Những người đầu cơ giá vàng vẫn đứng ngoài cuộc giữa bối cảnh kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất giảm.
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Giá vàng thu hút một số người bán vào đầu tuần mới, mặc dù thiếu sự tiếp nối.
- Kỳ vọng diều hâu của Fed, lãi suất trái phiếu Mỹ cao và USD tăng giá gây áp lực lên hàng hóa.
- Căng thẳng địa chính trị và tâm lý ngại rủi ro hạn chế tổn thất cho kim loại quý trú ẩn an toàn.
Giá vàng (XAU/USD) giao dịch với xu hướng tiêu cực nhẹ trong nửa đầu phiên châu Âu và hiện tại, dường như đã chấm dứt chuỗi tăng bốn ngày liên tiếp lên mức cao nhất trong một tháng vào thứ Sáu. Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ đã củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tạm dừng chu kỳ cắt giảm lãi suất vào cuối tháng này. Điều này giữ cho lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ ở mức cao nhất trong hơn một năm và đồng đô la Mỹ (USD) gần mức đỉnh hai năm, điều này gây áp lực lên kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.
Trong khi đó, kỳ vọng diều hâu của Fed, cùng với căng thẳng địa chính trị dai dẳng, làm giảm khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư. Điều này được thể hiện qua xu hướng yếu hơn xung quanh thị trường chứng khoán và tiếp tục hỗ trợ giá vàng trú ẩn an toàn. Do đó, nên chờ đợi đợt bán tiếp theo mạnh mẽ trước khi xác nhận rằng đợt tăng giá của XAU/USD trong khoảng ba tuần qua đã kết thúc và định vị cho bất kỳ sự suy giảm điều chỉnh có ý nghĩa nào. Các nhà đầu tư hiện đang mong chờ việc công bố số liệu lạm phát của Mỹ trong tuần này để có một số động lực có ý nghĩa.
Giá vàng chịu áp lực bởi lãi suất trái phiếu Mỹ cao do Fed diều hâu và việc mua USD liên tục
- Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) đã báo cáo vào thứ Sáu rằng Bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 256.000 trong tháng 12, cao hơn nhiều so với 212.000 trong tháng trước và kỳ vọng của thị trường là 160.000.
- Các chi tiết khác của báo cáo cho thấy Tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ giảm xuống 4,1% từ 4,2% và lạm phát tiền lương hàng năm, được đo bằng sự thay đổi của Thu nhập trung bình mỗi giờ, giảm xuống 3,9%.
- Điều này cùng với sự thay đổi diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tháng 12 và làm giảm hy vọng về việc cắt giảm lãi suất thêm của ngân hàng trung ương Mỹ, đẩy lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng đô la Mỹ lên cao hơn.
- Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã tăng lên mức cao nhất kể từ cuối năm 2023, trong khi Chỉ số USD, theo dõi đồng bạc xanh so với rổ tiền tệ, đã tăng lên mức đỉnh hơn hai năm.
- Lãi suất trái phiếu Mỹ cao và USD tăng giá đóng vai trò là lực cản đối với giá vàng vào thứ Hai, mặc dù tâm lý ngại rủi ro mang lại một số hỗ trợ cho vàng thỏi trú ẩn an toàn và giúp hạn chế bất kỳ sự suy giảm điều chỉnh có ý nghĩa nào.
- Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) cho biết vào thứ Sáu rằng chính quyền Mỹ và Anh đã áp đặt các biện pháp trừng phạt cứng rắn hơn đối với ngành công nghiệp dầu mỏ của Nga, nhắm vào gần 200 tàu của cái gọi là đội tàu bóng tối.
- Bộ Quốc phòng Nga cho biết vào Chủ nhật rằng lực lượng Nga đã thực hiện các cuộc tấn công vào các sân bay quân sự, nhân sự và phương tiện của Ukraine tại 139 địa điểm bằng lực lượng không quân, máy bay không người lái, tên lửa và pháo binh.
- Trong một vi phạm rõ ràng của thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Hezbollah, nhiều cuộc tấn công của Israel đã được báo cáo ở Lebanon. Hơn nữa, các cuộc tấn công của Israel tiếp tục diễn ra trên khắp Gaza trong bối cảnh các cuộc đàm phán ngừng bắn mới.
Thiết lập giá vàng ủng hộ phe đầu cơ giá lên và hỗ trợ triển vọng mua vào khi giá giảm ở mức thấp hơn
Từ góc độ kỹ thuật, bất kỳ sự suy giảm nào thêm nữa có khả năng thu hút người mua mới và tìm thấy mức hỗ trợ tốt gần khu vực 2.665-2.664$. Tuy nhiên, một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức này có thể khiến giá vàng dễ bị tổn thương và đẩy nhanh đà giảm về khu vực 2.635$. Quỹ đạo giảm có thể kéo dài hơn nữa về hợp lưu 2.605$, bao gồm Đường trung bình động hàm mũ (SMA) 100 ngày và đường xu hướng tăng dần nhiều tuần tuổi.
Mặt khác, phe đầu cơ giá lên có thể chờ đợi sức mạnh bền vững vượt qua mốc 2.700$ trước khi đặt cược mới. Với việc các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đã đạt được lực kéo tích cực và vẫn còn xa vùng quá mua, giá vàng có thể leo lên khu vực 2.715$ trên đường đến khu vực 2.730-2.732$ và vùng cung 2.746-2.748$.
Lãi suất Hoa Kỳ FAQs
Lãi suất do các tổ chức tài chính tính cho các khoản vay của người đi vay và được trả dưới dạng lãi suất cho người gửi tiền và người tiết kiệm. Lãi suất này chịu ảnh hưởng của lãi suất cho vay cơ bản, do các ngân hàng trung ương thiết lập để ứng phó với những thay đổi trong nền kinh tế. Các ngân hàng trung ương thường có nhiệm vụ đảm bảo ổn định giá cả, trong hầu hết các trường hợp có nghĩa là nhắm mục tiêu vào tỷ lệ lạm phát cơ bản khoảng 2%. Nếu lạm phát giảm xuống dưới mục tiêu, ngân hàng trung ương có thể cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản, nhằm mục đích kích thích cho vay và thúc đẩy nền kinh tế. Nếu lạm phát tăng đáng kể trên 2%, thông thường ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất cho vay cơ bản để cố gắng hạ lạm phát.
Lãi suất cao hơn thường giúp tăng giá trị đồng tiền của một quốc gia vì chúng khiến quốc gia này trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư toàn cầu để gửi tiền.
Lãi suất cao hơn nhìn chung sẽ gây áp lực lên giá Vàng vì làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng thay vì đầu tư vào tài sản có lãi hoặc gửi tiền mặt vào ngân hàng. Nếu lãi suất cao, điều này thường đẩy giá Đô la Mỹ (USD) lên cao và vì Vàng được định giá bằng Đô la, điều này có tác dụng làm giảm giá Vàng.
Lãi suất quỹ Fed là lãi suất qua đêm mà các ngân hàng Hoa Kỳ cho nhau vay. Đây là lãi suất tiêu đề thường được Cục Dự trữ Liên bang đưa ra tại các cuộc họp FOMC. Lãi suất này được thiết lập theo phạm vi, ví dụ 4,75%-5,00%, mặc dù giới hạn trên (trong trường hợp đó là 5,00%) là con số được trích dẫn. Kỳ vọng của thị trường đối với lãi suất quỹ Fed trong tương lai được theo dõi bởi công cụ CME FedWatch, công cụ này định hình cách nhiều thị trường tài chính hành xử khi dự đoán các quyết định về chính sách tiền tệ trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.