Đồng bảng Anh giảm khi Tổng thống Trump xây trạm thu phí ở eo biển Hormuz vốn thề sẽ không tồn tại
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- GBP/USD giao dịch ở mức 1.3349, giảm 0.39% trong ngày, sau khi bị từ chối tại đường EMA 200 ngày bảo vệ ngưỡng 1.3400.
- Tổng thống Trump tiến hành đóng cửa trở lại eo biển Hormuz bằng lệnh phong tỏa và phí quá cảnh 20%; đồng đô la Mỹ hút mạnh dòng tiền trú ẩn an toàn.
- Hợp đồng tương lai lãi suất cho thấy khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 9 là khá cao; chỉ số CPI tháng 6 của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Ba lúc 12:30 GMT.
Trong phiên giao dịch hôm thứ Hai, đồng Bảng Anh cho thấy đợt tăng trước đó có thể chỉ là một nhịp hồi ngắn hạn, chứ chưa phải là sự phục hồi bền vững. GBP/USD mở cửa tuần mạnh mẽ so với đường trung bình động lũy thừa (EMA) 200 ngày, thăm dò khu vực 1.3400 trong suốt phiên giao dịch châu Á, và đã bị bán ra một cách có hệ thống kể từ đó; cặp tiền này hiện đang giao dịch ở mức 1.3349, hướng đến ngưỡng 1.3350 với mức đáy trong phiên giao dịch thấp hơn vài pip.
Phần lớn áp lực giảm của đồng Bảng Anh không xuất phát từ chính đồng tiền này, mà từ việc đồng USD được mua vào trên diện rộng so với hầu hết các đồng tiền chủ chốt sau hai thông tin quan trọng xuất hiện chỉ cách nhau vài giờ. Tin thứ nhất biến điểm nghẽn dầu thô quan trọng nhất thế giới thành một trạm thu phí; tin thứ hai đến từ một quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed), người năm ngoái đã tranh luận về việc cắt giảm lãi suất và giờ lại cảnh báo về việc tăng lãi suất.
Eo biển Hormuz bắt đầu bị áp dụng phí quá cảnh
Tổng thống Trump hôm thứ Hai tuyên bố rằng Washington sẽ khôi phục lệnh phong tỏa Iran và đóng cửa trở lại eo biển Hormuz, cấm các tàu của Iran và bất kỳ tàu nào giao dịch với Tehran, trong khi tất cả những người khác phải mua vé qua lại với mức phí quá cảnh 20% do người tự xưng là người bảo vệ tuyến đường thủy này thu. Kế hoạch này được đưa ra chưa đầy một tuần sau khi các cuộc tấn công mới của Mỹ vào Iran và các cuộc tấn công của Tehran vào tàu thương mại đã chấm dứt thỏa thuận ngừng bắn tháng trước, và nó biến một hành lang an ninh thành một nguồn thu nhập.
Chi tiết quan trọng nhất trong câu chuyện chính là tác giả của thông tin: việc thu phí eo biển chính xác là kết quả mà Tổng thống đã kiên quyết khẳng định trong suốt tháng Sáu rằng sẽ không ai dung thứ, kèm theo lời đảm bảo công khai của Iran về việc không thu phí, không phụ phí bảo hiểm và không có bất kỳ khoản phí nào, cùng với phán quyết của Bộ Ngoại giao rằng các khoản phí như vậy là bất hợp pháp trên tuyến đường thủy quốc tế. Giá dầu thô đang được đấu thầu, bảo hiểm tàu chở dầu đang được điều chỉnh lại, và đồng đô la đang thu hút dòng vốn trú ẩn an toàn trong khi biểu phí đang được soạn thảo.
