Đồng đô la Canada suy yếu khi giá dầu giảm
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- USD/CAD tăng lên quanh mức 1,4275 trong phiên giao dịch đầu giờ châu Âu ngày thứ Ba.
- Giá dầu giảm khi lượng dầu thô xuất khẩu tăng từ việc các nước G7 giải phóng dầu đã bổ sung nguồn cung, gây áp lực lên đồng đô la Canada.
- Kỳ vọng Fed tăng lãi suất vào tháng 10 đã dịu bớt sau khi dữ liệu cho thấy tăng trưởng việc làm của Mỹ chậm hơn dự kiến trong tháng 9.
Cặp USD/CAD tăng lực lên gần mức 1,4275 trong đầu phiên giao dịch ở châu Âu vào thứ Ba. Giá dầu thô giảm kéo đồng đô la Canada (CAD) liên kết hàng hóa đi xuống so với đô la Mỹ (USD). Dữ liệu Chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) Ivey của Canada sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Ba.
Nhóm các nước G7 (G7) hôm thứ Sáu đã nhất trí giải phóng 100 triệu thùng dầu diesel và dầu thô từ các kho dự trữ khẩn cấp và cam kết không áp đặt các hạn chế xuất khẩu năng lượng sau sức ép từ Tổng thống Mỹ Donald Trump.
Dữ liệu cho thấy việc giải phóng này sẽ bổ sung vào lượng dầu thô xuất khẩu từ Trung Đông, vốn đã tăng lên trên mức trước chiến tranh trong bốn trong bảy ngày của tuần cuối cùng của tháng 9, theo dữ liệu công bố hôm thứ Hai. Điều đáng chú ý là Canada là một quốc gia xuất khẩu dầu lớn, và giá dầu thô thấp nhìn chung có tác động tiêu cực đến đồng Loonie.
Mặt khác, kỳ vọng thấp hơn về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất trong tháng này có thể gây áp lực lên đồng bạc xanh. Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) hôm thứ Sáu cho biết số việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ tăng 29K trong tháng 9, so với mức tăng 133K trước đó, thấp hơn mức đồng thuận của thị trường là 90K. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,2% trong tháng 9 từ mức 4,1% trong tháng 8.
Theo công cụ CME FedWatch, các thị trường hiện đang định giá gần 22,7% khả năng Fed sẽ tăng chi phí vay chuẩn tại cuộc họp chính sách tháng 10.
Dữ liệu việc làm Canada được xem là yếu trong bối cảnh kỳ vọng BoC tăng lãi suất khiến đồng đô la dễ bị tổn thương
Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman lưu ý rằng sự chú ý sẽ tập trung vào khảo sát lực lượng lao động tháng 9 của Canada, dự kiến công bố vào thứ Sáu, với nền kinh tế được kỳ vọng sẽ chỉ tạo thêm "+5,0k việc làm sau khi mất -41,7k việc làm trong tháng 8." Họ chỉ ra rằng "tỷ lệ thất nghiệp được dự báo tăng 0,1 điểm phần trăm lên 6,5% trong khi tỷ lệ tham gia lao động không đổi ở mức 65,0%, cho thấy nhu cầu lao động yếu," nhấn mạnh sắc thái suy yếu trên thị trường lao động.
Trong bối cảnh đó, BBH cho rằng "định giá tăng lãi suất của BoC (100 điểm cơ bản trong 12 tháng tới) có vẻ quá mạnh tay và khiến CAD dễ bị tổn thương trước việc định giá lại theo hướng ôn hòa." Ngân hàng nhấn mạnh rằng "lạm phát lõi của Canada đang gần mục tiêu 2% của các ngân hàng và các chỉ báo cho thấy tình trạng dư cung tiếp diễn trong nền kinh tế," cho thấy ít cơ sở để biện minh cho lộ trình thắt chặt mạnh tay như vậy và củng cố rủi ro đồng đô la Canada suy yếu nếu kỳ vọng bị điều chỉnh giảm.
