Đồng peso Mexico mất giá khi Fed báo hiệu hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025, chú ý đến Banxico
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc
- Đồng Peso Mexico giảm sau khi Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản; tín hiệu nới lỏng dần trong tương lai.
- Thống đốc Fed Powell nhấn mạnh rủi ro lạm phát dai dẳng, tác động đến các đồng tiền mới nổi như Peso.
- SEP của Fed cho thấy lãi suất sẽ giảm xuống 3,9% vào năm 2025, 3,4% vào năm 2026 trong bối cảnh kỳ vọng cắt giảm khiêm tốn.
Đồng Peso Mexico giảm mạnh so với đồng đô la Mỹ sau khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) hạ lãi suất nhưng áp dụng lập trường ít ôn hòa hơn, chỉ nhắm đến việc nới lỏng 50 điểm cơ bản vào năm 2025. Tại thời điểm viết bài, USD/MXN giao dịch ở mức 20,40, tăng hơn 1%.
Gần đây, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã phát biểu và chỉ ra rằng ngân hàng trung ương có thể áp dụng cách tiếp cận thận trọng hơn đối với các điều chỉnh chính sách trong tương lai, lưu ý rằng các biện pháp hiện tại ít hạn chế hơn. Ông nhấn mạnh rằng rủi ro và sự không chắc chắn về lạm phát vẫn nghiêng về phía tăng, phần nào giải thích cho những thay đổi trong biểu đồ dấu chấm.
Powell cũng dự đoán rằng có thể mất một đến hai năm để lạm phát trở lại mục tiêu 2% trong khi đảm bảo rằng tình trạng hiện tại của thị trường lao động không gây ra mối lo ngại đáng kể về tình trạng quá nóng.
Trước đó, Cục Dự trữ Liên bang đã hạ lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) xuống phạm vi 4,25%-4,50%. Tuy nhiên, quyết định này không được nhất trí, vì Thống đốc Fed Cleveland Beth Hammack đã chọn giữ nguyên lãi suất.
Tuy nhiên, những người tham gia thị trường ít chú ý đến tuyên bố này và thay vào đó tập trung vào Tóm tắt các dự báo kinh tế (SEP). SEP bao gồm biểu đồ dấu chấm, phản ánh quan điểm của các quan chức Fed về con đường dự kiến của lãi suất. Các nhà hoạch định chính sách dự đoán chỉ có hai lần cắt giảm vào năm 2025 và thêm hai lần nữa vào năm 2026. Các quan chức ước tính lãi suất quỹ Fed sẽ kết thúc ở mức 3,9% vào năm 2025 và 3,4% vào năm 2026.
Các dự báo khác cho thấy chỉ số lạm phát ưa thích của Fed, Core PCE, dự kiến sẽ kết thúc ở mức 2,8% vào năm 2024, 2,5% vào năm 2025 và 2,2% vào năm 2026. Về tăng trưởng, nền kinh tế được dự đoán sẽ kết thúc ở mức 2,5% vào năm 2024, 2,1% vào năm 2025 và 2% vào năm 2026.
Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ kết thúc năm hiện tại ở mức 4,4% và không thay đổi ở mức 4,3% vào năm 2025 và 2026.
Ngoài ra, lịch kinh tế của Mexico tiết lộ rằng chi tiêu tư nhân đã tăng trong quý ba, như được tiết lộ bởi Viện Thống kê Địa lý và Tin học Quốc gia (INEGI).
Vào ngày 19 tháng 12, Ngân hàng Trung ương Mexico (Banxico) dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất một phần tư điểm phần trăm xuống còn 10,00%
Trong tuần này, lịch kinh tế của Mexico sẽ có chính sách tiền tệ của Banxico. Tại Mỹ, các nhà đầu tư cũng sẽ tập trung vào dữ liệu GDP của Mỹ vào thứ Năm và thước đo lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) cơ bản, có thể ảnh hưởng đến nhu cầu vàng thỏi.
Tiêu điểm thị trường hàng ngày: Đồng Peso Mexico suy yếu khi USD/MXN tăng lên trên 20,35
- Chi tiêu tư nhân của Mexico trong quý 3 tăng 1,1% so với quý trước, cao hơn mức tăng 0,6% của quý 2. Hàng năm, giảm từ 3,3% xuống 2,9% trong cùng kỳ.
- Doanh số bán lẻ của Mexico trong tháng 10 khiến các nhà đầu tư thất vọng, không đạt kỳ vọng về số liệu hàng tháng và hàng năm, cho thấy nền kinh tế tiếp tục chậm lại.
- Cuộc khảo sát khu vực tư nhân tháng 12 của Banxico dự báo lạm phát của Mexico sẽ kết thúc năm 2024 ở mức 4,37%, với lạm phát cơ bản giảm xuống 3,60%, giảm từ mức 3,69% của tháng 11. Tăng trưởng kinh tế dự kiến ở mức 1,60%, tăng từ mức 1,53% trước đó, trong khi tỷ giá hối đoái USD/MXN dự kiến ở mức 20,25.
