EUR/USD giảm mạnh khi dữ liệu kinh tế Mỹ tích cực làm tan biến hy vọng cắt giảm lãi suất của Fed
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Đồng đô la Mỹ tăng nhờ các số liệu lao động và bán lẻ vững chắc, trong khi Trump phủ nhận tin đồn sa thải Powell, làm dịu tâm lý thị trường.
- Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp và doanh số bán lẻ của Mỹ vượt dự báo, thúc đẩy đồng bạc xanh.
- Các quan chức Fed thận trọng về việc cắt giảm, viện dẫn sự không chắc chắn do lạm phát và thuế quan.
- Đồng Euro chịu áp lực khi lạm phát của ECB vẫn gần mục tiêu, trái ngược với CPI nóng của Mỹ.
EUR/USD giảm trong phiên giao dịch Bắc Mỹ, giảm 0,38% sau khi công bố dữ liệu kinh tế từ Hoa Kỳ (Mỹ), điều này đã kích thích phản ứng của các nhà đầu tư, những người đã cắt giảm cược rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất. Tại thời điểm viết bài, cặp tiền này giao dịch ở mức 1,1598, đã đạt mức cao nhất là 1,1642.
Khẩu vị rủi ro được cải thiện sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump phủ nhận tin đồn rằng ông có kế hoạch sa thải Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell. Dòng tin tức vẫn nhẹ, mặc dù dữ liệu kinh tế từ Mỹ tiếp tục biện minh cho lập trường hiện tại của Fed, mà hầu hết các quan chức đã tiết lộ là phù hợp, khi thị trường lao động vững chắc, doanh số bán lẻ cải thiện, và báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Ba cho tháng 6 cho thấy lạm phát đang trên đường đạt 3%.
Trước khi Phố Wall mở cửa, số Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần trước thấp hơn dự đoán. Đồng thời, Doanh số bán lẻ tháng 6 đã vượt xa dữ liệu tháng 5 và dự báo của các nhà kinh tế, mặc dù dữ liệu cho thấy sự gia tăng giá hàng hóa và dịch vụ có thể là nguyên nhân dẫn đến báo cáo tích cực này.
Các bài phát biểu của Fed đã thu hút sự chú ý, với Thống đốc Adriana Kugler, Thống đốc Fed San Francisco Mary Daly, và gần đây là Thống đốc Fed Atlanta Raphael Bostic. Ông cho biết triển vọng kinh tế vẫn rất không chắc chắn, đồng thời cho biết rằng các điều chỉnh thuế quan là nguyên nhân cản trở con đường đến việc cắt giảm lãi suất thêm.
Tại châu Âu, báo cáo lạm phát của Khu vực đồng euro (EZ) cho thấy giá cả đã tăng lên, nhưng vẫn gần với mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), trái ngược với lạm phát của Mỹ.
Trong tuần này, lịch kinh tế châu Âu sẽ có số liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Đức như là chất xúc tác chính cho đồng Euro, với ước tính cho thấy quá trình giảm phát vẫn tiếp tục diễn ra. Tại Mỹ, chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan đang được chờ đợi, cùng với các bài phát biểu từ Fed.
Tổng hợp hàng ngày các yếu tố tác động thị trường: EUR/USD gặp khó khăn tại 1,1600 trước dữ liệu vững chắc từ Mỹ
- Dữ liệu kinh tế của Mỹ cho thấy số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào ngày 12 tháng 7 giảm từ 228K xuống 221K, thấp hơn mức 235K mà các nhà phân tích dự đoán, với thị trường lao động cho thấy sức mạnh giữa những lo ngại về sự suy thoái đang diễn ra.
- Doanh số bán lẻ trong tháng 6 vượt dự báo 0,1% MoM, tăng 0,6% MoM, và vượt qua mức giảm 0,9% của tháng 5, vì một phần của sự gia tăng phản ánh giá cao hơn do thuế quan. Lạm phát ở phía người tiêu dùng đã được công bố sớm trong tuần, với giá cả tăng lên.
- Thống đốc Fed Adriana Kugler đã có một lập trường diều hâu, lưu ý rằng lạm phát vẫn trên mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương và thị trường lao động tiếp tục cho thấy sự kiên cường. Bà cũng cảnh báo rằng lạm phát CPI đang bắt đầu mở rộng vào hàng hóa cơ bản, báo hiệu áp lực giá có thể kéo dài hơn.
- Trong khi đó, Thống đốc Fed San Francisco Mary Daly khẳng định rằng nền kinh tế Mỹ đang ở vị trí vững chắc. Bà thừa nhận rằng dữ liệu CPI tháng 6 phản ánh một số tác động ban đầu của thuế quan nhưng cho rằng tác động tổng thể của chúng đối với lạm phát có thể bị hạn chế. Mặc dù lạm phát cao và các chính sách hạn chế, Daly nhấn mạnh sự ủng hộ của bà cho hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025.
- Kể từ tuần trước, một số nhà hoạch định chính sách ECB đã bày tỏ quan điểm của họ về triển vọng chính sách tiền tệ. Mario Centeno đã tham gia cùng De Guindos, Vujčić và Villeroy trong việc tín hiệu ủng hộ một sự tạm dừng hoặc cắt giảm lãi suất tiềm năng. Fabio Panetta cũng ủng hộ việc nới lỏng, viện dẫn những rủi ro giảm đối với tăng trưởng đang gia tăng.
- Ngược lại, Isabel Schnabel lập luận rằng các mức lãi suất hiện tại đang được định vị phù hợp, ủng hộ việc giữ nguyên—một quan điểm được Robert Holzmann đồng tình, người nhấn mạnh cần chờ thêm dữ liệu trước khi thực hiện bất kỳ điều chỉnh nào.
Triển vọng kỹ thuật EUR/USD: Tích lũy trong khoảng 20 và 50 ngày SMA, dưới 1,1600
EUR/USD có xu hướng trung lập, với các nhà giao dịch không thể phá vỡ quyết định trên 1,1600 về phía tăng hoặc dưới 1,1550 về phía giảm. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy rằng người bán đang thu thập động lực.
Nói vậy, nếu EUR/USD giảm xuống dưới 1,1550, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là 1,1500, tiếp theo là đường trung bình động 50 ngày (SMA) ở mức 1,1490, và đường trung bình động 100 ngày (SMA) ở mức 1,1266. Ngược lại, nếu tăng lên trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày (SMA) ở mức 1,1681 sẽ mở đường cho việc thách thức 1,1700, tiếp theo là mức cao hàng ngày vào ngày 20 tháng 7 ở mức 1,1749, trước 1,1800 và mức cao kỷ lục 1,1829.
Câu hỏi thường gặp về ECB
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB đặt ra lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho khu vực. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là giữ lạm phát ở mức khoảng 2%. Công cụ chính để đạt được mục tiêu này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao thường sẽ dẫn đến đồng Euro mạnh hơn và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Trong những tình huống cực đoan, Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể ban hành một công cụ chính sách gọi là Nới lỏng định lượng. Nới lỏng định lượng (QE) là quá trình ECB in Euro và sử dụng chúng để mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác. QE thường dẫn đến đồng Euro yếu hơn. QE là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được mục tiêu ổn định giá cả. ECB đã sử dụng biện pháp này trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2009-2011, năm 2015 khi lạm phát vẫn ở mức thấp một cách ngoan cố, cũng như trong đại dịch covid.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với Nới lỏng định lượng (QE). Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, ECB ngừng mua thêm trái phiếu và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Thường thì điều đó là tích cực (hoặc tăng giá) đối với đồng Euro.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.