Giá vàng kéo dài đà tăng do đồng USD yếu đi; tiềm năng tăng giá hạn chế trong bối cảnh kỳ vọng Fed, trước thềm dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng giao dịch với xu hướng tích cực trong ngày thứ hai liên tiếp giữa bối cảnh đồng đô la Mỹ (USD) giảm nhẹ.
- Kỳ vọng tăng lãi suất cao của Fed và rủi ro từ Iran nên hạn chế đà giảm của USD và kìm hãm kim loại quý.
- Nhà giao dịch có thể chọn chờ báo cáo việc làm quan trọng của Mỹ (NFP) trước khi đặt cược theo xu hướng.
Vàng (XAU/USD) đạt đỉnh mới trong ngày trước khi bước vào phiên châu Âu vào thứ Năm và có xu hướng tiếp tục tăng ổn định trong ngày giữa bối cảnh đồng đô la Mỹ (USD) giảm nhẹ. Tuy nhiên, kỳ vọng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) ở mức cao cùng với các rủi ro địa chính trị đóng vai trò như một cơn gió thuận cho đồng đô la, khiến vàng bị giới hạn trong phạm vi rộng hơn của ngày trước đó. Các nhà giao dịch cũng có vẻ do dự và chờ đợi việc công bố chi tiết việc làm hàng tháng của Mỹ trước khi đặt cược mạnh theo xu hướng.
Cơ quan Xử lý Dữ liệu Tự động (ADP) báo cáo vào thứ Tư rằng việc làm trong khu vực tư nhân ở Mỹ đã tăng 98 nghìn việc làm trong tháng 6, giảm so với mức 122 nghìn việc làm không điều chỉnh của tháng trước và thấp hơn dự báo đồng thuận là 113 nghìn. Hơn nữa, Chỉ số PMI ngành sản xuất của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) giảm từ 54 xuống 53,3 trong tháng 6. Thêm vào đó, Chỉ số Giá phải trả giảm xuống 73 từ 82,1, trong khi Chỉ số Việc làm tăng nhẹ lên 49,7 từ 48,6 trong tháng 5. Thêm vào đó, sự sụt giảm gần đây của giá Dầu thô đã làm dịu đáng kể nỗi lo lạm phát ngắn hạn và thúc đẩy một số hoạt động bán USD, điều này được xem là yếu tố then chốt đóng vai trò như một cơn gió thuận cho giá vàng.
Tuy nhiên, công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch vẫn đang định giá khoảng 64% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay vào tháng 9 và gần 85% khả năng có động thái vào cuối năm nay. Các cược này được củng cố bởi phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh vào thứ Tư, ông nói rằng sẽ giữ mục tiêu lạm phát 2% và làm thất vọng những ai kỳ vọng chính sách tiền tệ nới lỏng mặc dù Tổng thống Donald Trump kêu gọi cắt giảm lãi suất. Hơn nữa, một số quan chức Fed đã chỉ ra rằng có thể cần tăng lãi suất cao hơn để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%. Điều này sẽ hạn chế đà giảm của USD và kìm hãm vàng, vốn là tài sản không sinh lợi suất.
Trong khi đó, Iran và Mỹ đã kết thúc một vòng đàm phán gián tiếp tại Qatar mà không có dấu hiệu hai nước đạt tiến triển hướng tới hòa bình lâu dài giữa bối cảnh căng thẳng quanh eo biển Hormuz quan trọng. Riêng Nga đã phóng một loạt tên lửa và máy bay không người lái vào thủ đô Kyiv của Ukraine vào sáng thứ Năm. Điều này giữ cho rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu và ủng hộ phe đầu cơ giá lên USD khi sự chú ý vẫn tập trung vào việc công bố báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ, dự kiến phát hành trong phiên Bắc Mỹ. Dữ liệu quan trọng này vẫn là động lực chính cho chính sách tiền tệ của Fed, từ đó ảnh hưởng đến đồng đô la và giúp nhà đầu tư xác định xu hướng ngắn hạn của giá vàng.
