Đồng đô la Canada suy yếu khi nhu cầu trú ẩn an toàn hỗ trợ đồng đô la Mỹ
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- USD/CAD tăng khi sự không chắc chắn xung quanh các đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang làm dịu tâm lý thị trường chung.
- Các hạn chế vận chuyển ở eo biển Hormuz tiếp tục đẩy giá năng lượng toàn cầu lên cao hơn.
- Giá dầu thô tăng làm gia tăng dòng tiền đô la vào Canada, qua đó cung cấp hỗ trợ cơ bản cho đồng đô la Canada.
USD/CAD kéo dài đà tăng sang ngày thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh mức 1,4020 trong giờ châu Á vào thứ Sáu. Cặp tiền này tiếp tục tăng giá khi đồng đô la Mỹ (USD) được hưởng lợi từ nhu cầu trú ẩn an toàn hồi sinh.
Căng thẳng ở eo biển Hormuz đã làm thị trường toàn cầu bất ổn và làm dấy lên nghi ngờ mới về nỗ lực mở cửa hoàn toàn tuyến vận tải biển trọng yếu này. Những người tham gia thị trường vẫn rất hoài nghi về triển vọng mở cửa của hành lang này, đặc biệt khi quốc hội Iran đang xem xét một dự thảo thỏa thuận. Dự thảo được đề xuất sẽ cấm tàu của Hoa Kỳ (Mỹ) và Israel, áp mức phạt 20% đối với hàng hóa của các quốc gia thù địch, và giữ tuyến thương mại bị hạn chế cho đến khi lệnh phong tỏa của Mỹ được dỡ bỏ.
Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và giá dầu phục hồi đã làm dấy lên lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể tăng lãi suất vào tháng tới. Những bình luận diều hâu từ các thành viên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) được củng cố bởi các báo cáo cho thấy Chủ tịch Fed Warsh sẵn sàng tăng lãi suất nếu lạm phát tăng tốc thêm.
Musalem cảnh báo rủi ro lạm phát tăng nhưng ủng hộ việc Fed thắt chặt dần dần
Ông Musalem của Fed đưa ra giọng điệu hơi diều hâu hơn, với điểm FXS Speechtracker 7,4/10 so với mức trung bình lịch sử 7/10, nhấn mạnh lo ngại rằng kỳ vọng lạm phát có nguy cơ mất neo ngay cả khi Musalem đánh giá chúng hiện đang ổn định và phù hợp với mục tiêu 2%. Việc nhấn mạnh lạm phát cơ bản trong bối cảnh biến động năng lượng, ưu tiên tăng lãi suất từng bước, và quan điểm rằng lạm phát nhiều khả năng sẽ duy trì trên mục tiêu, cùng với nhận định rằng vị thế dự trữ của đồng đô la vẫn an toàn và các điều kiện tài chính vẫn rất nới lỏng, nhìn chung cho thấy xu hướng tiếp tục thắt chặt và sự sẵn sàng để ngân hàng trung ương đôi khi gây bất ngờ cho thị trường.
Chỉ số Tâm lý Fed của FXS không thay đổi, giữ nguyên 0,00 điểm ở mức vẫn cao là 138,69, cho thấy dù không có sự dịch chuyển gia tăng, các phát biểu của Fed vẫn nằm vững trong vùng diều hâu. Sự kết hợp giữa điểm số FXS Speechtracker cao hơn một chút so với mức cơ sở và mức Chỉ số Tâm lý Fed của FXS cao cho thấy thị trường nên tiếp tục định giá rủi ro Fed sẽ tăng lãi suất thêm thay vì sớm xoay trục sang nới lỏng.
Tuy nhiên, Công cụ FedWatch của CME cho thấy hiện thị trường đang định giá 54,5% khả năng Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9, giảm từ mức 63,4% một tuần trước. Các nhà giao dịch hiện chờ báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 7 được theo dõi sát sao để có những thông tin quan trọng về điều kiện thị trường lao động và quỹ đạo chính sách tương lai của Fed.
Bất chấp những yếu tố tăng giá này đối với Đồng bạc xanh, đà tăng của cặp USD/CAD có thể vẫn bị hạn chế. Là một trong những nước xuất khẩu dầu thô lớn nhất thế giới, Canada thu về lượng lớn dòng tiền bằng Đồng USD khi giá năng lượng tăng, qua đó cung cấp hỗ trợ cơ bản cho đồng đô la Canada (CAD) liên kết với hàng hóa.
Sự dịch chuyển vị thế khi các vị thế mua Đồng USD gặp các vị thế bán khống mạnh đối với Euro, Yên và đô la Canada
Societe Generale chỉ ra rằng vị thế gần đây đã nghiêng mạnh, lưu ý rằng "giống như thị trường đang mua USD, thì cũng đang bán khống các đồng tiền khác – đáng chú ý là Euro, Yên và đô la Canada." Điều này cho thấy một mô hình rộng hơn khi các nhà đầu tư đổ xô vào sức mạnh của Đồng USD, đồng thời xây dựng các vị thế bán khống đáng kể đối với các đồng tiền đối ứng chủ chốt, bao gồm Euro, Yên và đô la Canada.
Câu hỏi thường gặp về Đô la Canada
Các yếu tố chính thúc đẩy Đô la Canada (CAD) là mức lãi suất do Ngân hàng reung ương Canada (BoC) đặt ra, giá Dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe của nền kinh tế, lạm phát và Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu của Canada so với giá trị nhập khẩu. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường - liệu các nhà đầu tư có đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (rủi ro tăng) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (rủi ro giảm) - với rủi ro tăng là tích cực cho CAD. Là đối tác thương mại lớn nhất của mình, sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ cũng là một yếu tố chính ảnh hưởng đến Đô la Canada.
Ngân hàng trung ương Canada (BoC) có ảnh hưởng đáng kể đến Đô la Canada bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng có thể cho nhau vay. Điều này ảnh hưởng đến mức lãi suất của tất cả mọi người. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát ở mức 1-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất lên hoặc xuống. Lãi suất tương đối cao hơn có xu hướng tích cực đối với CAD. Ngân hàng trung ương Canada cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là CAD tiêu cực và sau này là CAD tích cực.
Giá dầu là yếu tố chính tác động đến giá trị của đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu có xu hướng tác động ngay lập tức đến giá trị CAD. Nhìn chung, nếu giá dầu tăng thì CAD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, nếu giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng Cán cân thương mại dương cao hơn, điều này cũng hỗ trợ cho CAD.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với một loại tiền tệ vì điều này làm giảm giá trị của đồng tiền, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, thu hút nhiều dòng vốn hơn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu về đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Canada là Đô la Canada.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến Đô la Canada. Các chỉ số như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế mạnh mẽ là tốt cho Đô la Canada. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng trung ương Canada tăng lãi suất, dẫn đến đồng tiền mạnh hơn. Tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có khả năng giảm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.