Đồng đô la Canada tăng sức mạnh khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất suy yếu
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- USD/CAD giảm xuống gần 1,3910 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Sáu.
- Giá sản xuất của Mỹ không thay đổi trong tháng 7, thấp hơn mức đồng thuận.
- Các nhà giao dịch đã gia tăng đặt cược ủng hộ việc không thay đổi lãi suất tại cuộc họp tháng 9 của Fed.
Cặp USD/CAD thu hút một số người bán xuống quanh mức 1,3910 trong giờ giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Sáu. Đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu so với đô la Canada (CAD) khi dữ liệu lạm phát của Mỹ hạ nhiệt đã làm giảm bớt các đặt cược mạnh mẽ vào việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất. Báo cáo Doanh số bán lẻ tháng 7 của Mỹ sẽ là tâm điểm chú ý vào cuối ngày thứ Sáu.
Fed dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất vào tháng 9 sau khi dữ liệu hôm thứ Năm cho thấy lạm phát đã hạ nhiệt trong tháng 7. Cục Thống kê Lao động hôm thứ Năm cho biết Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ không thay đổi trong tháng 7, sau khi được điều chỉnh giảm 0,1% trong tháng 6. Con số này thấp hơn mức đồng thuận của thị trường là 0,2%.
Trong khi đó, PPI cốt lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, tăng 0,2% so với tháng trước trong tháng 7, yếu hơn mức tăng 0,3% được kỳ vọng. Tính theo năm, PPI toàn phần tăng 4,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 7, trong khi PPI cốt lõi tăng 4,2% so với cùng kỳ trong cùng giai đoạn.
Theo công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch hiện đang định giá xác suất 38% cho một đợt tăng lãi suất vào tháng tới, và vẫn tin rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ cần tăng lãi suất vào cuối năm 2026 để kéo lạm phát xuống, vốn đã duy trì trên mục tiêu 2% trong hơn 5 năm.
Chủ tịch Fed New York John C. Williams cho biết ông kỳ vọng lạm phát sẽ tiếp tục hạ nhiệt khi tác động của các đợt tăng thuế quan năm ngoái và cuộc chiến ở Trung Đông lắng xuống, cho phép ngân hàng trung ương giữ nguyên lãi suất chính sách.
Căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông và sự bất định xung quanh việc mở lại Eo biển Hormuz có thể đẩy giá dầu thô lên cao và củng cố đồng CAD liên kết với hàng hóa. Điều đáng chú ý là Canada là một quốc gia xuất khẩu dầu lớn, và giá dầu thô cao thường có tác động tích cực đến CAD.
Đồng CAD được cho là sẽ tìm thấy hỗ trợ khi Fed đứng ngoài cuộc
Các chiến lược gia tại Ngân hàng trung ương Canada cho rằng sự suy yếu gần đây của đồng đô la Canada có thể bắt đầu giảm bớt, lập luận rằng, "được hỗ trợ bởi một Fed đứng ngoài cuộc, đồng loonie kém ấn tượng cuối cùng có thể tìm lại chỗ đứng của mình." Họ cho rằng phân tích Forex mới nhất của mình củng cố quan điểm rằng bối cảnh Fed ổn định có thể ngày càng hỗ trợ cho đồng Loonie trong những quý tới.
Giọng điệu lạm phát ôn hòa hơn của Goolsbee làm thay đổi kỳ vọng về đồng đô la nhưng vẫn giữ thiên hướng diều hâu của Fed
Goolsbee của Fed đưa ra giọng điệu thận trọng ở mức vừa phải, với điểm FXS Speechtracker ở mức 4,6/10, yếu hơn đáng kể so với mức trung bình lịch sử 6,8/10. Việc nhấn mạnh các số liệu lạm phát "tốt hơn một chút" và hy vọng rằng các cú sốc từ thuế quan và dầu mỏ chỉ là nhất thời cho thấy niềm tin ngày càng tăng rằng áp lực giá đang hạ nhiệt, nhưng vẫn được đặt trong khuôn khổ có điều kiện và phụ thuộc vào dữ liệu. Nhận định rằng nền kinh tế Mỹ đang "ổn định" củng cố câu chuyện về tiến triển dần dần hướng tới mục tiêu 2% thay vì một sự xoay trục ôn hòa dứt khoát.
Chỉ số FXS Fed Sentiment Index giảm 2,36 điểm xuống 134,61, báo hiệu một đợt thoái lui nhẹ trong mức độ diều hâu được cảm nhận sau cuộc phỏng vấn. Bất chấp mức giảm này, chỉ số vẫn vững vàng trên đường trung lập 100, cho thấy chính sách của Fed vẫn được nhìn nhận là diều hâu nói chung, ngay cả khi giọng điệu ôn hòa hơn của Goolsbee làm giảm bớt sắc thái của lập trường đó.
Phân tích kỹ thuật: USD/CAD
Trên biểu đồ hàng ngày, USD/CAD duy trì thiên hướng giảm giá trong ngắn hạn khi giữ bên dưới đường trung bình động (MA) 100 ngày và dải giữa 20 kỳ của Dải Bollinger. Giá đang trượt về vùng hỗ trợ của dải Bollinger dưới, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (14) ở mức 31,96 dao động ngay trên vùng quá bán, cho thấy đà giảm vẫn đang chiếm ưu thế nhưng có thể đang gần cạn kiệt.
Ở phía tăng, mức kháng cự ngay lập tức được nhìn thấy tại MA 100 ngày ở 1,3920, tiếp theo là dải giữa Bollinger ở 1,4025, với dải trên quanh 1,4162 đóng vai trò là mức cản mạnh hơn nếu một nhịp phục hồi điều chỉnh kéo dài. Ở phía giảm, dải Bollinger dưới tại 1,3885 là vùng hỗ trợ đáng chú ý đầu tiên, và việc phá vỡ bền vững xuống dưới mức này sẽ củng cố cấu trúc giảm giá hiện tại trên khung thời gian hàng ngày.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Canada
Các yếu tố chính thúc đẩy Đô la Canada (CAD) là mức lãi suất do Ngân hàng reung ương Canada (BoC) đặt ra, giá Dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe của nền kinh tế, lạm phát và Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu của Canada so với giá trị nhập khẩu. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường - liệu các nhà đầu tư có đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (rủi ro tăng) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (rủi ro giảm) - với rủi ro tăng là tích cực cho CAD. Là đối tác thương mại lớn nhất của mình, sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ cũng là một yếu tố chính ảnh hưởng đến Đô la Canada.
Ngân hàng trung ương Canada (BoC) có ảnh hưởng đáng kể đến Đô la Canada bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng có thể cho nhau vay. Điều này ảnh hưởng đến mức lãi suất của tất cả mọi người. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát ở mức 1-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất lên hoặc xuống. Lãi suất tương đối cao hơn có xu hướng tích cực đối với CAD. Ngân hàng trung ương Canada cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là CAD tiêu cực và sau này là CAD tích cực.
Giá dầu là yếu tố chính tác động đến giá trị của đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu có xu hướng tác động ngay lập tức đến giá trị CAD. Nhìn chung, nếu giá dầu tăng thì CAD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, nếu giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng Cán cân thương mại dương cao hơn, điều này cũng hỗ trợ cho CAD.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với một loại tiền tệ vì điều này làm giảm giá trị của đồng tiền, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, thu hút nhiều dòng vốn hơn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu về đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Canada là Đô la Canada.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến Đô la Canada. Các chỉ số như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế mạnh mẽ là tốt cho Đô la Canada. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng trung ương Canada tăng lãi suất, dẫn đến đồng tiền mạnh hơn. Tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có khả năng giảm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.