Đồng euro suy yếu xuống dưới 1,1250 khi các cuộc biểu tình ở Pháp và rủi ro tài khóa đè nặng
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- EUR/USD giảm xuống quanh mức 1,1225 trong phiên giao dịch đầu giờ châu Á ngày thứ Tư.
- Các nhà giao dịch vẫn thận trọng với đồng euro khi Pháp đối mặt với các cuộc biểu tình lan rộng và rủi ro tài khóa.
- Fed có khả năng sẽ tạm dừng tăng lãi suất trong tháng này trước khi nối lại thắt chặt vào cuối năm.
Cặp EUR/USD mất giá xuống gần mức 1,1225 trong những giờ đầu giao dịch ở châu Á vào thứ Tư. Đồng euro (EUR) suy yếu so với đồng đô la Mỹ (USD) khi các cuộc biểu tình ở Pháp và áp lực tài khóa khiến các nhà giao dịch thận trọng. Một số nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) dự kiến sẽ phát biểu vào cuối ngày, bao gồm Chủ tịch Christine Lagarde, Philip Lane, Joachim Nagel và Piero Cipollone.
CNBC đưa tin rằng một quan chức Pháp sẽ triển khai một số lực lượng quân sự để giúp duy trì trật tự trong làn sóng biểu tình mới dự kiến vào cuối tuần này. Thủ tướng Pháp Sébastien Lecornu cũng cho biết sẽ áp dụng lệnh giới nghiêm mới "nơi tình hình đòi hỏi".
"Những lo ngại ở Pháp sẽ không sớm biến mất," Tommy von Brömsen, chiến lược gia FX tại Handelsbanken, cho biết. "Quan điểm bi quan về Pháp sẽ còn kéo dài thêm một thời gian nữa, và còn nhiều sự suy yếu của đồng euro nữa cần được định giá vào," Tommy nói thêm.
Tại Châu Âu, các thị trường đang điều chỉnh động thái tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sau khi cơ quan này tăng lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2023 vào tháng 9. Chủ tịch Fed Kevin Warsh cho biết ông sẽ không "định kiến trước" các cuộc họp, trong khi phần lớn các nhà hoạch định chính sách của Fed đã dự báo ít nhất một đợt tăng nữa trong năm nay.
Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện đang định giá khoảng 16,1% khả năng Fed sẽ tăng thêm 1/4 điểm tại cuộc họp ngày 27-28 tháng 10 của Fed. Họ định giá hơn 90% khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 12.
Đồng euro kém hiệu quả khi căng thẳng trái phiếu Khu vực đồng tiền chung châu Âu vẫn kéo dài bất chấp khảo sát Đức tăng nhẹ
Các chiến lược gia tại Scotiabank lưu ý rằng đồng euro đang kém hiệu quả trong ngày, với EUR "tụt lại so với các đồng tiền chủ chốt khác" khi những căng thẳng đang diễn ra trên thị trường trái phiếu chính phủ Khu vực đồng tiền chung châu Âu đè nặng lên tâm lý. Họ nhấn mạnh rằng "chênh lệch OAT/Bund kỳ hạn 10 năm vẫn ở mức cao, gần 150 điểm cơ bản, phản ánh căng thẳng xã hội/tài khóa ở Pháp," qua đó nhấn mạnh phần bù rủi ro dai dẳng được phản ánh trong nợ công của Pháp.
Về dữ liệu, Scotiabank đề cập đến Khảo sát ZEW tháng 10 của Đức, khảo sát này "phản ánh sự cải thiện vững chắc trong chỉ số Tình hình hiện tại (vẫn yếu) (-35,9 so với -44,5 dự kiến và -47,1 trong tháng 9) nhưng có phần suy yếu ở thành phần Kỳ vọng (xuống 28,1 từ 33)." Ngân hàng này cảnh báo rằng "khảo sát các chuyên gia tài chính này có xu hướng bị chi phối mạnh bởi các diễn biến thị trường hơn là kinh tế" nhưng kết luận rằng nó "nói chung cho thấy nền kinh tế vẫn đang ở trạng thái ‘phục hồi chậm’," hạn chế dư địa cho một đợt phục hồi mạnh hơn của đồng euro.
Warsh thận trọng về những vết sẹo của khủng hoảng nhưng lạc quan về làn sóng đầu tư và AI
Chủ tịch Fed Warsh đưa ra giọng điệu khá tích cực, với điểm FXS Speechtracker ở mức 5,6/10, thấp hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 6,1/10 và chỉ báo hiệu lượng thông tin gia tăng khiêm tốn cho thị trường. Việc thừa nhận bị "over-scarred" bởi Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu nhấn mạnh một thiên hướng dai dẳng về sự cảnh giác đối với ổn định tài chính, ngay cả khi Warsh nhấn mạnh tăng trưởng mang tính cấu trúc, làn sóng đầu tư, và vai trò tích cực của AI đối với dữ liệu và niềm tin chính sách, đồng thời từ chối cam kết trước về các quyết định trong tháng 10 và tháng 12. Nhìn chung, bài phát biểu cân bằng giữa sự lạc quan về nền kinh tế thực và công nghệ với sự miễn cưỡng rõ ràng trong việc phán đoán trước lộ trình chính sách, khiến các nhà giao dịch đồng đô la tập trung vào các cuộc họp FOMC sắp tới như là "thời điểm định hình".
Chỉ số Tâm lý Fed FXS không thay đổi, đi ngang 0,00 điểm ở mức vẫn mang tính diều hâu là 127,51, xác nhận rằng bài phát biểu này không làm thay đổi đáng kể lập trường chính sách được cảm nhận bất chấp điểm FXS Speechtracker thấp hơn đôi chút. Với chỉ số vững vàng trên 100, Fed vẫn ở trong vùng diều hâu, và sự kết hợp giữa tăng trưởng mang tính cấu trúc, làn sóng đầu tư, cùng niềm tin vào dữ liệu được thúc đẩy bởi AI tiếp tục hỗ trợ tâm lý đối với đồng đô la ngay cả khi không có thêm cú hích diều hâu nào.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD giữ xu hướng giảm giá bên dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD duy trì thiên hướng giảm giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay giữ bên dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger 20 ngày. Giá cũng nằm dưới dải Bollinger trên, củng cố trạng thái tích lũy nghiêng về phía giảm trong biên độ, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (14) ở quanh mức 40 vẫn nằm dưới đường trung tính 50, cho thấy đà tăng giá khá yếu.
Ở phía trên, kháng cự ban đầu xuất hiện tại SMA Bollinger 20 ngày quanh 1,1250, tiếp theo là dải trên gần 1,1392 và SMA 100 ngày quan trọng hơn tại 1,1460, nơi chặn các nỗ lực phục hồi rộng hơn. Ở phía dưới, dải Bollinger dưới quanh 1,1115 tạo thành vùng hỗ trợ đáng chú ý tiếp theo, và nếu phá vỡ bền vững xuống dưới nền này, nhiều khả năng sẽ mở đường cho một đợt trượt sâu hơn về các mức đáy chu kỳ trước đó.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.