Đồng đô la Canada giảm trong bối cảnh triển vọng Fed diều hâu, hy vọng về thỏa thuận Mỹ–Iran
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- USD/CAD giữ vững vùng tích cực gần 1,4150 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Sáu.
- Các cược ngày càng tăng rằng Fed sẽ giữ lãi suất ở mức cao lâu hơn để chống lạm phát đang nâng đỡ đồng USD.
- Tổng thống Iran cho biết Tehran muốn đạt thỏa thuận với Mỹ trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ.
Cặp USD/CAD tăng lực lên quanh mức 1,4150 trong giờ giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Sáu. Các cược ngày càng tăng vào việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục nâng lãi suất đang hỗ trợ phần nào cho đồng Đô la Mỹ (USD) so với Đô la Canada (CAD). Chủ tịch Fed New York John Williams và Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack dự kiến sẽ phát biểu vào cuối ngày thứ Sáu.
Chủ tịch Fed Philadelphia Anna Paulson hôm thứ Năm cho biết có thể cần thắt chặt thêm nếu nền kinh tế tiếp tục diễn biến như kỳ vọng. Trong khi đó, Chủ tịch Fed New York John Williams cũng cho rằng chính sách tiền tệ thắt chặt hơn đang đến gần.
Những phát biểu mang tính diều hâu này được đưa ra một tuần sau khi ngân hàng trung ương Mỹ quyết định nâng lãi suất chuẩn thêm một phần tư điểm phần trăm.
Theo công cụ CME FedWatch, các thị trường hiện đang định giá gần 67,5% khả năng tăng lãi suất chuẩn vào tháng 10, tăng từ 55,4% một tuần trước và 11% một tháng trước.
Giá dầu giảm nhẹ vào thứ Sáu khi thị trường cân nhắc khả năng ngừng bắn giữa Mỹ và Iran với việc phiến quân Houthi ném bom Ả Rập Xê-Út. Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian hôm thứ Sáu cho biết Iran muốn Washington quay lại bản ghi nhớ ngừng bắn tháng 6 trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tháng 11. Cần lưu ý rằng Canada là một quốc gia xuất khẩu dầu lớn, và giá dầu thô thấp thường có tác động tiêu cực đến CAD.
Đô la Canada ổn định khi căng thẳng vùng Vịnh bị bù trừ bởi đà phục hồi của dầu thô và áp lực từ chênh lệch lợi suất
Các chiến lược gia tại Scotiabank lưu ý rằng Đô la Canada "hầu như không thay đổi trong phiên khi thị trường cân bằng giữa tâm lý né tránh rủi ro rõ rệt đối với cổ phiếu và đà bật lên của giá dầu thô." Họ nhấn mạnh rằng căng thẳng ở khu vực Vịnh "vẫn rõ ràng, bất chấp các tuyên bố của Mỹ rằng Iran đang muốn đạt thỏa thuận," với các báo cáo cho thấy "một quan chức Iran đã đe dọa mở rộng xung đột sang Ấn Độ Dương nếu nước này bị tấn công lần nữa." Đồng thời, họ chỉ ra rằng WTI "cao hơn 4,5% so với mức đáy hôm qua," qua đó mang lại một số hỗ trợ cho đồng tiền này.
Tuy nhiên, Scotiabank tiếp tục nhấn mạnh rằng "các chênh lệch ngắn hạn rộng giữa Mỹ/Canada vẫn là lực cản lớn nhất đối với CAD, với chênh lệch 2 năm tiến gần 150 bps, mức rộng nhất kể từ đầu năm 2025." Các chiến lược gia cũng lưu ý dữ liệu trong nước sắp tới, cho biết rằng "Doanh số bán lẻ của Canada sẽ được công bố lúc 8:30 ET," điều này có thể trở thành chất xúc tác mới cho giao dịch USD/CAD.