- Đối với năm 2025, lạm phát dự kiến sẽ giảm xuống 3,80%, trong khi lạm phát cơ bản dự kiến sẽ tăng nhẹ lên 3,72%. Tăng trưởng GDP được dự báo ở mức 1,12%, thấp hơn mức 1,20% ước tính của tháng 11, và tỷ giá hối đoái USD/MXN dự kiến sẽ đạt 20,53.
- Các nhà phân tích tại JPMorgan gợi ý rằng Banxico có thể giảm lãi suất 50 điểm cơ bản khi dữ liệu lạm phát cho thấy giá cả đang giảm nhanh hơn dự kiến.
Triển vọng kỹ thuật của USD/MXN: Đồng Peso Mexico duy trì ổn định tại đường SMA 50 ngày
Cặp USD/MXN vẫn có xu hướng tăng, với cặp tiền tệ này chạm đáy gần Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày ở mức 20,11. Động lượng đi ngang, như được thể hiện bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) gần như phẳng tại đường trung lập của nó. Do đó, cặp tiền tệ này đã tìm thấy sự chấp nhận ở khoảng phạm vi 20,00-20,20, trước khi kết thúc năm 2025.
Để tiếp tục xu hướng tăng, người mua phải vượt qua mức 20,20 trước khi thách thức mốc tâm lý 20,50. Nếu tiếp tục mạnh lên, mức kháng cự tiếp theo sẽ là mức cao hàng ngày ngày 2 tháng 12 là 20,59, tiếp theo là mức đỉnh từ đầu năm đến nay là 20,82 và mốc 21,00.
Ngược lại, nếu USD/MXN giảm xuống dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày ở mức 20,11, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là 20,00. Mức giảm tiếp theo được nhìn thấy tại đường SMA 100 ngày ở mức 19,74, trước khi tiếp cận mức 19,50.
Peso Mexico FAQs
Peso Mexico (MXN) là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất trong số các đồng tiền cùng loại ở Mỹ Latinh. Giá trị của đồng tiền này phần lớn được xác định bởi hiệu quả hoạt động của nền kinh tế Mexico, chính sách của ngân hàng trung ương nước này, lượng đầu tư nước ngoài vào nước này và thậm chí là mức kiều hối mà người Mexico sống ở nước ngoài, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, gửi về. Các xu hướng địa chính trị cũng có thể tác động đến MXN: ví dụ, quá trình chuyển dịch sản xuất gần bờ - hoặc quyết định của một số công ty chuyển dịch năng lực sản xuất và chuỗi cung ứng đến gần quốc gia quê hương của họ hơn - cũng được coi là chất xúc tác cho đồng tiền Mexico vì quốc gia này được coi là trung tâm sản xuất chính ở châu Mỹ. Một chất xúc tác khác cho MXN là giá dầu vì Mexico là nước xuất khẩu chính mặt hàng này.
Mục tiêu chính của ngân hàng trung ương Mexico, còn được gọi là Banxico, là duy trì lạm phát ở mức thấp và ổn định (ở mức hoặc gần mục tiêu 3%, mức trung bình trong phạm vi dung sai từ 2% đến 4%). Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng đặt ra mức lãi suất phù hợp. Khi lạm phát quá cao, Banxico sẽ cố gắng kiềm chế bằng cách tăng lãi suất, khiến các hộ gia đình và doanh nghiệp phải trả nhiều tiền hơn khi vay tiền, do đó làm giảm nhu cầu và nền kinh tế nói chung. Lãi suất cao hơn thường có lợi cho Peso Mexico (MXN) vì chúng dẫn đến lợi suất cao hơn, khiến đất nước này trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Ngược lại, lãi suất thấp hơn có xu hướng làm suy yếu MXN.
Việc công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô là chìa khóa để đánh giá tình hình kinh tế và có thể tác động đến định giá Peso Mexico (MXN). Một nền kinh tế Mexico mạnh mẽ, dựa trên tăng trưởng kinh tế cao, tỷ lệ thất nghiệp thấp và sự tự tin cao là điều tốt cho MXN. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng trung ương Mexico (Banxico) tăng lãi suất, đặc biệt nếu sức mạnh này đi kèm với lạm phát cao. Tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế yếu, MXN có khả năng mất giá.
Là một loại tiền tệ của thị trường mới nổi, Peso Mexico (MXN) có xu hướng tăng giá trong các giai đoạn rủi ro, hoặc khi các nhà đầu tư nhận thấy rằng rủi ro của thị trường nói chung là thấp và do đó muốn tham gia vào các khoản đầu tư có rủi ro cao hơn. Ngược lại, MXN có xu hướng suy yếu vào thời điểm thị trường hỗn loạn hoặc bất ổn kinh tế vì các nhà đầu tư có xu hướng bán các tài sản có rủi ro cao hơn và chạy đến các nơi trú ẩn an toàn ổn định hơn.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.