Đồng Rupee Ấn Độ tăng mạnh hơn nữa nhờ các biện pháp mạnh tay của RBI nhằm kiềm chế nhu cầu đối với USD

• Đồng Rupee Ấn Độ tăng mạnh hơn nữa nhờ các biện pháp quyết liệt của RBI nhằm kiềm chế nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ.
• Giá dầu phục hồi do căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông.
• Đồng đô la Mỹ điều chỉnh trước dữ liệu CPI tháng 9 của Mỹ.

Đồng Rupee Ấn Độ (INR) kéo dài đà tăng so với đồng đô la Mỹ (USD) sang ngày giao dịch thứ ba vào thứ Tư, được thúc đẩy bởi các biện pháp mới của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) nhằm kiềm chế nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ (USD). Trong phiên mở cửa, cặp USD/INR giảm 0,35% xuống ngay dưới 95,00, mức thấp nhất trong hơn một tháng.

Vào cuối tuần qua, RBI đã công bố một số biện pháp, bao gồm cửa sổ đặc biệt cho các Công ty Tiếp thị Dầu mỏ (OMCs) thuộc Doanh nghiệp Nhà nước (PSU) để mua đô la Mỹ nhằm nhập khẩu dầu thô và các quy định phòng hộ chặt chẽ hơn, trong nỗ lực hạn chế nhu cầu đối với đô la Mỹ.

Trong khi đó, các chuyên gia thị trường nghi ngờ rằng đà tăng gần đây của đồng tiền Ấn Độ là bền vững do các áp lực bên ngoài.

Các bước đi của RBI được xem là giúp ổn định INR nhưng không đảo ngược được xu hướng mất giá rộng hơn

Các chiến lược gia tại OCBC cho rằng phản ứng ngày càng quyết liệt của RBI có thể giúp kiềm chế áp lực mất giá ngắn hạn của INR, nhưng họ vẫn thận trọng về việc suy rộng nhịp phục hồi gần đây thành một sự phục hồi bền vững. Họ lưu ý rằng chi phí phòng hộ cao hơn có thể làm giảm nhu cầu USD kỳ hạn, nhưng cũng có thể khiến các doanh nghiệp thực sự ngại phòng hộ, trong khi cửa sổ USD đặc biệt dành cho các công ty dầu mỏ chuyển nhu cầu ra khỏi thị trường giao ngay thay vì làm giảm nhu cầu đô la Mỹ cơ bản của Ấn Độ.

OCBC bổ sung rằng họ vẫn có thể thấy dư địa cho một số mức tăng ngắn hạn của INR, nhưng tính bền vững của đà này sẽ phụ thuộc vào việc dòng vốn rút ra từ danh mục đầu tư có dịu bớt hay không và các áp lực bên ngoài từ giá dầu cùng lợi suất Mỹ có hạ nhiệt hay không. Theo quan điểm của họ, hiện tại các biện pháp chính sách có thể giúp thiết lập nền tảng vững hơn trong ngắn hạn cho INR, thay vì đánh dấu một sự đảo chiều quyết định trong xu hướng mất giá rộng hơn của đồng tiền này.

Giá dầu bật tăng trở lại khi rủi ro Trung Đông vẫn còn nguyên

Trong phiên mở cửa, hợp đồng Dầu thô MCX đáo hạn ngày 19 tháng 10 tăng gần 0,5% lên gần 9.000 Rs. Giá dầu đã phục hồi từ mức thấp nhất trong tháng là 8.338 Rs trong tuần qua khi các rủi ro nguồn cung từ Trung Đông vẫn còn nguyên do căng thẳng giữa Saudi Arabia và lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn.

Các đồng tiền của những nền kinh tế, như Ấn Độ, vốn phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu dầu để đáp ứng nhu cầu năng lượng, thường có xu hướng hoạt động kém hơn trong môi trường giá dầu cao.

Bộ năng lượng Saudi Arabia cho biết vào thứ Tư rằng lực lượng Houthi đã tấn công một tòa nhà hành chính thuộc công ty dầu mỏ nhà nước Saudi Aramco tại thành phố Dhahran, gây ra một đám cháy nhỏ, Reuters đưa tin.

Đồng đô la Mỹ suy yếu gây áp lực lên USD/INR

Sự điều chỉnh của đồng đô la Mỹ trước khi công bố dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ (Mỹ) cho tháng 9 lúc 12:30 GMT cũng đã làm suy yếu cặp USD/INR.  

Trong phiên giao dịch châu Á, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giảm 0,1% xuống gần 102,10. DXY đã rút lui khỏi mức cao nhất trong năm là 102,61 được ghi nhận vào thứ Hai.

Các nhà đầu tư sẽ chú ý chặt chẽ đến dữ liệu CPI của Mỹ để có thêm tín hiệu mới về triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Báo cáo CPI của Mỹ nhiều khả năng sẽ cho thấy lạm phát toàn phần tăng lên 3,6% so với cùng kỳ năm trước (YoY) từ mức 3,4% trong tháng 8. CPI cơ bản – không bao gồm các mặt hàng thực phẩm và năng lượng biến động – được dự báo ở mức 2,5% YoY, cao hơn mức 2,4% trước đó.

Lạm phát WPI của Ấn Độ tăng thêm

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Ấn Độ ở cấp độ bán buôn tăng với tốc độ nhanh hơn là 11,39% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY), nhanh hơn mức 9,92% trước đó. Tăng trưởng nhanh hơn của lạm phát ở cấp độ nhà máy tại Ấn Độ có thể thúc đẩy kỳ vọng về nhiều đợt tăng lãi suất hơn nữa của RBI trong năm nay.

Phân tích kỹ thuật: USD/INR giảm xuống dưới 95,00

Trên biểu đồ ngày, USD/INR giao dịch ở mức 94,95, giữ xu hướng ngắn hạn thiên về giảm giá khi giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 95,92.

Việc phá vỡ xuống dưới thước đo xu hướng ngắn hạn cho thấy cặp tiền này vẫn chịu áp lực điều chỉnh sau các điều kiện quá mua gần đây, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ giảm về gần 34 cho thấy đà tăng đang suy yếu hơn là rơi vào trạng thái quá bán rõ rệt.

Ở chiều tăng, kháng cự trước mắt nằm tại EMA 20 ngày gần 95,92, nơi bất kỳ nhịp phục hồi nào nhiều khả năng sẽ gặp lực cung ban đầu và xác định liệu đợt thoái lui gần đây chỉ là một khoảng nghỉ trong xu hướng tăng rộng hơn hay là khởi đầu của một sự điều chỉnh sâu hơn. Nhìn xuống dưới, cặp tiền này có thể kéo dài đà giảm về mức đáy tháng 9 gần 94,30.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)