. Điều này sẽ khiến các nhà đầu tư lo lắng và đảm bảo sự thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ động thái giảm giá có ý nghĩa nào đối với kim loại quý này.
• Về mặt dữ liệu kinh tế, Bộ Thương mại Mỹ báo cáo vào thứ Năm rằng Doanh số bán lẻ đã tăng 0,6% trong tháng 6, vượt qua kỳ vọng của thị trường và báo hiệu sự phục hồi khiêm tốn trong chi tiêu của người tiêu dùng. Điều này đánh dấu một sự cải thiện đáng kể sau khi giảm 0,9% trong tháng 5 và giảm 0,1% trong tháng 4, mang lại một tia hy vọng cho một nền kinh tế đang gặp khó khăn.
• Thêm vào đó, số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ đã giảm trong tuần thứ năm liên tiếp, xuống còn 221.000 trong tuần kết thúc vào ngày 12 tháng 7, hoặc mức thấp nhất trong ba tháng. Điều này cho thấy thị trường lao động Mỹ vẫn kiên cường bất chấp lo ngại về tác động lạm phát của thuế quan cao hơn của Mỹ, khẳng định cược rằng Fed có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất và ủng hộ những người mua USD.
• Thống đốc Fed Adriana Kugler cho biết rằng lập trường chính sách vẫn hạn chế là quan trọng để giữ cho kỳ vọng lạm phát dài hạn được neo giữ, và sẽ là phù hợp để giữ lãi suất chính sách ở mức hiện tại trong một thời gian. Riêng biệt, Thống đốc Fed Atlanta Raphael Bostic lưu ý rằng triển vọng kinh tế vẫn rất không chắc chắn và việc cắt giảm lãi suất có thể khó khăn trong ngắn hạn.
• Fed được kỳ vọng sẽ giữ lãi suất chuẩn trong khoảng 4,25%-4,50% tại cuộc họp chính sách sắp tới vào cuối tháng này. Điều này, ngược lại, có thể đóng vai trò là một lực cản đối với kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận. Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ việc phát hành Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng và Kỳ vọng Lạm phát sơ bộ của Michigan để tìm kiếm cơ hội ngắn hạn.

Giá vàng cần vượt qua rào cản phạm vi giao dịch, gần khu vực 3.365$ để phe đầu cơ giá lên nắm quyền kiểm soát

Từ góc độ kỹ thuật, hành động giá trong phạm vi gần đây kể từ đầu tháng này tạo thành một mẫu biểu đồ hình chữ nhật và chỉ ra sự do dự giữa các nhà giao dịch. Hơn nữa, các bộ dao động trung tính trên biểu đồ hàng ngày cần thận trọng trước khi định vị cho bước tiếp theo của một động thái định hướng. Do đó, bất kỳ sự giảm giá nào tiếp theo có thể tiếp tục tìm thấy sự hỗ trợ tốt trước mức tròn 3.300$. Tuy nhiên, một sự phá vỡ thuyết phục bên dưới có thể khiến giá vàng dễ bị tổn thương và đẩy nhanh đà giảm về mức thấp swing tháng 7, khoảng khu vực 3.248-3.247$.

Ngược lại, bất kỳ động thái tích cực nào vượt qua rào cản ngay lập tức 3.352 có thể thu hút người mua mới và vẫn bị giới hạn gần khu vực 3.365-3.366$, hoặc ranh giới trên của dải giao dịch ngắn hạn. Một động thái tiếp theo vượt qua mức này, tuy nhiên, có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn và cho phép giá vàng lấy lại mức tròn 3.400$. Đà tăng có thể tiếp tục mở rộng hơn nữa để kiểm tra rào cản liên quan tiếp theo gần khu vực 3.434-3.435$.