Đồng euro đi ngang so với đồng yên Nhật khi rủi ro can thiệp gia tăng
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- EUR/JPY dao động đi ngang quanh 180,25 trong đầu phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Hai.
- Động thái tăng lãi suất với lập trường ôn hòa của BoJ vào tuần trước có thể gây bất lợi cho đồng yên Nhật.
- Chủ tịch ECB, bà Lagarde, cho biết ngân hàng trung ương sẽ đưa ra quyết định về lãi suất dựa trên tình hình thực tế tại từng cuộc họp.
Cặp EUR/JPY duy trì ổn định quanh mức 180,25 trong đầu phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Hai. Các thị trường Nhật Bản đóng cửa nghỉ lễ ba ngày, dẫn đến thanh khoản thấp. Các nhà giao dịch vẫn cảnh giác cao độ trước khả năng chính quyền Nhật Bản can thiệp vào thị trường tiền tệ để hỗ trợ đồng tiền đang biến động mạnh này.
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đã quyết định tăng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên mức 1,25% – mức cao nhất kể từ năm 1995 – đúng như dự báo của thị trường. Tuy nhiên, việc thiếu các định hướng chính sách mang tính thắt chặt rõ ràng đã gây thất vọng cho thị trường, qua đó gây áp lực lên đồng Yên Nhật (JPY) so với đồng Euro (EUR).
Thị trường hoán đổi hiện định giá xác suất dưới 20% cho khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tiếp theo vào cuối tháng 10, trong khi xác suất tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 12 được định giá ở mức 90%.
Báo Nikkei đưa tin rằng các quan chức Nhật Bản đã thực hiện hoạt động kiểm tra tỷ giá. Đây là động thái trong đó cơ quan chức năng yêu cầu các ngân hàng cung cấp báo giá tiền tệ để đánh giá tình hình thị trường; các nhà giao dịch thường coi đây là dấu hiệu báo trước cho khả năng can thiệp vào thị trường tiền tệ.
Về phía đồng Euro, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) Christine Lagarde cho biết bất kỳ đợt tăng lãi suất nào nữa của ECB "sẽ phụ thuộc vào tình hình trong tương lai". Bà nói thêm rằng ngân hàng trung ương sẽ quyết định hành động phù hợp tại từng cuộc họp – dù là giữ nguyên, tăng hay cắt giảm lãi suất – mặc dù khả năng cắt giảm lãi suất "rất khó xảy ra vào thời điểm hiện tại".
Triển vọng đồng Yên phụ thuộc vào định hướng của BoJ trong bối cảnh thị trường kỳ vọng các đợt tăng lãi suất tiếp theo
Các chuyên gia kinh tế tại DBS lưu ý rằng thị trường đã nhìn xa hơn bước đi chính sách tiếp theo; các nhà đầu tư đã "định giá cho đợt tăng lãi suất thứ hai vào tháng 12 và đợt thứ ba vào tháng 4 năm sau", khiến đồng Yên dễ bị tổn thương nếu BoJ đưa ra quyết định không mạnh mẽ như kỳ vọng. Họ cảnh báo rằng "định hướng chính sách không quá cứng rắn có thể khiến áp lực bán tháo JPY quay trở lại", do kỳ vọng về việc thắt chặt chính sách hiện đã ở mức cao. Đồng thời, DBS lập luận rằng ngân hàng trung ương đang "nâng lãi suất từ mức lãi suất thực âm sâu", và với "áp lực lạm phát tiềm ẩn do các cú sốc năng lượng", sẽ là "một bất ngờ lớn nếu Thống đốc Ueda không duy trì lập trường thận trọng và phát tín hiệu về khả năng tiếp tục tăng lãi suất trong thời gian tới".
Phân tích kỹ thuật: EUR/JPY vẫn bị giới hạn dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, EUR/JPY duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới đường giữa của dải Bollinger và đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày. Vị thế này cho thấy các đợt tăng giá chỉ mang tính điều chỉnh trong một giai đoạn hình thành đỉnh rộng hơn; trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức khoảng 41,7 vẫn nằm dưới mốc 50, cho thấy động lực tăng giá còn yếu bất chấp sự ổn định gần đây sau khi chạm đáy.
Ở chiều tăng, mức kháng cự đầu tiên nằm tại đường giữa dải Bollinger gần mức 181,55; các mức cản mạnh hơn nằm tại đường SMA 100 ngày quanh 184,18 và dải trên của Bollinger gần mức 187,45 nếu phe mua có thể tạo ra đà phục hồi mạnh hơn. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đáng chú ý tiếp theo nằm tại dải dưới của Bollinger quanh mức 175,60; việc phá vỡ dứt khoát mức này sẽ mở đường cho sự tiếp diễn của xu hướng giảm hiện tại.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.