Lập trường diều hâu của Logan nâng kỳ vọng về Fed và hỗ trợ đồng USD
Bài phát biểu của Logan từ Fed thể hiện giọng điệu đáng chú ý là diều hâu, với điểm FXS Speechtracker 9,2/10 so với mức cơ sở đã thiết lập là 8,1/10, nhấn mạnh xu hướng mạnh hơn đối với chính sách thắt chặt hơn. Việc nhấn mạnh lợi suất cao hơn phản ánh cả phần bù kỳ hạn tăng lên và kỳ vọng lãi suất cao hơn, cùng với lời kêu gọi tăng lãi suất thêm ít nhất 50 bps và một số động thái bổ sung, cho thấy rõ ưu tiên tiếp tục thắt chặt bất chấp việc thừa nhận sự không chắc chắn về lãi suất cuối cùng. Sự kết hợp giữa tăng trưởng kinh tế mạnh hơn, thị trường lao động cân bằng tốt và nỗ lực mới nhằm "khôi phục ổn định giá cả" củng cố lập trường chính sách hơi thắt chặt nhưng nghiêng về các đợt tăng lãi suất bổ sung, một bối cảnh thường hỗ trợ cho đồng USD và là cơn gió ngược đối với đồng Euro và Yên.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng 1,68 điểm lên 136,59, xác nhận động thái sâu hơn vào vùng diều hâu, cao hơn nhiều so với ngưỡng trung tính 100 và phù hợp với mức đọc FXS Speechtracker cao hơn. Sự dịch chuyển đi lên này trong Chỉ số Tâm lý Fed FXS phản ánh việc thị trường tiếp nhận thông điệp của Logan rằng nếu không có lãi suất cao hơn, lạm phát sẽ không quay trở lại mục tiêu 2% của Fed, qua đó củng cố kỳ vọng về một giai đoạn chính sách hạn chế kéo dài hơn.
Phân tích kỹ thuật: USD/CAD giữ sắc thái tích cực trong bối cảnh quá mua
Trên biểu đồ hàng ngày, USD/CAD kéo dài đà tăng lên cao hơn nhiều so với đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày và SMA 100 ngày, qua đó củng cố xu hướng tăng ngắn hạn. Giá đang ép vào vùng trên của dải Bollinger, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) (14) ở mức 78,8 báo hiệu điều kiện quá mua và cho thấy động lượng tăng giá có thể đã bị kéo căng tại các mức hiện tại.
Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu xuất hiện tại dải giữa Bollinger quanh 1,4070, tiếp theo là SMA 100 ngày tại 1,4005, nơi một đợt thoái lui sâu hơn được kỳ vọng sẽ thu hút lực mua mới trong xu hướng tăng hiện tại. Xa hơn bên dưới, dải Bollinger dưới tại 1,3775 là một mức sàn cấu trúc xa hơn. Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức là dải Bollinger trên tại 1,4365, nếu vượt qua sẽ mở đường cho đà tăng tiếp diễn, dù các chỉ báo quá mua cảnh báo nguy cơ ngày càng tăng về việc tích luỹ hoặc một nhịp điều chỉnh trước khi có bất kỳ động thái tăng bền vững nào khác.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Canada
Các yếu tố chính thúc đẩy Đô la Canada (CAD) là mức lãi suất do Ngân hàng reung ương Canada (BoC) đặt ra, giá Dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe của nền kinh tế, lạm phát và Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu của Canada so với giá trị nhập khẩu. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường - liệu các nhà đầu tư có đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (rủi ro tăng) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (rủi ro giảm) - với rủi ro tăng là tích cực cho CAD. Là đối tác thương mại lớn nhất của mình, sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ cũng là một yếu tố chính ảnh hưởng đến Đô la Canada.
Ngân hàng trung ương Canada (BoC) có ảnh hưởng đáng kể đến Đô la Canada bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng có thể cho nhau vay. Điều này ảnh hưởng đến mức lãi suất của tất cả mọi người. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát ở mức 1-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất lên hoặc xuống. Lãi suất tương đối cao hơn có xu hướng tích cực đối với CAD. Ngân hàng trung ương Canada cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là CAD tiêu cực và sau này là CAD tích cực.
Giá dầu là yếu tố chính tác động đến giá trị của đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu có xu hướng tác động ngay lập tức đến giá trị CAD. Nhìn chung, nếu giá dầu tăng thì CAD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, nếu giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng Cán cân thương mại dương cao hơn, điều này cũng hỗ trợ cho CAD.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với một loại tiền tệ vì điều này làm giảm giá trị của đồng tiền, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, thu hút nhiều dòng vốn hơn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu về đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Canada là Đô la Canada.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến Đô la Canada. Các chỉ số như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế mạnh mẽ là tốt cho Đô la Canada. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng trung ương Canada tăng lãi suất, dẫn đến đồng tiền mạnh hơn. Tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có khả năng giảm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.