Nhân vật từng được xem là ôn hòa nay chuyển sang lập trường cứng rắn hơn
Song song với diễn biến địa chính trị, một thành viên Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang, người từ lâu được coi là một trong những người ủng hộ ôn hòa đáng tin cậy nhất của ủy ban, đã sử dụng bài phát biểu hôm thứ Hai tại New York để cảnh báo rằng bước đi chính sách tiếp theo có thể cần phải là tăng lãi suất, mô tả chính sách đang ở ngã ba đường và coi báo cáo lạm phát hôm thứ Ba là bằng chứng quyết định. Chính vị quan chức này đã dành năm ngoái để vận động cắt giảm lãi suất dựa trên lý do thị trường lao động; theo lời ông, những rủi ro đó đã đảo ngược, với việc làm ổn định và áp lực giá cả ngày càng gia tăng.
Hợp đồng tương lai lãi suất không chờ xác nhận trước khi định giá lại đường cong: việc tăng 0,25 điểm phần trăm tại cuộc họp tháng 9 hiện có khả năng xảy ra cao hơn mức hòa vốn, với xác suất khoảng 3/4 rằng biên độ mục tiêu sẽ nằm trên phạm vi hiện tại từ 3,50% đến 3,75% vào thời điểm đó. Bản thân cuộc họp ngày 29 tháng 7 có xác suất hơn 40% xảy ra động thái này, và đến tháng 12, kết quả có khả năng xảy ra nhất là biên độ tăng thêm 0,5 điểm phần trăm.
Tất cả những điều định giá lại này thậm chí không yêu cầu eo biển Hormuz phải đóng cửa; một cú sốc nguồn cung chạy qua eo biển Hormuz bị thu phí là điển hình của lạm phát, và một ủy ban đã điều chỉnh dự báo của mình một cách cứng rắn trong điều kiện yên tĩnh hơn khó có thể xem xét một tình huống như vậy trên biển.
Tuần này: Dữ liệu lạm phát tháng 6 được công bố nhưng gần như đã không còn quan trọng
Lịch trình đưa ra phán quyết cho đồng đô la gần như ngay lập tức. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6 sẽ được công bố vào lúc 12:30 GMT thứ Ba, và dự báo chung cho thấy chỉ số này sẽ giảm 0,1% so với tháng trước sau khi tăng mạnh 0,5% trong tháng 5, kéo tỷ lệ lạm phát hàng năm xuống còn 3,8% từ 4,2%; chỉ số lạm phát lõi được dự báo sẽ giữ ở mức 0,2% so với tháng trước và 2,9% so với cùng kỳ năm ngoái. Trên lý thuyết, đó là giảm phát, và chính xác là con số mà những người bi quan về đồng đô la sẽ mong muốn.
Cái bẫy nằm ở thời điểm: cuộc khảo sát tháng 6 diễn ra trước bất kỳ cuộc thảo luận nào về mức thuế 20% đối với 1/5 lượng dầu thô vận chuyển bằng đường biển trên thế giới, điều này khiến con số được công bố vào thứ Ba phản ánh một thế giới không còn tồn tại. Thống đốc Fed với lập trường cứng rắn đã gắn rõ ràng cuộc tranh luận về việc tăng thuế với chỉ số lạm phát lõi, vì vậy một con số lạm phát lõi cao sẽ gây ra nhiều thiệt hại hơn là một con số lạm phát thấp; Chủ tịch Fed sau đó sẽ bắt đầu hai ngày điều trần trước Quốc hội vào lúc 14:00 GMT thứ Ba, cho thị trường biết ngay trong ngày về cách mà giới lãnh đạo muốn con số này được diễn giải.
Lịch kinh tế của Anh ít có sự kiện được công bố và đến muộn hơn: Thống đốc Ngân hàng trung ương Anh (BoE) sẽ phát biểu vào thứ Ba lúc 20:00 GMT, sau khi dành đầu tháng Bảy để lập luận rằng việc cắt giảm lãi suất vẫn chưa được xem xét chừng nào tác động của chiến tranh đến năng lượng vẫn còn ảnh hưởng đến hóa đơn tiêu dùng của các hộ gia đình; và số liệu tăng trưởng và sản xuất của Anh trong tháng Năm sẽ được công bố vào thứ Năm lúc 06:00 GMT, với dự báo chung là tăng trưởng 0,1% so với tháng trước sau khi giảm vào tháng Tư. Doanh số bán lẻ của Mỹ vào thứ Năm và khảo sát sơ bộ về tâm lý người tiêu dùng tháng Bảy vào thứ Sáu sẽ khép lại một tuần mà đồng Đô la nắm giữ mọi vị trí dẫn đầu.
