Đồng euro giảm về mức đáy mùa hè khi Chủ tịch ECB Lagarde kêu gọi tăng lãi suất có chừng mực
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- EUR/USD giảm xuống mức 1.1350 ngang bằng với mức đáy hồi cuối tháng 7 trong bối cảnh ECB chủ trương thực hiện các đợt tăng lãi suất một cách thận trọng.
- Dữ liệu sơ bộ về chỉ số HICP của Khu vực đồng Euro dự kiến sẽ tăng lên mức 3,6% so với cùng kỳ năm ngoái vào thứ Sáu, từ mức 3,2% trước đó.
- Lãi suất tiền gửi của ECB hiện ở mức 2,50%, với quyết định tiếp theo dự kiến được đưa ra vào ngày 29 tháng 10.
Những nhà giao dịch từng kỳ vọng NgânBtrung ương Châu Âu (ECB) sẽ đẩy nhanh lộ trình thắt chặt chính sách đã vấp phải quan điểm trái chiều từ Chủ tịch ECB Christine Lagarde vào thứ Hai; hệ quả là cặp EUR/USD đã quay lại mức thấp nhất cuối tháng 7, quanh ngưỡng 1.1350. Cặp tiền này đóng cửa ở mức ngay trên 1.1350, chỉ ba phiên sau khi phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 1.1400. Bà Lagarde phát biểu trước một ủy ban của Nghị viện Châu Âu rằng cú sốc năng lượng là quá lớn để có thể bỏ qua, nhưng một phản ứng thận trọng vẫn là phù hợp vì chưa có dấu hiệu nào cho thấy chi phí năng lượng đang tác động lan truyền sang tiền lương. Lạm phát tại Khu vực đồng euro ở mức 3,2% trong tháng 8, với giá năng lượng tăng 14,3% so với cùng kỳ năm ngoái; theo dự báo của các chuyên gia ECB vào tháng 9, lạm phát trung bình sẽ đạt 3,0% trong năm nay và 2,5% vào năm 2027.
Lagarde coi diễn biến trên thị trường trái phiếu là một phần của quá trình thắt chặt chính sách
Bà cũng cho biết lãi suất dài hạn đã tăng kể từ cuộc họp tháng 9 của ECB; điều này sẽ làm chậm tốc độ tăng trưởng và hạn chế mức độ tác động lan truyền của chi phí năng lượng nhiều hơn so với dự báo của ECB. Lợi suất trái phiếu cao hơn tại Châu Âu thường hỗ trợ đồng Euro, nhưng bà Lagarde lại xem đây như một phần công việc mà ECB không còn cần phải trực tiếp thực hiện nữa. Các nhà giao dịch hiểu rằng ECB sẽ ít đợt tăng lãi suất hơn và mức tăng cũng khiêm tốn hơn đối với đồng Euro, trong khi đồng Đô la lại được hậu thuẫn bởi mức lãi suất 3,75%-4,00% của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
ECB đã nâng lãi suất tiền gửi lên 2,50% vào ngày 10 tháng 9 – đợt tăng thứ hai trong năm – và tính đến ngày 24 tháng 9, thị trường hợp đồng tương lai định giá xác suất khoảng 60% cho một đợt tăng nữa vào ngày 29 tháng 10. Quyết định tháng 10 sẽ được đưa ra ngay sau cuộc họp của Fed, do đó ECB sẽ bỏ phiếu khi đã biết rõ liệu khoảng cách chênh lệch lãi suất với Mỹ có vừa bị nới rộng thêm hay không. Cuộc họp của Hội đồng Điều hành vào thứ Tư là cuộc họp không bàn về chính sách tiền tệ, do đó không có quyết định nào về lãi suất trong chương trình nghị sự.
Sẽ có 15 bài phát biểu của các quan chức ECB trước khi công bố dữ liệu lạm phát
Lagarde sẽ tiếp tục có bài phát biểu vào lúc 11:00 GMT thứ Ba và 13:30 GMT thứ Năm; ngoài ra, còn có 13 bài phát biểu khác của các quan chức ECB được lên lịch trước khi dữ liệu sơ bộ về Chỉ số Hài hòa Giá tiêu dùng (HICP) tháng 9 của khu vực đồng Euro được công bố vào lúc 09:00 GMT thứ Sáu. Lạm phát toàn phần được dự báo ở mức 3,6% so với cùng kỳ năm ngoái (tăng từ mức 3,2%), trong khi lạm phát cơ bản – loại trừ năng lượng, thực phẩm, rượu và thuốc lá – được dự báo ở mức 2,5% (tăng từ mức 2,4%). Chỉ số lạm phát cơ bản phản ánh sát hơn các "tác động vòng hai" mà bà Lagarde từng nhận định là ECB chưa ghi nhận được; do đó, mức 2,5% hoặc cao hơn sẽ là phép thử đối với quan điểm thận trọng hiện tại của ECB trước thềm cuộc họp ngày 29 tháng 10.
Tại Mỹ, dữ liệu lạm phát Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) cơ bản sẽ được công bố vào thứ Tư với dự báo tăng 3,4% so với cùng kỳ, tiếp đó là dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 9 vào thứ Sáu lúc 12:30 GMT tức ba tiếng rưỡi sau khi dữ liệu lạm phát khu vực đồng Euro được công bố. Như vậy, cặp EUR/USD sẽ đón nhận cả hai dữ liệu quan trọng liên quan đến triển vọng lãi suất trong cùng một ngày.
Vị thế của cặp tiền này trước khi dữ liệu lạm phát được công bố vào thứ Sáu
Mức kháng cự: Mức cao nhất ghi nhận vào thứ Sáu (ngay trên ngưỡng 1,1400) là đỉnh cao nhất mà đà hồi phục đạt được kể từ khi tỷ giá phá vỡ ngưỡng này vào ngày 23 tháng 9. Xa hơn về phía trên, mức 1,1450 là ngưỡng đã bị phá vỡ vào ngày hôm đó.
Mức hỗ trợ: Ngưỡng 1,1350 đã giữ vững trong phiên thứ Hai và giai đoạn cuối tháng 7. Thấp hơn nữa, mức đáy cuối tháng 6 gần ngưỡng 1,1300 đóng vai trò là đáy của biên độ dao động trong mùa hè.
Xu hướng: Ưu tiên vị thế bán khi tỷ giá dưới mức 1,1400, kỳ vọng giá đóng cửa ngày dưới mức 1,1350 trước tiên và sau đó là 1,1300. Chỉ số Stoch RSI (Stochastic Relative Strength Index) khung ngày hiện ở mức khoảng 5 và đã duy trì dưới mức 20 kể từ giữa tháng 9; tín hiệu này cho thấy khả năng sẽ có một đợt hồi phục trước khi xảy ra sự phá vỡ ngưỡng hỗ trợ. Việc đóng cửa ngày ở mức trên 1,1450 sẽ chấm dứt vị thế bán.
Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.