Paulson của Fed cảnh báo rủi ro tăng lãi suất thêm khi lạm phát vẫn dai dẳng
Paulson của Fed đưa ra thông điệp khá diều hâu, với điểm FXS Speechtracker là 8,1/10, cao hơn đáng kể so với mức trung bình lịch sử 7/10 và phù hợp với lập trường kiên quyết chống lạm phát. Việc nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương Mỹ "có thể cần tăng lãi suất một lần nữa," rằng đợt tăng lãi suất tháng 9 đã cải thiện lập trường chính sách, và rằng lạm phát cơ bản "vẫn cao dai dẳng" bất chấp nền kinh tế bền bỉ và thị trường lao động ổn định, cho thấy xu hướng nghiêng về việc thắt chặt thêm nếu dữ liệu không cho thấy giảm phát rõ ràng hơn. Việc Paulson đề cập đến việc xây dựng hạ tầng AI như một nguồn gây áp lực lạm phát bổ sung thêm một chiều hướng mang tính cấu trúc cho giọng điệu diều hâu, củng cố rủi ro rằng đỉnh chính sách có thể vẫn chưa thực sự được xác lập.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS không thay đổi, giữ nguyên 0,00 điểm ở mức vẫn cao là 148,18, vững chắc trong vùng diều hâu theo khuôn khổ Chỉ số Tâm lý Fed FXS. Mức đọc ổn định và cao này cho thấy giọng điệu diều hâu vượt mức cơ sở của Paulson nhìn chung phù hợp với thông điệp hiện hành của Fed được FXS Speechtracker theo dõi, thay vì đánh dấu một sự leo thang diều hâu mới.
Phân tích kỹ thuật: USD/CAD
Trên biểu đồ hàng ngày, USD/CAD duy trì thiên hướng tăng trong ngắn hạn khi giá giữ trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và cao hơn nhiều so với dải dưới của Bollinger Bands, qua đó giữ nguyên xu hướng tăng rộng hơn. Tuy nhiên, chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày mới nhất ở mức 72,8 cho thấy điều kiện quá mua, ám chỉ động lực tăng giá có thể đã bị kéo căng khi giá giao ngay tiến gần dải Bollinger trên.
Ở phía trên, kháng cự trước mắt nằm tại dải giữa Bollinger ở mức 1,3930 chỉ trong kịch bản điều chỉnh, trong khi rào cản đáng chú ý hơn là dải Bollinger trên tại 1,4160, nơi người mua có thể bắt đầu gặp khó khăn. Ở phía dưới, hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại SMA 100 ngày ở mức 1,3965, trước khi đến vùng sàn cấu trúc sâu hơn tại dải Bollinger dưới gần 1,3700, nơi bất kỳ đợt thoái lui kéo dài nào cũng được kỳ vọng sẽ thu hút lực mua mới.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Canada
Các yếu tố chính thúc đẩy Đô la Canada (CAD) là mức lãi suất do Ngân hàng reung ương Canada (BoC) đặt ra, giá Dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe của nền kinh tế, lạm phát và Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu của Canada so với giá trị nhập khẩu. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường - liệu các nhà đầu tư có đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (rủi ro tăng) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (rủi ro giảm) - với rủi ro tăng là tích cực cho CAD. Là đối tác thương mại lớn nhất của mình, sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ cũng là một yếu tố chính ảnh hưởng đến Đô la Canada.
Ngân hàng trung ương Canada (BoC) có ảnh hưởng đáng kể đến Đô la Canada bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng có thể cho nhau vay. Điều này ảnh hưởng đến mức lãi suất của tất cả mọi người. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát ở mức 1-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất lên hoặc xuống. Lãi suất tương đối cao hơn có xu hướng tích cực đối với CAD. Ngân hàng trung ương Canada cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là CAD tiêu cực và sau này là CAD tích cực.
Giá dầu là yếu tố chính tác động đến giá trị của đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu có xu hướng tác động ngay lập tức đến giá trị CAD. Nhìn chung, nếu giá dầu tăng thì CAD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, nếu giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng Cán cân thương mại dương cao hơn, điều này cũng hỗ trợ cho CAD.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với một loại tiền tệ vì điều này làm giảm giá trị của đồng tiền, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, thu hút nhiều dòng vốn hơn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu về đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Canada là Đô la Canada.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến Đô la Canada. Các chỉ số như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế mạnh mẽ là tốt cho Đô la Canada. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng trung ương Canada tăng lãi suất, dẫn đến đồng tiền mạnh hơn. Tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có khả năng giảm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.