Các mức kỹ thuật và xu hướng
Kháng cự: Mức 1.3400 là bức tường quan trọng, được củng cố từ phía dưới bởi các đường EMA 200 ngày và 50 ngày nằm giữa giá giao ngay và mức này; sự từ chối vào thứ Hai đến từ ngay phía trên mức đó. Phía sau đó, 1.3450 đóng vai trò là mức trần của đợt phục hồi tuần trước.
Hỗ trợ: Lực mua đang được kiểm tra trực tiếp tại mức 1.3350, với mức thấp nhất của phiên giao dịch nằm cách đó vài pip; nếu mức này bị phá vỡ, 1.3300 là mức quan trọng tiếp theo, và việc mất mức này sẽ đặt toàn bộ đợt phục hồi tháng 7 vào thế bị đe dọa.
Xu hướng: Giảm. Sự từ chối đến từ mức kháng cự của xu hướng với chỉ số sức mạnh tương đối Stochastic hàng ngày kéo dài gần 76; đồng Đô la nắm giữ cả lực mua trú ẩn và lực mua chênh lệch lãi suất; và chỉ số CPI hôm thứ Ba có nhiều khả năng bị coi là lỗi thời hơn là được giao dịch như một cứu cánh. Nếu giá phá vỡ mức 1.3350 và mở ra mức 1.3300, thì khả năng tăng giá lên 1.3400 sẽ dẫn đến việc bán ra cho đến khi eo biển được mở cửa trở lại mà không thu phí hoặc giá cả giảm xuống.
Biểu đồ hàng ngày của GBP/USD
Câu hỏi thường gặp về Bảng Anh
Bảng Anh (GBP) là loại tiền tệ lâu đời nhất trên thế giới (năm 886 sau Công nguyên) và là đơn vị tiền tệ chính thức của Vương quốc Anh. Đây là đơn vị được giao dịch nhiều thứ tư cho ngoại hối (FX) trên thế giới, chiếm 12% tổng số giao dịch, trung bình 630 tỷ đô la một ngày, theo dữ liệu năm 2022. Các cặp tiền tệ giao dịch chính là GBP/USD, còn được gọi là 'cặp tiền tệ cáp', chiếm 11% FX, GBP/JPY hoặc 'cặp tiền tệ rồng' theo cách gọi của các nhà giao dịch (3%) và EUR/GBP (2%). Bảng Anh do Ngân hàng trung ương Anh (BoE) phát hành.
Yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến giá trị của Bảng Anh là chính sách tiền tệ do Ngân hàng trung ương Anh quyết định. BoE đưa ra quyết định dựa trên việc liệu họ có đạt được mục tiêu chính là “ổn định giá cả” hay không – tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức khoảng 2%. Công cụ chính để đạt được mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi lạm phát quá cao, BoE sẽ cố gắng kiềm chế bằng cách tăng lãi suất, khiến người dân và doanh nghiệp phải trả giá cao hơn khi tiếp cận tín dụng. Nhìn chung, điều này có lợi cho GBP, vì lãi suất cao hơn khiến Vương quốc Anh trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm quá thấp, đó là dấu hiệu cho thấy tăng trưởng kinh tế đang chậm lại. Trong kịch bản này, BoE sẽ cân nhắc hạ lãi suất để giảm giá tín dụng, do đó các doanh nghiệp sẽ vay nhiều hơn để đầu tư vào các dự án tạo ra tăng trưởng.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị của Bảng Anh. Các chỉ số như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, và việc làm đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của GBP. Một nền kinh tế mạnh mẽ là tốt cho Bảng Anh. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích BoE tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố GBP. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, Bảng Anh có khả năng giảm.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho Bảng Anh là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón, đồng tiền của quốc gia đó sẽ được hưởng lợi hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.