Biểu đồ 4 giờ XAU/USD
Vàng có thể gặp khó khăn trong việc tận dụng đà tăng trong ngày giữa bối cảnh thiết lập xu hướng giảm
Từ góc độ kỹ thuật, đợt phục hồi do mua vào để đóng vị thế bán qua đêm đã suy yếu gần mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt giảm gần đây trong khoảng hai tuần qua. Hơn nữa, cặp XAU/USD vẫn nằm dưới đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) 100 kỳ, củng cố xu hướng giảm ngắn hạn.
Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng đang cải thiện, với chỉ báo Hội tụ Phân kỳ Trung bình Động (MACD) tăng trên mức 0 và Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) duy trì quanh mức 54. Hơn nữa, việc duy trì trên mức thoái lui Fibonacci 23,6% củng cố khả năng các nỗ lực phục hồi thêm, dù vẫn bị giới hạn bởi cấu trúc hiện tại.
Trong khi đó, kháng cự ngay lập tức nằm tại mức Fibonacci 38,2% ở 4.112,32$, tiếp theo là SMA 100 kỳ tại 4.145,47$ và mức thoái lui 50% ở 4.164,62$. Các ngưỡng cản tiếp theo được xác định tại mức 61,8% ở 4.216,91$, mức thoái lui 78,6% ở 4.291,37$ và đỉnh chu kỳ tại 4.386,20$.
Về phía hỗ trợ, mức hỗ trợ ban đầu được thấy tại mức thoái lui 23,6% đã được lấy lại ở 4.047,62$, trong khi sự sụt giảm sâu hơn sẽ làm lộ mức sàn cấu trúc quanh đáy dao động tại 3.943,03$.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Lãi suất Hoa Kỳ
Lãi suất do các tổ chức tài chính tính cho các khoản vay của người đi vay và được trả dưới dạng lãi suất cho người gửi tiền và người tiết kiệm. Lãi suất này chịu ảnh hưởng của lãi suất cho vay cơ bản, do các ngân hàng trung ương thiết lập để ứng phó với những thay đổi trong nền kinh tế. Các ngân hàng trung ương thường có nhiệm vụ đảm bảo ổn định giá cả, trong hầu hết các trường hợp có nghĩa là nhắm mục tiêu vào tỷ lệ lạm phát cơ bản khoảng 2%. Nếu lạm phát giảm xuống dưới mục tiêu, ngân hàng trung ương có thể cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản, nhằm mục đích kích thích cho vay và thúc đẩy nền kinh tế. Nếu lạm phát tăng đáng kể trên 2%, thông thường ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất cho vay cơ bản để cố gắng hạ lạm phát.
Lãi suất cao hơn thường giúp tăng giá trị đồng tiền của một quốc gia vì chúng khiến quốc gia này trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư toàn cầu để gửi tiền.
Lãi suất cao hơn nhìn chung sẽ gây áp lực lên giá Vàng vì làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng thay vì đầu tư vào tài sản có lãi hoặc gửi tiền mặt vào ngân hàng. Nếu lãi suất cao, điều này thường đẩy giá Đô la Mỹ (USD) lên cao và vì Vàng được định giá bằng Đô la, điều này có tác dụng làm giảm giá Vàng.
Lãi suất quỹ Fed là lãi suất qua đêm mà các ngân hàng Hoa Kỳ cho nhau vay. Đây là lãi suất tiêu đề thường được Cục Dự trữ Liên bang đưa ra tại các cuộc họp FOMC. Lãi suất này được thiết lập theo phạm vi, ví dụ 4,75%-5,00%, mặc dù giới hạn trên (trong trường hợp đó là 5,00%) là con số được trích dẫn. Kỳ vọng của thị trường đối với lãi suất quỹ Fed trong tương lai được theo dõi bởi công cụ CME FedWatch, công cụ này định hình cách nhiều thị trường tài chính hành xử khi dự đoán các quyết định về chính sách tiền tệ trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.