Đợt tăng lãi suất của đồng Euro không đi kèm với một chuyến hàng khí đốt
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- EUR/USD giữ trên mức 1,1600, không thay đổi trong ngày trong phạm vi 28 pip.
- Giá khí đốt châu Âu ở mức cao nhất ba năm, tăng gần 128% trong năm.
- Dự trữ của EU đầy 67% so với mức chuẩn theo mùa là 83%.
EUR/USD giữ trên mức 1,1600 vào thứ Ba sau một phiên giao dịch đã dao động 28 pip và khiến cặp tiền này chỉ cách mức mở cửa nửa pip. Giá khí đốt châu Âu đã chạm mức cao nhất trong ba năm vào cùng thời điểm, và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) được kỳ vọng sẽ nâng lãi suất tiền gửi vào thứ Năm. Cặp tiền này đã không định giá cả hai yếu tố đó. Điều kìm hãm đồng euro là một hóa đơn đến hạn trước mùa đông, và không có khoảng cách lãi suất nào có thể giải quyết được điều đó.
Châu Âu trì hoãn mua vào và giá đã biến động
Giá khí đốt giao ngay tháng trước của Hà Lan đã tăng tới 3,4% vào thứ Ba lên mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2023 và đang giao dịch gần 75,00€/megawatt-giờ, cao hơn gần 128% so với một năm trước. Dự trữ khí đốt của châu Âu hiện đầy 67% so với mức chuẩn theo mùa là 83%, trong khi chưa đầy một tháng nữa là đến mùa sưởi ấm. Eo biển Hormuz đã bị đóng từ ngày 28 tháng 2, và Qatar đã gia hạn tình trạng bất khả kháng đối với các lô hàng sang châu Âu và châu Á đến hết mùa thu.
Khối này hiện mua hơn 120 tỷ mét khối khí đốt vận chuyển bằng đường biển mỗi năm và cạnh tranh cho từng lô hàng với người mua châu Á, trong đó Bờ Vịnh Hoa Kỳ và Qatar là hai nhà cung cấp lớn nhất. Khí đốt đường ống từ Nga đã giảm từ khoảng 40% nhu cầu xuống dưới 15%, vì vậy phân tử khí đốt cận biên được định giá trên thị trường toàn cầu thay vì trong một hợp đồng dài hạn. Các nhà máy điện chạy khí đốt quyết định giá điện châu Âu trong vài giờ vào hầu hết các ngày, đó là cách một cuộc đấu giá lô hàng ở châu Á tác động đến hóa đơn tiền điện ở Ý.
Các công ty điện lực trên khắp khối đã trì hoãn mua vào suốt mùa hè với kỳ vọng rằng eo biển sẽ mở lại và khối lượng từ Qatar sẽ quay trở lại. Dự trữ hiện ở mức thấp nhất theo ngày kể từ khi chuỗi dữ liệu bắt đầu vào năm 2011, và mục tiêu bắt buộc vào tháng 11 đã được nới từ 90% xuống 80%. Lô hàng đầu tiên của Qatar đi qua Hormuz kể từ tháng 7 đang hướng tới Pakistan.
Lãi suất tiền gửi là theo năm và hóa đơn khí đốt là theo tuần
ECB dự kiến sẽ nâng lãi suất tiền gửi lên 2,5% từ mức 2,25% vào thứ Năm, trong khi lãi suất tái cấp vốn chính sẽ lên 2,65%. Đó là thêm một phần tư điểm lợi suất hằng năm đối với đồng euro được gửi tại Frankfurt. Lượng khí đốt mà khu vực tiền tệ này không thể tự sản xuất phải được mua từ bên ngoài, với bất kỳ mức giá nào mà bên trả giá tiếp theo chấp nhận, và việc mua đó lặp lại mỗi tuần cho đến khi các kho chứa đầy.
Chênh lệch lãi suất làm biến động một đồng tiền bằng cách thay đổi nơi dòng tiền được gửi. Một cú sốc điều khoản thương mại làm biến động nó bằng cách thay đổi lượng thu nhập của khối chảy ra ngoài. Giá năng lượng cao hơn vừa ủng hộ việc thắt chặt vừa gây bất lợi cho đồng tiền cùng lúc, đó là lý do vì sao một Hội đồng mang lập trường diều hâu và hóa đơn nhập khẩu tăng lên lại tạo ra một biểu đồ đi ngang. Lãi suất tiền gửi tăng thêm một phần tư điểm mỗi năm vào thứ Năm, và giá khí đốt đã tăng 23% trong một tháng.
