Giá vàng trượt xuống dưới mức 2.600$ khi Fed báo hiệu hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Giá vàng giảm mạnh, bị ảnh hưởng bởi quan điểm ít ôn hòa hơn của Fed.
- Thống đốc Fed Powell nhấn mạnh chính sách thận trọng giữa những rủi ro lạm phát tăng cao đang diễn ra.
- Fed thấy mục tiêu lạm phát 2% sẽ trở lại trong 1-2 năm, cho thấy tiến độ chậm.
- Biểu đồ dấu chấm mới nhất cho thấy ít lần cắt giảm lãi suất đến năm 2026, ổn định lãi suất quỹ Fed ở mức 3,4%.
Giá vàng giảm mạnh khi Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đưa ra lập trường sau khi ngân hàng trung ương Mỹ quyết định cắt giảm lãi suất. Các dự báo cho thấy Fed đã chuyển sang ít ôn hòa hơn. XAU/USD giao dịch dưới mức 2.600$, giảm hơn 2,28%.
Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cho biết ngân hàng trung ương có thể áp dụng cách tiếp cận thận trọng hơn đối với các điều chỉnh chính sách trong tương lai, lưu ý rằng các biện pháp hiện tại ít hạn chế hơn. Ông nhấn mạnh rằng rủi ro và sự không chắc chắn về lạm phát vẫn nghiêng về phía tăng, phần nào giải thích cho những thay đổi trong biểu đồ dấu chấm.
Powell cũng dự đoán rằng có thể mất một đến hai năm để lạm phát quay trở lại mục tiêu 2% trong khi đảm bảo rằng tình trạng hiện tại của thị trường lao động không gây lo ngại đáng kể về việc quá nóng.
Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống phạm vi 4,25%-4,50%, tuy nhiên quyết định này không được nhất trí, vì Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack đã chọn giữ nguyên lãi suất. Khi so sánh tuyên bố với cuộc họp trước, có rất ít thay đổi, mặc dù các nhà giao dịch tập trung vào Bản tóm tắt các dự báo kinh tế (SEP).
Theo SEP, biểu đồ dấu chấm cho thấy các quan chức Fed chỉ thấy hai lần cắt giảm vào năm 2025 và thêm hai lần nữa vào năm 2026. Các quan chức ước tính lãi suất quỹ Fed sẽ kết thúc ở mức 3,9% vào năm 2025 và 3,4% vào năm 2026.
Các dự báo khác cho thấy thước đo lạm phát ưa thích của Fed, PCE cơ bản, dự kiến sẽ kết thúc ở mức 2,8% vào năm 2024, 2,5% vào năm 2025 và 2,2% vào năm 2026. Về tăng trưởng, nền kinh tế được dự đoán sẽ kết thúc ở mức 2,5% vào năm 2024, 2,1% vào năm 2025 và 2% vào năm 2026.
Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ kết thúc năm hiện tại ở mức 4,4% và không thay đổi ở mức 4,3% vào năm 2025 và 2026.
Sau dữ liệu, giá vàng giảm mạnh khi các nhà giao dịch đánh giá việc cắt giảm là diều hâu, với chỉ 100 điểm cơ bản giảm trong hai năm tới.
Tuần này, các nhà đầu tư cũng sẽ tập trung vào dữ liệu GDP của Mỹ vào thứ Năm và thước đo lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản, có thể ảnh hưởng đến nhu cầu vàng thỏi.
Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng giảm sau quyết định của Fed
- Giá vàng giảm khi lãi suất thực của Mỹ phục hồi, tăng 7 điểm cơ bản lên 2,14%, một lực cản đối với kim loại quý.
- Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 5 điểm cơ bản lên 4,45% sau quyết định của Fed.
- Chỉ số Đô la Mỹ, theo dõi hiệu suất của đồng tiền Mỹ so với sáu loại tiền tệ khác, tăng 0,70% lên 107,69.
- Giấy phép xây dựng trong tháng 11 tăng 6,1% hàng tháng từ 1,419 triệu lên 1,505 triệu.
- Khởi công xây dựng nhà ở cùng kỳ giảm -1,8% hàng tháng từ 1,312 triệu xuống 1,289 triệu.
- Dữ liệu doanh số bán lẻ của Mỹ và Chỉ số PMI sơ bộ mới được công bố gợi ý rằng nền kinh tế vẫn vững chắc trong bối cảnh lãi suất được đặt trên 4%. Mặc dù lạm phát giảm nhẹ, giá lõi dừng lại ở mức 3% và lạm phát tiêu đề in các chỉ số cao hơn trong ba tháng liên tiếp cho thấy rủi ro lạm phát đang nghiêng về phía tăng.
- Công cụ CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch đã định giá 95% khả năng cắt giảm lãi suất 1/4 điểm vào thứ Tư.
- Đối với năm 2025, các nhà đầu tư đang đặt cược rằng Fed sẽ hạ lãi suất 100 điểm cơ bản.
Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng giảm, người bán nhắm đến SMA 100 ngày
Giá vàng vẫn có xu hướng tăng, mặc dù đã giao dịch đi ngang trong ba ngày qua, không có hướng đi rõ ràng. Kim loại vàng giao dịch trong khu vực 2.602$-2.670$, bị giới hạn bởi các Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 và 50 ngày, tương ứng.
Để tiếp tục xu hướng tăng, XAU/USD phải vượt qua mức 2.650$, tiếp theo là SMA 50 ngày ở mức 2.670$. Nếu vượt qua, điểm dừng tiếp theo sẽ là 2.700$. Ngược lại, nếu XAU/USD giảm dưới SMA 100 ngày, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là 2.600$. Nếu giá trượt, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là mức đáy dao động ngày 14 tháng 11 là 2.536$, trước khi thách thức đỉnh ngày 20 tháng 8 ở mức 2.531$.
Vàng FAQs
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.