Giá vàng giảm từ mức đỉnh trong tuần xuống dưới 4.050$ khi trọng tâm là quyết định của FOMC
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Vàng gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng đạt được trong hai ngày qua trước sự mạnh lên của đồng USD.
- Dự báo Fed tăng lãi suất cùng những bất ổn địa chính trị tiếp tục củng cố vị thế của đồng USD như một tài sản trú ẩn an toàn.
- Các nhà giao dịch hiện đang hướng tới quyết định lãi suất của FOMC và các dữ liệu vĩ mô quan trọng từ Mỹ để tìm kiếm động lực mới.
Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục đà điều chỉnh giảm từ mức cao nhất trong tuần ghi nhận được trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư, rơi xuống dưới mốc 4.050$ khi bước vào phiên châu Âu và tiến gần đến sự kiện quan trọng từ ngân hàng trung ương Mỹ. Fed dự kiến sẽ công bố quyết định chính sách vào cuối ngày hôm nay, với kỳ vọng rộng rãi rằng lãi suất sẽ được giữ nguyên. Do đó, sự chú ý sẽ đổ dồn vào tuyên bố chính sách đi kèm và các bình luận của Chủ tịch Fed Kevin Warsh trong cuộc họp báo sau cuộc họp.
Ngoài ra, các dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ công bố vào thứ Năm – bao gồm báo cáo sơ bộ về GDP quý III và Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) – sẽ là những thông tin then chốt để đánh giá định hướng chính sách tương lai của Fed. Triển vọng này sẽ đóng vai trò quyết định đối với biến động của đồng USD trong ngắn hạn, đồng thời tạo ra tác động đáng kể đến giá vàng – loại tài sản không mang lại lãi suất. Trong khi đó, công cụ CME FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch đang đặt cược hơn 80% khả năng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất vào tháng 12. Bên cạnh đó, những lo ngại về lạm phát do giá năng lượng tăng cao càng củng cố khả năng Fed sẽ thắt chặt chính sách hơn nữa, điều này vô hình trung kìm hãm đà tăng của vàng.
Fed được dự báo sẽ tạm dừng tăng lãi suất trong tháng 10, trong khi thị trường tập trung vào khả năng thắt chặt chính sách vào tháng 12
Các chiến lược gia tại BNY Markets đồng quan điểm với thị trường hiện tại khi dự báo Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong tuần này. Họ lưu ý rằng: "Giống như kỳ vọng của thị trường, chúng tôi không dự đoán Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 10 mà nghiêng về khả năng thắt chặt chính sách hơn nữa tại cuộc họp tháng 12". Tuy nhiên, BNY cũng cảnh báo rằng: "Chúng tôi kỳ vọng sẽ có ít nhất một phiếu bầu, hoặc có thể nhiều hơn, ủng hộ việc tăng lãi suất". Theo quan điểm của họ, “nếu nhận định của chúng tôi là đúng và xuất hiện một (hoặc hai) ý kiến phản đối, thị trường có khả năng sẽ diễn giải quyết định hôm thứ Tư theo hướng thắt chặt chính sách, qua đó củng cố kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào cuối năm nay”. Đối với cuộc họp báo sắp tới, họ cho biết thêm: “Chúng tôi không kỳ vọng sẽ có bất kỳ tín hiệu nào báo trước về đợt tăng lãi suất vào tháng 12, do Chủ tịch Kevin Warsh vốn không có khuynh hướng đưa ra định hướng cho các động thái chính sách trong tương lai. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất vào tháng 12 sẽ được củng cố vững chắc hơn”.
Trong khi đó, yếu tố rủi ro địa chính trị vẫn tiếp tục tác động đến thị trường trong bối cảnh lo ngại về sự leo thang căng thẳng tại Trung Đông. Tờ The Wall Street Journal đưa tin hôm thứ Ba rằng phía Mỹ đã yêu cầu một số quốc gia Ả Rập vùng Vịnh chuẩn bị cho một chiến dịch quân sự ngắn hạn nhưng cường độ cao nhắm vào Iran, dự kiến diễn ra sau cuộc bầu cử giữa kỳ ngày 3 tháng 11. Thêm vào đó, lực lượng Houthi tại Yemen – nhóm được Iran hậu thuẫn – tuyên bố đã thực hiện một cuộc tấn công bằng tên lửa đạn đạo nhắm trực diện vào Bộ Quốc phòng Ả Rập Xê Út tại Riyadh. Ngoài ra, các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran vẫn đang rơi vào bế tắc, đẩy giá dầu thô tăng trở lại và hỗ trợ đồng USD – một tài sản trú ẩn an toàn – duy trì đà tăng mạnh mẽ lên mức cao nhất trong hai tuần qua. Đây là một yếu tố khác gây áp lực lên giá vàng.
Mặc dù vậy, cặp XAU/USD vẫn giữ vững vị thế phía trên mức thấp nhất trong ba tháng ghi nhận đầu tuần này, đòi hỏi các nhà giao dịch theo phe bán cần thận trọng. Dẫu vậy, bối cảnh cơ bản nêu trên cho thấy xu hướng chủ đạo của kim loại quý này vẫn là giảm, và bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng có khả năng đối mặt với áp lực bán ra.
Biểu đồ XAU/USD 1 giờ
Phân tích kỹ thuật
Cặp XAU/USD hiện duy trì ngay phía trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 giờ tại mức 4.044,21$; ngưỡng này đóng vai trò hỗ trợ giá và làm giảm bớt áp lực giảm trong ngắn hạn. Tuy nhiên, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang ở quanh mức 55, cho thấy động lực tăng giá chỉ ở mức khiêm tốn. Hơn nữa, chỉ báo phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) đã rơi vào vùng âm, gợi ý rằng các nỗ lực tăng giá có thể đang mất dần đà khi thị trường bắt đầu điều chỉnh sau đợt tăng trước đó. Thêm vào đó, việc giá không thể duy trì trên mức hồi quy Fibonacci 38,2% của đợt sụt giảm gần nhất trong phiên qua là tín hiệu đòi hỏi các nhà giao dịch theo phe mua cần thận trọng.
Tuy nhiên, nếu lực tăng được duy trì vượt qua ngưỡng cản Fibonacci 38,2% tại mức 4.063,08$, giá có thể tiếp tục tiến lên các mốc cao hơn: mức hồi quy 50% tại 4.089,75$ và mức 61,8% tại 4.116,43$; xa hơn nữa là các rào cản tại 4.154,40$ và vùng đỉnh chu kỳ gần mức 4.202,78$. Ở chiều ngược lại, nếu giá phá vỡ rõ rệt xuống dưới đường EMA 100 giờ – vốn đang đóng vai trò hỗ trợ tức thời – thì mức hồi quy Fibonacci 23,6% tại 4.030,07$ sẽ trở thành mục tiêu tiếp theo; nếu đà giảm sâu hơn, giá có khả năng hướng về vùng đáy cấu trúc quanh mức 3.976,72$.
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.