Đồng euro tăng trên 1,1150 khi GDP khu vực đồng euro vượt dự báo, chờ cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- EUR/USD tăng lên quanh mức 1,1175 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Hai.
- Fitch hạ triển vọng của Pháp xuống "tiêu cực" từ "ổn định" có thể hạn chế đà tăng của đồng euro.
- Người Mỹ sẽ đi bỏ phiếu vào thứ Ba.
Cặp EUR/USD tăng lực lên gần mức 1,1175 trong những giờ giao dịch đầu tiên của phiên châu Âu vào thứ Hai. Đồng euro (EUR) nhích lên so với đồng đô la Mỹ (USD) khi dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Khu vực đồng euro và Đức vượt dự báo trong quý 3 (Q3). Các nhà giao dịch chờ đợi báo cáo Doanh số bán lẻ của Đức và Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) ngành sản xuất ISM của Mỹ vào cuối ngày thứ Hai.
Dữ liệu hôm thứ Sáu cho thấy nền kinh tế Khu vực đồng euro tăng trưởng mạnh hơn dự kiến trong quý 3, cho thấy khả năng chống chịu bất chấp tác động của cuộc chiến ở Trung Đông và chi phí năng lượng tăng vọt. GDP của Khu vực đồng euro tăng 0,4% QoQ trong quý 3, so với mức tăng 0,6% trong quý 2, cao hơn mức 0,2% được kỳ vọng.
Trong khi đó, nền kinh tế Đức tăng 0,2% QoQ trong quý 3, so với mức tăng 0,3% trong quý 2. Con số này cao hơn dự báo đồng thuận của thị trường là 0,1%.
Tuy nhiên, hãng xếp hạng tín nhiệm Fitch hôm thứ Sáu đã điều chỉnh triển vọng của Pháp xuống "tiêu cực" từ "ổn định", cảnh báo rằng các điều kiện tài khóa xấu đi và rủi ro chính trị đang làm suy yếu triển vọng ổn định nợ. Điều này, đến lượt nó, có thể làm suy yếu đồng tiền chung trong ngắn hạn.
Người Mỹ sẽ bỏ phiếu vào thứ Ba để quyết định liệu Đảng Dân chủ có thể giành quyền kiểm soát Quốc hội từ tay Đảng Cộng hòa của Tổng thống Mỹ Donald Trump hay không. Trong khi Đảng Dân chủ được kỳ vọng sẽ giành đa số tại Hạ viện, kết quả cuộc bầu cử Thượng viện vẫn chưa chắc chắn.
Đồng euro được hỗ trợ nhờ sự khác biệt chính sách tiền tệ giữa ECB và Fed không quá lớn, nhưng những rủi ro tại Pháp có thể hạn chế đà tăng của EUR/USD
Elias Haddad của Brown Brothers Harriman nhấn mạnh rằng "hoạt động kinh tế của Khu vực đồng euro vẫn bền bỉ và lạm phát được dự báo sẽ duy trì trên mục tiêu trong một thời gian dài, khiến khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 lên 2,75% vẫn còn nằm chắc trong cuộc chơi (được định giá 86%)." Ông lưu ý rằng "GDP thực tăng 0,4% q/q trong quý 3 so với 0,6% trong quý 2, gấp đôi dự báo đồng thuận, khi tăng trưởng ở Tây Ban Nha và Đức bù đắp cho sự suy giảm của Pháp," qua đó nhấn mạnh sức mạnh nền tảng của khu vực bất chấp một số điểm yếu cục bộ.
Trong bối cảnh đó, Haddad cho rằng "kết luận cuối cùng: sự phân kỳ chính sách hạn chế giữa ECB và Fed mang lại hỗ trợ cho EUR/USD," với triển vọng lãi suất hiện tại giúp nâng đỡ đồng euro. Đồng thời, ông cảnh báo rằng "những khó khăn tài khóa kéo dài của Pháp có thể đẩy EUR/USD xuống 1,1000," cho thấy các rủi ro riêng của từng quốc gia vẫn có thể gây áp lực lên đồng tiền này.
Về mặt thể chế, BBH nhấn mạnh rằng "sự thay đổi lãnh đạo ECB khó có thể làm thay đổi triển vọng chính sách ngắn hạn và không có tác động đáng kể nào đối với EUR. Hội đồng Điều hành ECB không phải là sân khấu của một người; 21 thành viên có quyền bỏ phiếu, bao gồm sáu thành viên Ban Điều hành và 15 thống đốc của các ngân hàng trung ương quốc gia." Các nhà lãnh đạo EU dự kiến sẽ họp vào ngày 26-27 tháng 11 "để thảo luận xem ai sẽ tiếp quản vị trí hàng đầu của ECB," với "Pablo Hernandez de Cos của Tây Ban Nha và Klaas Knot của Hà Lan" được cho là những ứng viên hàng đầu để kế nhiệm chủ tịch hiện tại.
Nagel cảnh báo rủi ro lạm phát tái diễn và giữ các nhà đầu cơ giá lên của Euro trong trạng thái cảnh giác
Ông Nagel của ECB đưa ra cảnh báo mạnh hơn thường lệ về lạm phát, với điểm FXS Speechtracker là 8,2 so với mức trung bình lịch sử 6,9, cho thấy một sự chuyển hướng diều hâu rõ rệt. Cam kết rằng ECB sẽ thực hiện "hành động quyết đoán nếu cần thiết" để đưa lạm phát trở lại mục tiêu củng cố kỳ vọng rằng việc thắt chặt chính sách vẫn hoàn toàn có thể được đặt lên bàn nếu áp lực giá tăng tốc trở lại.
Việc Nagel nhấn mạnh rằng tăng trưởng giá tiêu dùng đã tăng trở lại và rằng các đợt tăng giá tiếp theo "không thể bị loại trừ," do chi phí năng lượng cao hơn, củng cố lập trường cảnh giác hơn đối với rủi ro lạm phát. Sự kết hợp giữa lo ngại lạm phát tái diễn và sẵn sàng hành động này hỗ trợ cho đồng Euro, khi thị trường có thể định giá xác suất cao hơn đối với các biện pháp hạn chế bổ sung nếu dữ liệu tiếp tục gây bất ngờ theo hướng tích cực.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD duy trì xu hướng giảm dưới SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, EUR/USD vẫn giữ xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá giao ngay duy trì bên dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày. Giá cũng đang giao dịch dưới đường SMA giữa của Dải Bollinger 20 kỳ, giữ cặp tiền này neo ở nửa dưới của vùng biến động gần đây, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (14) quanh mức 40 cho thấy đà giảm yếu nhưng đang ổn định hơn, thay vì rơi vào trạng thái quá bán rõ rệt.
Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu nằm tại dải giữa Bollinger ở mức 1,1195, trước dải Bollinger trên gần 1,1260, trong khi một mức cản đáng kể hơn xuất hiện tại SMA 100 ngày ở mức 1,1425. Ở chiều giảm, dải Bollinger dưới tại 1,1130 là vùng hỗ trợ quan trọng tiếp theo, và nếu phá vỡ dứt khoát xuống dưới ngưỡng này, cặp tiền sẽ mở lại đường hướng tới các mức đáy mới trong bối cảnh xu hướng giảm hiện tại.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.