Đồng euro nhích lên gần 1,1600 trước thềm công bố lạm phát CPI của Đức
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- EUR/USD tăng lực kéo lên gần 1,1590 trong đầu phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai.
- Warsh của Fed báo hiệu lãi suất có thể được nâng lên nếu các nhà hoạch định chính sách tin rằng lạm phát đang ở mức quá cao.
- Lạm phát CPI của Đức dự kiến sẽ tăng trong tháng 8.
Cặp EUR/USD tăng lực lên quanh mức 1,1590 trong những giờ giao dịch đầu tiên ở châu Á vào thứ Hai. Đồng đô la Mỹ (USD) giảm nhẹ so với đồng euro (EUR) bất chấp những nhận xét diều hâu từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Kevin Warsh. Các nhà giao dịch sẽ nhận thêm tín hiệu từ số liệu sơ bộ về lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Đức, dự kiến công bố vào cuối ngày thứ Hai.
Warsh cho biết hôm thứ Sáu tại hội nghị Jackson Hole rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ "còn nhiều việc phải làm" nếu họ không tin rằng áp lực chi phí sinh hoạt đang hạ nhiệt đối với người Mỹ.
"Chúng ta phải tin chắc rằng lạm phát cơ bản đang tiến về mục tiêu của chúng ta, một cách rõ ràng và với tốc độ đủ nhanh," Warsh nói. "Nếu không, chúng ta còn nhiều việc phải làm," ông nói thêm.
Quyết định lãi suất tiếp theo của Fed sẽ được đưa ra vào ngày 15-16 tháng 9. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá gần 57,5% khả năng Fed sẽ tăng ít nhất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng tới, tăng từ mức 35% trước bài phát biểu.
Ở bên kia bờ Đại Tây Dương, dữ liệu sơ bộ công bố vào cuối ngày được kỳ vọng sẽ cho thấy CPI của Đức tăng lên 2,9% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 8 từ mức 2,8% trong tháng 7. Trong khi đó, Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP) được dự báo sẽ tăng 3,0% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 8, so với mức 2,8% trước đó. Nếu báo cáo cho thấy kết quả nóng hơn dự kiến, điều này có thể hỗ trợ đồng tiền chung trong ngắn hạn.
Đồng euro kém hiệu quả khi lập trường diều hâu của ECB cứng rắn hơn do rủi ro lạm phát
Các nhà phân tích tại Scotiabank lưu ý rằng dữ liệu trong tuần này "đã xác nhận sự cần thiết phải tái khẳng định lập trường diều hâu từ ECB," một sự thay đổi mà họ cho là thể hiện rõ trong những nhận xét gần đây của thành viên Hội đồng Thống đốc Isabel Schnabel. Schnabel "đã cảnh báo rủi ro lạm phát tăng cao từ giá năng lượng – và tăng trưởng – và duy trì kỳ vọng về một đợt tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 9 cùng với việc tiếp tục thắt chặt trong các quý tới," củng cố nhận định của thị trường rằng ECB đang chuẩn bị thúc đẩy việc thắt chặt chính sách hơn nữa bất chấp những lo ngại dai dẳng về tăng trưởng.
Warsh cảnh báo công việc chống lạm phát vẫn chưa hoàn tất khi các điều kiện tài chính vẫn lỏng lẻo
Chủ tịch Fed Warsh đã có một bài phát biểu với giọng điệu diều hâu rõ rệt hơn đáng kể, với điểm FXS Speechtracker là 7,4 so với mức trung bình lịch sử 6,5, nhấn mạnh mối lo ngại rằng lạm phát cơ bản vẫn chưa dịch chuyển một cách thuyết phục về mục tiêu PCE 2%. Việc khẳng định rằng Fed phải "tự tin rằng lạm phát cơ bản đang tiến về mục tiêu, nếu không chúng ta còn việc phải làm," cùng với quan điểm rằng các điều kiện tài chính không mang tính thắt chặt và thị trường tín dụng cho thấy rất ít dấu hiệu của sự kiềm chế chính sách, cho thấy xu hướng nghiêng về việc thắt chặt thêm nếu dữ liệu giá cả không cải thiện đáng kể. Việc Warsh nhấn mạnh rằng các số liệu lạm phát mùa hè gần đây tốt hơn dự kiến không báo hiệu một thay đổi đáng kể trong xu hướng cơ bản, và rằng trọng tâm chủ đạo của Fed nên là giá cả, củng cố lập trường cảnh giác đối với rủi ro lạm phát, nhìn chung hỗ trợ cho Đồng đô la.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS không thay đổi, tăng 0,00 điểm lên mức vẫn cao là 129,70, xác nhận rằng câu chuyện chính sách rộng hơn vẫn vững chắc trong vùng diều hâu bất chấp quyết định chờ đợi tại cuộc họp tháng 7. Sự kết hợp giữa mức đọc cao của Chỉ số Tâm lý Fed FXS và điểm FXS Speechtracker cao hơn mức cơ sở cho thấy thị trường nên tiếp tục định giá một Fed sẵn sàng thắt chặt thêm nếu kỳ vọng lạm phát hoặc động lực giá cơ bản cho thấy dấu hiệu rời xa mục tiêu PCE 2%.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD duy trì giọng điệu tăng nhẹ trong ngắn hạn khi giữ trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải Bollinger dưới, đồng thời đang ép sát đường SMA Bollinger 20 ngày, vốn đóng vai trò là một điểm xoay gần đó. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 52,8 nằm ngay trên vùng trung lập, cho thấy động lượng định hướng đã chậm lại nhưng vẫn hơi nghiêng về phía tăng thay vì báo hiệu các điều kiện quá mua.
Ở phía trên, kháng cự ngay lập tức được xác định bởi dải giữa Bollinger tại 1,1595, với rào cản mạnh hơn tại dải Bollinger trên gần 1,1710, nơi các đợt phục hồi có thể bắt đầu trông kéo dài. Ở phía dưới, hỗ trợ ban đầu nằm tại đường SMA 100 ngày ở mức 1,1570, trước một tín hiệu giảm giá có ý nghĩa hơn tại dải Bollinger dưới quanh 1,1480; một phiên đóng cửa hàng ngày dưới dải dưới này sẽ làm suy yếu xu hướng tích cực hiện tại và mở đường cho một giai đoạn điều chỉnh sâu hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.