Đồng Rupee Ấn Độ mở cửa tăng cao hơn nhờ kỳ vọng dòng vốn ngoại mạnh vẫn kéo dài

• Đồng Rupee Ấn Độ mở cửa với tín hiệu tích cực so với đồng đô la Mỹ.
• Các chuyên gia thị trường cảnh báo đà tăng của INR nhờ tiền gửi FCNR(B) mạnh có thể bị hạn chế.
• Nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang dữ liệu CPI tháng 8 của Mỹ.

Đồng Rupee Ấn Độ (INR) mở cửa tăng giá so với đồng đô la Mỹ (USD) vào đầu tuần. Cặp USD/INR giảm xuống gần 94,38 khi mức tăng đáng kể của dự trữ ngoại hối nhờ phản ứng mạnh mẽ từ người không cư trú đối với cửa sổ tiền gửi ngoại tệ đặc biệt của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) đã củng cố đồng tiền Ấn Độ.

Sự vượt trội của INR được củng cố bởi dòng tiền đô la từ RBI và rủi ro đuôi trái giảm bớt

Các nhà phân tích tại MUFG nhấn mạnh rằng đồng Rupee Ấn Độ là một đồng tiền vượt trội đáng chú ý, cho rằng "sự vượt trội mạnh mẽ của đồng Rupee Ấn Độ, được thúc đẩy bởi dòng tiền đô la vào cao hơn nhiều so với dự kiến từ các biện pháp FX FCNR(B) của RBI, đạt tổng cộng trên 130 tỷ đô la Mỹ tính đến ngày 31/8."

Ngân hàng này khuyến nghị nhà đầu tư không nên quá lạc quan về đồng tiền Ấn Độ, vì họ vẫn cho rằng USD/INR nên có xu hướng tăng theo thời gian. Tuy nhiên, ngân hàng loại trừ khả năng INR mất giá mạnh, đồng thời cho biết các biện pháp FX của RBI đã mang lại cho nhà chức trách nguồn lực và đạn dược đáng kể.

Giá dầu cao hơn có thể gây áp lực lên INR

Giá dầu tăng do nguồn cung năng lượng bị hạn chế qua eo biển Hormuz trong bối cảnh xung đột Mỹ-Iran có thể làm suy yếu đà tăng của đồng Rupee Ấn Độ.

Việc Mỹ và Iran tiếp tục trao đổi các đòn tấn công liên quan đến quyền kiểm soát Hormuz đang giữ giá dầu ở mức cao hơn.

Vào Chủ nhật, chính phủ Iran cho biết họ đã nhắm mục tiêu vào ba tàu chở dầu sử dụng tuyến đường không được phép qua eo biển Hormuz, cũng như một số tàu có liên hệ với Mỹ, để trả đũa các cuộc tấn công của Mỹ nhằm vào tàu chở dầu Iran vào cuối tuần.

Trong phiên mở cửa ngày thứ Hai, hợp đồng Dầu thô MCX đáo hạn ngày 21/9 tăng 1,75% lên gần 8.730 Rs., sát mức đỉnh hơn ba tháng là 8.791 Rs.

Dữ liệu lạm phát của Mỹ được chú ý

Trong tuần này, sự kiện lớn đối với các thị trường toàn cầu dự kiến sẽ là dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cho tháng 8, sẽ được công bố vào thứ Sáu.

Các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao dữ liệu này khi Chủ tịch Fed Kevin Warsh đã nhiều lần cảnh báo về rủi ro lạm phát tăng và cho biết ngân hàng trung ương cam kết đưa áp lực giá cả giảm xuống.

Tuy nhiên, những bình luận gần đây từ các thành viên hội đồng: Chủ tịch Fed New York John Williams và Thống đốc Christopher Waller đã cho thấy dữ liệu lạm phát gần đây là "đáng khích lệ".

Trong khi đó, các nhà giao dịch dự kiến sẽ đánh giá lại kỳ vọng lãi suất của Fed do dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 8 mạnh hơn dự kiến được công bố vào thứ Sáu. Dữ liệu cho thấy các nhà tuyển dụng đã tạo thêm 162K việc làm mới, cao hơn đáng kể so với mức dự báo 56K. Dữ liệu NFP tháng 7 cũng được điều chỉnh tăng lên 21K từ -23K.

Hiện tại, công cụ CME FedWatch cho thấy 58% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách vào tuần tới.

Phân tích kỹ thuật USD/INR

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/INR giao dịch ở mức 94,45. Cặp tiền duy trì xu hướng ngắn hạn giảm giá khi giá giữ dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 95,17.

Sự dịch chuyển của phạm vi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) từ vùng 40,00-60,00 xuống dưới 40,00 cho thấy động lượng giảm vẫn chiếm ưu thế nhưng cũng cảnh báo rằng áp lực bán có thể đã bị kéo căng.

Ở chiều giảm, mức đáy tháng 6 tại 94,15 sẽ là mức hỗ trợ chính đối với cặp USD/INR. Ở chiều tăng, EMA 20 ngày tại 95,15 là mức kháng cự đáng kể đầu tiên mà cặp tiền này cần giành lại để làm dịu đi sắc thái giảm giá hiện tại và mở đường cho một nhịp phục hồi điều chỉnh.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)