Tehran cho biết một thỏa thuận với Oman về quá cảnh qua Hormuz đang gần hoàn tất và sẽ bao gồm một tuyến an toàn tạm thời. Đó là tiêu đề duy nhất làm giảm hóa đơn nhập khẩu mà không tác động đến bất kỳ ngân hàng trung ương nào. Các nhà giao dịch đã dành ngày thứ Ba để chờ đợi các điều khoản của thỏa thuận đó hơn là chờ quyết định lãi suất.
Các câu trả lời của tuần này sẽ đến cách nhau mười lăm phút
Trung bình bốn tuần của bảng lương tư nhân Mỹ sẽ công bố vào thứ Tư lúc 12:15 GMT sau mức 11,75 nghìn, là số liệu lao động cuối cùng trước khi Cục Dự trữ Liên bang họp. Lãi suất và tuyên bố sẽ tiếp theo lúc 12:15 GMT vào thứ Năm và cuộc họp báo lúc 12:45 GMT, với Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ được công bố xen giữa vào lúc 12:30 GMT. Đồng thuận ở đó là 0,4% theo tháng sau khi tháng 7 đi ngang và 5,3% so với cùng kỳ năm trước sau mức 4,7%, với chỉ số lõi ở mức 0,3% và 4,6%.
Thứ Sáu thuộc về nhánh đồng đô la. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) lúc 12:30 GMT được dự báo ở mức 0,4% theo tháng, 3,4% so với cùng kỳ năm trước và 2,4% đối với lõi, là số liệu lạm phát cuối cùng trước khi Cục Dự trữ Liên bang họp vào ngày 15-16 tháng 9 với mức cắt giảm 0,25 điểm phần trăm được định giá gần 58%. Khảo sát Michigan sẽ tiếp theo lúc 14:00 GMT, với tâm lý được nhìn thấy ở mức 51 sau 51,7 và kỳ vọng lạm phát một năm gần nhất ở mức 4%. Chủ tịch ECB có bốn lần xuất hiện theo lịch trình từ thứ Tư đến thứ Bảy.
Các mức và xu hướng
Kháng cự: Vùng 1,1650 đang giới hạn phạm vi và mức cao của phiên lại một lần nữa dừng trước ngưỡng này. Phía trên đó là đỉnh cuối tháng 8 ngay dưới 1,1700, mức xác định toàn bộ phạm vi ba tuần. Một phiên đóng cửa ngày vượt qua mức này sẽ mở ra 1,1750 và sau đó là các mức cao của tháng 5 trong vùng 1,1800.
Hỗ trợ: Ngưỡng 1,1600 đã được giữ vững trong suốt phiên, với mức thấp nhất nằm ngay phía trên. Bên dưới mức này, Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày và 200 ngày hiện nằm cách nhau sáu pip ngay trên 1,1550, điều này khiến toàn bộ kịch bản giảm giá quy về một mức giá. Dưới đó, 1,1500 là mốc tròn tiếp theo, với nền giá đầu tháng 8 nằm thấp hơn nữa.
Xu hướng: Giảm giá khi 1,1650 còn giới hạn, với cụm đường trung bình động ngay trên 1,1550 là mục tiêu và một phiên đóng cửa ngày dưới 1,1600 là tín hiệu kích hoạt. Chỉ báo sức mạnh tương đối ngẫu nhiên (Stoch RSI) trên biểu đồ ngày đã giảm từ trên 85 xuống dưới 40 trong năm phiên trong khi giá vẫn giữ trong phạm vi, cho thấy động lượng đang rời đi mà giá không đi theo. Hai đường trung bình động hàm mũ cách nhau sáu pip mô tả một biểu đồ ngày không có xu hướng để giao dịch ngược hay theo. Một phiên đóng cửa ngày trên 1,1650 sẽ vô hiệu hóa kịch bản này và đưa 1,1700 trở lại tầm ngắm.
Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.