Vàng giảm trong bối cảnh thị trường chứng khoán lao dốc, lãi suất trái phiếu Mỹ giảm

• Giá vàng giảm do chốt lời giữa lo ngại về định giá quá cao của ngành AI.
• Đợt bán tháo thị trường do sự quan tâm đến công ty AI Trung Quốc, DeepSeek, làm giảm sức hấp dẫn của vàng mặc dù lãi suất trái phiếu thấp hơn.
• Lo ngại kinh tế toàn cầu gia tăng khi dữ liệu PMI của Trung Quốc cho thấy sự thu hẹp trong dịch vụ và sản xuất.

Giá vàng giảm hơn 1% vào cuối ngày thứ Hai trong phiên giao dịch Bắc Mỹ, do đợt bán tháo thị trường rộng lớn hơn được thúc đẩy bởi sự quan tâm đến công ty AI Trung Quốc DeepSeek. Kim loại màu vàng đã không thể thu hút lực kéo khi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm mạnh, mặc dù đồng bạc xanh đã giảm bớt một số tổn thất, nhưng vẫn dưới mức 108,00. XAU/USD giao dịch ở mức 2.738$ sau khi đạt mức cao hàng ngày là 2.772$

Jim Wyckoff, nhà phân tích tại Kitco, cho biết các nhà giao dịch chốt lời có thể là lý do chính khiến giá vàng giảm. Việc ra mắt mô hình ngôn ngữ của DeepSeek, rẻ hơn so với các mô hình của các công ty Mỹ, đã làm nhà đầu tư hoảng sợ, những người dường như đánh giá rằng cổ phiếu liên quan đến ngành AI có thể bị định giá quá cao.

Theo Bloomberg "Sự xuất hiện đột ngột của DeepSeek đặt ra câu hỏi về nền tảng của đợt phục hồi đã thêm 15 nghìn tỷ đô la vào giá trị của các công ty trong Chỉ số Nasdaq 100 kể từ cuối năm 2022."

Trong khi đó, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm gần chín điểm cơ bản (bps) xuống 4,528%. Tuy nhiên, vàng thỏi không thể tận dụng được lợi thế từ lãi suất giảm.

Cục Thống kê Quốc gia (NBS) của Trung Quốc tiết lộ rằng PMI dịch vụ và sản xuất đã rơi vào vùng thu hẹp, gợi ý rằng nền kinh tế toàn cầu có thể chậm lại.

Về dữ liệu, lịch kinh tế Mỹ có công bố Chỉ số Hoạt động Quốc gia của Fed Chicago cho tháng 12, đã thoát khỏi vùng tiêu cực, cho thấy nền kinh tế đang cải thiện.

Tuần này, lịch kinh tế Mỹ sẽ có Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền của Mỹ, cuộc họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang, số liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) cho quý cuối cùng của năm 2024, dữ liệu việc làm và công bố thước đo lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE).

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Biến động thị trường đè nặng lên Vàng, lãi suất Mỹ và USD

• Giá vàng tăng bất chấp sự tiến bộ của lãi suất thực. Được đo bằng lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ bảo vệ lạm phát kỳ hạn 10 năm (TIPS), lãi suất ở mức 2,19%, giảm bốn điểm cơ bản (bps).
• Vàng thỏi không thể tận dụng được sự yếu kém chung của đồng bạc xanh, khi Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng tiền Mỹ so với sáu loại tiền tệ khác, giảm 0,12% xuống 107,33.
• Những người tham gia thị trường đang đánh giá 54 điểm cơ bản về việc cắt giảm lãi suất của Fed. Fed dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2025, với lần giảm đầu tiên diễn ra vào tháng 6.

Triển vọng kỹ thuật của XAU/USD: Vàng vấp ngã dưới mức 2.750$

Giá vàng điều chỉnh và củng cố khi người mua tạm nghỉ trước khi đẩy giá XAU/USD cao hơn để thách thức mức cao kỷ lục 2.790$. Trong ngắn hạn, XAU/USD giảm dưới mức 2.750$, điều này có thể mở đường để kiểm tra mức 2.700$. Sau khi vượt qua, điểm dừng tiếp theo sẽ là vùng hợp lưu của Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 và 100 ngày ở khoảng 2.655$-2.660$. Nếu tiếp tục yếu, mức 2.600$ có thể hoạt động như một nam châm.

Ngược lại, nếu người mua nâng kim loại vàng vượt qua mức 2.750$, hãy tìm kiếm một thử nghiệm mức cao kỷ lục tại 2.790$. Trên mức này là 2.800$, tiếp theo là các mức tâm lý quan trọng được xác định ở 2.850$ và 2.900$.