Vàng giảm giá sau khi PPI mạnh làm suy yếu kỳ vọng ôn hòa
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- XAU/USD giảm 0,60% xuống 3.334$ sau khi PPI của Mỹ vượt dự báo.
- Giá sản xuất nóng hồi sinh lo ngại lạm phát bất chấp sự thúc đẩy của Nhà Trắng về việc giảm lãi suất.
- Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của Mỹ vượt kỳ vọng, củng cố quan điểm về một thị trường lao động kiên cường.
- Nhà giao dịch định giá khả năng cắt giảm 25 bps vào tháng 9 với xác suất thấp Fed giữ lãi suất ổn định.
Giá Vàng chịu tổn thất và giảm hơn 0,60% vào thứ Năm sau khi báo cáo lạm phát tại cổng nhà máy nóng bỏng ở Mỹ, điều này đã khiến các nhà đầu tư định giá khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản tại cuộc họp sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). XAU/USD giao dịch ở mức 3.334$ tại thời điểm viết bài.
Số liệu PPI tháng 7 của Mỹ từ Cục Thống kê Lao động (BLS) đã vượt xa ước tính và số liệu tháng 6. PPI cơ bản tăng vọt và gần chạm 4% trong bối cảnh Nhà Trắng yêu cầu giảm lãi suất, nói rằng thuế quan không gây ra lạm phát.
Dữ liệu khác cho thấy thị trường lao động, mặc dù có dấu hiệu yếu kém, vẫn mạnh mẽ, khi số người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm xuống dưới dự báo và báo cáo của tuần trước.
Sau khi có dữ liệu, các nhà giao dịch đã loại bỏ khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) của Fed. Thay vào đó, họ đã định giá một đợt cắt giảm 25 bps, với xác suất thấp rằng Powell và các đồng nghiệp sẽ giữ lãi suất không thay đổi.
Trong khi đó, Chủ tịch Fed St. Louis Alberto Musalem, một trong những thành viên diều hâu nhất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), cho biết lạm phát đang ở gần 3%, với thuế quan tác động đến lạm phát.
Trong tuần này, lịch kinh tế của Mỹ sẽ có thêm các bài phát biểu của Fed, Doanh số bán lẻ tháng 7 và Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) cho tháng 8.
Tóm tắt thị trường hàng ngày: PPI mạnh mẽ thúc đẩy Đô la, cản trở giá Vàng
- PPI của Mỹ tăng 0,9% hàng tháng trong tháng 7 sau khi không thay đổi trong tháng 6. Trên cơ sở hàng năm, PPI tăng tốc lên 3,3% từ 2,3%, vượt xa dự báo 2,5%. PPI cơ bản - thước đo lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số Giá Chi tiêu Cá nhân (PCE) - tăng vọt 3,7% so với cùng kỳ năm trước, tăng mạnh từ 2,6% trong tháng trước, nhấn mạnh rằng các công ty có khả năng chuyển chi phí liên quan đến thuế quan cao hơn cho người tiêu dùng.
- Dữ liệu khác cho thấy Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào ngày 9 tháng 8 giảm xuống 224.000, tốt hơn so với dự báo 228.000 và giảm từ 226.000 của tuần trước. Số đơn yêu cầu tiếp tục tăng lên 1,953 triệu từ 1,964 triệu, làm dịu lo ngại về một thị trường việc làm đang hạ nhiệt.
- Giờ đây, khi dữ liệu lạm phát ở cả phía sản xuất và tiêu dùng đã được công bố, các nhà đầu tư đã trở nên thận trọng về con đường lãi suất ở Mỹ. Dữ liệu Doanh số bán lẻ vào thứ Sáu sẽ được quan tâm để biết sức mạnh của nền kinh tế. Một con số cao hơn, và thị trường có thể loại bỏ khả năng cắt giảm lãi suất của Fed tại cuộc họp tháng 9.
- Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất giá trị của đồng đô la so với rổ các đồng tiền khác, tăng hơn 0,47% lên 98,24. Sự phục hồi của Đô la đã đẩy giá Vàng giảm xuống dưới 3.340$.
- Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 5 điểm cơ bản lên 4,289%.
- Các nhà giao dịch đã định giá khả năng 92% về việc cắt giảm 25 bps tại cuộc họp tháng 9, theo dữ liệu từ Prime Market Terminal.
Triển vọng kỹ thuật: Giá Vàng giảm nhưng vẫn tăng trên 3.300$
Giá Vàng giảm xuống dưới 3.350$ khi giá tại cổng nhà máy ở Mỹ làm dấy lên lo ngại về việc lạm phát tái gia tăng. XAU/USD giảm xuống dưới vùng hợp lưu của các Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày và 50 ngày gần mức 3.349-3.357$. Trong ngắn hạn, động lực đã chuyển sang xu hướng giảm như được thể hiện bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI), nhưng từ góc độ hành động giá, Vàng thỏi nên dao động ngang dưới mức thấp ngày 31 tháng 7 là 3.274$.
Nếu Vàng vượt qua 3.300$, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là SMA 100 ngày ở mức 3.292$. Khi vượt qua, khả năng giảm thêm nằm dưới 3.274$ khi người bán nhắm đến 3.250$.
Mặt khác, nếu Vàng thỏi vượt qua 3.357$, mức kháng cự tiếp theo sẽ là 3.380$, tiếp theo là 3.400$. Các mức kháng cự chính nằm ở phía trên, như mức cao nhất ngày 16 tháng 6 là 3.452$, tiếp theo là mức cao kỷ lục 3.500$.
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.