Giá vàng giảm xuống dưới 4.300$ khi lãi suất trái phiếu Mỹ cao hơn củng cố dự báo Fed nâng lãi suất
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng giảm xuống quanh 4.295$ trong phiên giao dịch châu Á sáng thứ Ba.
- Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng và kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt đang gây áp lực lên giá vàng.
- Xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 đã tăng vọt lên gần 92,4%.
Giá vàng (XAU/USD) sụt giảm xuống gần mức 4.295$ trong phiên giao dịch châu Á sáng thứ Ba. Kim loại quý này đang chịu áp lực bán khi lợi suất trái phiếu tăng và giá năng lượng leo thang củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất trong tuần này.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã vượt mốc 5% lần đầu tiên kể từ năm 2023 vào thứ Hai, do những lo ngại ngày càng tăng về lạm phát kết hợp với nhu cầu vay vốn lớn của chính phủ và doanh nghiệp. Điều này tạo ra lực cản đối với vàng – loại tài sản không sinh lời.
Dữ liệu lạm phát mới nhất của Mỹ và giá năng lượng ở mức cao đã khiến thị trường gia tăng đáng kể các dự đoán về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá xác suất gần 92,4% cho khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp chính sách tháng 9 diễn ra vào thứ Tư.
Lãi suất cao hơn thường gây áp lực lên giá vàng vì kim loại quý này không mang lại lợi tức, khiến các tài sản sinh lời trở nên hấp dẫn hơn tương đối.
Quyết định lãi suất của Fed sẽ là tâm điểm chú ý vào cuối ngày thứ Tư. Các nhà giao dịch sẽ tìm kiếm thêm tín hiệu từ cuộc họp báo của Chủ tịch Fed sau cuộc họp chính sách. Bất kỳ bình luận nào mang tính nới lỏng từ các nhà hoạch định chính sách của Fed đều có thể giúp hạn chế đà giảm của vàng trong ngắn hạn.
Giá vàng ổn định khi lợi suất trái phiếu Mỹ và giá dầu giảm trước thềm cuộc họp FOMC quan trọng
Các chuyên gia chiến lược tại OCBC lưu ý rằng đợt phục hồi gần đây của giá vàng diễn ra đồng thời với sự sụt giảm của các yếu tố vĩ mô chủ chốt; cụ thể là "lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã hạ nhiệt từ mức đỉnh gần 5%, trong khi giá dầu cũng giảm từ các mức cao trước đó, giúp làm dịu phần nào áp lực lạm phát vốn gây sức ép lên vàng." Trong bối cảnh này, ngân hàng vẫn "duy trì quan điểm tích cực trong trung hạn," nhưng cảnh báo rằng "cuộc họp FOMC sắp tới sẽ là phép thử then chốt để xác định liệu đà phục hồi có thể tiếp diễn hay áp lực từ lãi suất sẽ quay trở lại."
Phân tích kỹ thuật: Vàng vẫn bị kìm hãm dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD kéo dài đợt thoái lui sau khi không thể giữ vững các mức đỉnh gần đây và hiện đang nằm dưới các mốc xu hướng quan trọng. Vàng giao ngay đang giao dịch dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và cũng dưới dải giữa Bollinger 20 ngày, cho thấy kim loại này hiện đang bị giới hạn bởi mức kháng cự trung hạn bất chấp xu hướng tăng dài hạn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (14) ở mức 44,35 đã lùi về vùng trung tính, gợi ý rằng đà tăng giá đã suy yếu và khiến giá dễ chịu thêm áp lực giảm trong khi các mức phía trên đó vẫn được giữ nguyên.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu xuất hiện tại đường SMA 100 ngày quanh 4.330$, tiếp theo là đường SMA giữa Bollinger 20 ngày tại 4.455$, với dải Bollinger trên gần 4.685$, đánh dấu một rào cản mạnh hơn nếu bên mua giành lại quyền kiểm soát. Ở chiều giảm, dải Bollinger dưới quanh 4.230$ cung cấp mức hỗ trợ kỹ thuật gần nhất; một cú phá vỡ rõ ràng xuống dưới vùng này sẽ mở đường cho một đợt điều chỉnh sâu hơn, trong khi việc giữ vững trên vùng này sẽ khiến XAU/USD tiếp tục trong trạng thái tích lũy bên dưới mức kháng cự đường trung bình động đã nêu.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.