Đồng euro tăng cao hơn lên trên 1,1450 bất chấp Fed có lập trường diều hâu
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- EUR/USD tăng lên mức khoảng 1,1485 trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai.
- Động thái tăng lãi suất gần đây của Fed có thể củng cố đồng USD và kìm hãm đà tăng của cặp tiền này.
- Thành viên Vujcic của ECB cho biết giá năng lượng đang chi phối dự báo về lãi suất, nhưng ngân hàng trung ương sẽ xem xét một loạt các chỉ số rộng hơn.
Cặp EUR/USD ghi nhận mức tăng nhẹ quanh 1,1485 trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai. Tuy nhiên, dư địa tăng của cặp tiền tệ chính này có thể bị hạn chế do đợt tăng lãi suất theo hướng thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và những căng thẳng đang diễn ra tại Trung Đông. Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), Christine Lagarde, dự kiến sẽ có bài phát biểu vào cuối ngày thứ Hai.
Fed đã tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm tại cuộc họp tháng 9 vào tuần trước và phát tín hiệu sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong những tháng tới. Tân Chủ tịch Fed Kevin Warsh đã tham gia vào quyết định nhất trí tăng lãi suất, trong khi các quan chức khẳng định lộ trình thắt chặt chính sách và dự báo sẽ có thêm một đợt tăng nữa vào cuối năm nay. Quan điểm cứng rắn từ Fed có thể thúc đẩy đồng USD và tạo lực cản đối với cặp tỷ giá này.
Theo NBC News, quân đội Iran đã đưa ra lời đe dọa trả đũa mới nhắm vào các căn cứ quân sự của Mỹ tại Trung Đông, trong khi Tổng thống Mỹ Donald Trump cảnh báo về khả năng Mỹ thực hiện các cuộc tấn công mới. Những dấu hiệu về một cuộc xung đột kéo dài tại Trung Đông có thể thúc đẩy dòng vốn tìm đến các tài sản trú ẩn an toàn, qua đó hỗ trợ đồng bạc xanh trong ngắn hạn.
Phó Chủ tịch ECB Boris Vujcic cho biết kỳ vọng của thị trường về việc tiếp tục tăng lãi suất phần lớn chịu ảnh hưởng bởi giá năng lượng tăng cao, nhưng các nhà hoạch định chính sách sẽ xem xét một loạt các chỉ số kinh tế đa dạng hơn khi quyết định các bước đi tiếp theo.
Theo Reuters, thị trường tiền tệ đang định giá khả năng có thêm ba hoặc bốn đợt tăng lãi suất nữa từ nay đến cuối năm sau, với đợt tăng tiếp theo có thể diễn ra ngay trong tháng 10. Điều này sẽ đẩy lãi suất tiền gửi lên mức 3,25% hoặc 3,50%.
Đồng euro ổn định khi lập trường cứng rắn của ECB bù đắp cho sự khan hiếm dữ liệu kinh tế
Các chuyên gia chiến lược tại Scotiabank nhận định rằng "triển vọng về chính sách tương đối giữa các ngân hàng trung ương dường như đang ổn định" khi thị trường đánh giá lại rủi ro ngắn hạn về việc ECB tiếp tục thắt chặt chính sách. Họ lưu ý rằng các nhà hoạch định chính sách vẫn giữ quan điểm "thiên về thắt chặt tiền tệ một cách áp đảo", đồng thời liên kết rõ ràng lập trường này với "cả những lo ngại về lạm phát do năng lượng lẫn triển vọng tăng trưởng". Về mặt dữ liệu, Scotiabank nhấn mạnh rằng "các công bố quan trọng chỉ giới hạn ở chỉ số giá sản xuất (PPI) của Đức cao hơn dự kiến", củng cố lý do để các quan chức ECB thận trọng, ngay cả khi kỳ vọng về chính sách giữa ECB và Fed đang dần ổn định ở trạng thái cân bằng hơn.
Kashkari cảnh báo về lạm phát dai dẳng nhưng nhấn mạnh vào kịch bản tăng trưởng bền bỉ
Kashkari của Fed đã thể hiện giọng điệu ôn hòa hơn một chút; điểm số 6,2/10 trên công cụ FXS Speechtracker về cơ bản tương đương với mức trung bình lịch sử 6,3/10, cho thấy sự thay đổi rất nhỏ về sắc thái phát biểu. Việc nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn quá cao và không chỉ giới hạn ở giá dầu cho thấy quan điểm thiên về thắt chặt vẫn được duy trì; tuy nhiên, sự tập trung vào tăng trưởng mạnh mẽ, nền kinh tế Mỹ kiên cường và năng suất lao động được cải thiện đã mang lại một góc nhìn lạc quan thận trọng rằng lạm phát có thể được kiềm chế mà không làm chệch hướng đà mở rộng kinh tế. Nhận định rằng thị trường trái phiếu thuộc trách nhiệm của Bộ Tài chính đã làm rõ sự phân định vai trò, giúp Fed tập trung hoàn toàn vào lạm phát và thị trường lao động – vốn vẫn được đánh giá là đang hoạt động mạnh mẽ.
Chỉ số Tâm lý Fed của FXS đã giảm 1,47 điểm xuống còn 150,61, cho thấy mức độ thiên về thắt chặt tiền tệ đã giảm nhẹ so với các thông điệp gần đây. Tuy nhiên, do chỉ số này vẫn cao hơn nhiều so với mốc trung tính 100, Fed vẫn kiên định với lập trường thắt chặt; điều này gợi ý rằng bất chấp sự thay đổi nhẹ theo hướng ôn hòa hơn được ghi nhận bởi FXS Speechtracker, thị trường vẫn nên kỳ vọng vào một lập trường chính sách ưu tiên kiềm chế lạm phát thay vì nới lỏng quá sớm.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD
Trên biểu đồ ngày, cặp EUR/USD duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và đường giữa của dải Bollinger. Cặp tiền này đang dao động ngay trên mức hỗ trợ tại dải dưới của Bollinger, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 36,4 đang tiến gần vùng quá bán, cho thấy áp lực giảm vẫn tiếp diễn nhưng cũng có khả năng xảy ra nhịp điều chỉnh tạm thời.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ gần nhất nằm tại dải dưới của Bollinger ở mức 1,1460; nếu cặp tiền này phá vỡ và duy trì dưới mức này, cánh cửa sẽ mở ra cho các mức đáy mới và củng cố thêm xu hướng giảm giá. Ở chiều tăng, mức kháng cự đầu tiên nằm tại đường SMA 100 ngày quanh mốc 1,1545, tiếp theo là dải giữa Bollinger gần mức 1,1585, và xa hơn nữa là dải trên quanh mức 1,1710; đây là những ngưỡng cần phải vượt qua để giảm bớt áp lực giảm giá hiện tại.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.