Vàng phục hồi từ mức thấp hàng ngày khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed hồi sinh làm suy yếu USD
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá Vàng giảm nhẹ vào đầu tuần mới khi tâm lý rủi ro làm suy yếu nhu cầu đối với tài sản trú ẩn an toàn.
- Các tín hiệu trái chiều từ các quan chức Fed kéo đồng USD ra khỏi mức cao nhất trong nhiều tháng và hỗ trợ hàng hóa.
- Các rủi ro địa chính trị càng mang lại lợi ích cho cặp XAU/USD khi các nhà giao dịch háo hức chờ đợi dữ liệu vĩ mô của Mỹ trong tuần này.
Vàng (XAU/USD) phục hồi nhẹ từ mức thấp trong ngày đã chạm vào trong phần đầu của phiên giao dịch châu Âu và giao dịch với xu hướng giảm nhẹ, chỉ trên mức 4.060$, giảm ít hơn 0,15% trong ngày. Các tín hiệu trái chiều từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giữ cánh cửa mở cho một đợt cắt giảm lãi suất khác vào tháng 12 và thúc đẩy một số chốt lời đồng đô la Mỹ (USD) sau khi tăng lên mức cao nhất kể từ cuối tháng 5. Điều này trở thành yếu tố chính hỗ trợ cho kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.
Ngoài ra, các rủi ro địa chính trị xuất phát từ cuộc chiến Nga-Ukraine đang gia tăng và các xung đột mới ở Trung Đông dường như càng củng cố giá Vàng trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể hạn chế đặt cược mạnh mẽ và chọn cách chờ đợi các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này – số liệu GDP quý 3 và Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE). Hơn nữa, hành động giá dao động trong khoảng thời gian qua yêu cầu sự thận trọng trước khi định vị cho một hướng đi ngắn hạn vững chắc.
Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Vàng nhận hỗ trợ từ cược cắt giảm lãi suất của Fed, rủi ro địa chính trị
- Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York John Williams mô tả chính sách hiện tại là hạn chế vừa phải và cho biết với các phóng viên vào thứ Sáu rằng ông thấy có không gian cho ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất trong thời gian tới. Các nhà giao dịch đã nhanh chóng phản ứng và hiện đang định giá khoảng 67% khả năng Fed sẽ cắt giảm chi phí vay vào tháng 12.
- Tuy nhiên, các quan chức Fed khác vẫn giữ lập trường diều hâu, với Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan kêu gọi giữ nguyên lãi suất chính sách trong thời gian này. Điều này giúp đồng USD duy trì mức tăng gần đây lên mức cao nhất kể từ cuối tháng 5 và tạo áp lực giảm lên giá vàng trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai.
- Trong khi đó, sự lạc quan trở lại rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất một lần nữa vào tháng 12 đã thúc đẩy khẩu vị của các nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro hơn. Điều này cho phép hầu hết các cổ phiếu châu Á tăng vào thứ Hai và phục hồi một phần các khoản lỗ gần đây, điều này, theo đó, được coi là một yếu tố khác làm suy yếu nhu cầu đối với kim loại quý trú ẩn an toàn.
- Ukraine đã tiến hành một cuộc tấn công bằng drone lớn vào một nhà máy nhiệt điện ở khu vực Moscow của Nga. Ngược lại, Nga cho biết họ đã chiếm được ba ngôi làng nữa ở miền đông Ukraine. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã cho Ukraine thời hạn đến ngày 27 tháng 11 để phê duyệt một kế hoạch hòa bình 28 điểm nhằm chấm dứt cuộc chiến kéo dài gần bốn năm.
- Ukraine đang tìm kiếm những thay đổi đối với đề xuất chấp nhận một số yêu cầu cứng rắn của Nga và đưa ra những nhượng bộ đau đớn để chấm dứt cuộc xâm lược. Điều này giữ cho các rủi ro địa chính trị tiếp tục diễn ra và có thể tiếp tục hỗ trợ cho kim loại quý, đòi hỏi một số thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ động thái giảm giá nào tiếp theo.
- Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi một lịch trình kinh tế Mỹ khá bận rộn trong tuần này, bao gồm việc công bố muộn Chỉ số giá sản xuất (PPI), Doanh số bán lẻ và Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board vào thứ Ba. Điều này sẽ được theo sau bởi GDP quý 3 sơ bộ và Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng (PCE) vào thứ Tư.
- Chỉ số sau sẽ cung cấp thêm thông tin về con đường cắt giảm lãi suất trong tương lai của Fed, điều này, theo đó, sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến động thái giá USD trong ngắn hạn và cung cấp một số động lực có ý nghĩa cho kim loại vàng không sinh lời.
Giá Vàng cần yếu đi dưới mức hỗ trợ hợp lưu 4.030$ để củng cố trường hợp cho các mức lỗ sâu hơn
Từ góc độ kỹ thuật, cặp XAU/USD cho đến nay đã cố gắng bảo vệ một đường xu hướng đi lên kéo dài từ cuối tháng 10. Mức hỗ trợ nói trên hiện được chốt gần khu vực 4.030$ và giờ đây trùng với Đường trung bình động hàm mũ 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ. Điều này, theo đó, sẽ đóng vai trò là một điểm then chốt quan trọng, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát, có thể khiến giá vàng dễ bị tổn thương hơn và giảm xuống dưới mức tâm lý 4.000$ và kiểm tra mức thấp dao động của tuần trước, khoảng khu vực 3.968-3.967$. Đường đi xuống có thể kéo dài hơn nữa đến mức hỗ trợ 3.931$ trên đường tới mốc 3.900$ và mức thấp dao động cuối tháng 10, khoảng khu vực 3.886$.
Mặt khác, vùng cung 4.080$ hiện dường như đóng vai trò như một rào cản ngay lập tức trước mốc 4.100$. Một động thái bền vững và sự chấp nhận trên mức này có thể nâng giá vàng lên mức rào cản có liên quan tiếp theo gần khu vực 4.152-4.155$. Động lực có thể kéo dài hơn nữa và cho phép cặp XAU/USD leo lên cao hơn để lấy lại mức tròn 4.200$.
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.