Đô la Canada nhìn nhận thặng dư kỷ lục của chính mình
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- USD/CAD kéo dài đà hồi phục từ mức thấp mùa xuân ngay cả khi Canada ghi nhận thặng dư thương mại lớn nhất trong bốn năm.
- Mức thặng dư kỷ lục được xây dựng trên đà tăng giá Dầu thô đã đảo chiều, làm mất đi sự hỗ trợ xuất khẩu của đồng Loonie.
- Báo cáo việc làm của Canada vào thứ Sáu dự kiến sẽ cho thấy tốc độ tuyển dụng giảm mạnh so với mức của tháng Năm.
Canada đã công bố một tin tức thương mại đáng chú ý lẽ ra phải tạo ra lực đỡ vững chắc cho đồng Loonie, nhưng đồng tiền này hầu như không phản ứng. Cơ quan Thống kê Canada báo cáo thặng dư thương mại hàng hóa đã mở rộng lên 4,2 tỷ đô la trong tháng Năm, mức cao nhất trong bốn năm dựa trên xuất khẩu kỷ lục trị giá 77,1 tỷ đô la, tuy nhiên đồng đô la Canada đã giảm nhẹ trong phiên giao dịch khi USD/CAD giữ vững gần mức 1,4200.
Một thặng dư có ngày hết hạn
Sự mất kết nối này trở nên hợp lý ngay khi bạn nhìn vào những gì thực sự tạo nên thặng dư. Xuất khẩu tháng Năm là tháng tăng thứ tư liên tiếp, nhưng đó là câu chuyện về giá hơn là về khối lượng, và giá đóng vai trò chính là Dầu thô, vốn đã mất phần lớn mức phí chiến tranh đã làm phình to giá trị các lô hàng đó.
Về mặt thực tế, điều chỉnh theo giá, xuất khẩu gần như không đổi trong tháng, và một bộ phận ngân hàng đã thẳng thắn đánh dấu con số này là đỉnh cao có thể đạt được cho thặng dư thay vì là sự khởi đầu của một xu hướng.
Dầu thô xóa bỏ phí chiến tranh
Yếu tố thuận lợi từ năng lượng đã làm tăng giá trị xuất khẩu đó không chỉ đang suy yếu mà còn đang đảo chiều. West Texas Intermediate (WTI), chuẩn mực Bắc Mỹ, đã giảm trở lại gần mức 70 đô la, gần mức thấp nhất kể từ tháng Hai, khi lưu lượng tàu qua Eo biển Hormuz tiếp tục bình thường hóa và phí chiến tranh tiếp tục rút lui.
Cung hiện là lực lượng chi phối, với các nhà xuất khẩu lớn đồng ý tăng sản lượng thêm một lần nữa vào tháng tới và Saudi Arabia cắt giảm mức giá xuất khẩu chủ lực cho các khách hàng châu Á với biên độ rộng nhất kể từ các cuộc chiến giá dầu trong thập kỷ trước. Các sự cố vận chuyển rải rác vẫn có thể mang lại một ngày tăng giá cho Dầu thô, nhưng xu hướng cấu trúc là giảm, và nhà sản xuất không giảm giá mạnh như vậy khi nhu cầu vẫn mạnh.
Con số duy nhất đáng tôn trọng
Bên dưới tiếng ồn của hàng hóa là một điểm dữ liệu thực sự nhìn về phía trước. Nhập khẩu máy móc và thiết bị công nghiệp tăng 6,1% trong tháng Năm và đang chạy gần 13% cao hơn so với cùng kỳ năm trước, và đó là hạng mục thường dẫn dắt đầu tư kinh doanh thay vì đi sau.
Các công ty không đặt hàng máy móc khi họ dự đoán sẽ thu hẹp, vì vậy tín hiệu là chi tiêu vốn của Canada đang tăng nhẹ ngay cả khi chính sách thương mại vẫn còn mơ hồ. Đây là một điểm tích cực thực sự, nhưng khiêm tốn, và nó không thể thay thế thu nhập xuất khẩu mà giá Dầu thô giảm đang âm thầm lấy đi.
Lập luận diều hâu bị rò rỉ
Đà giảm của Dầu thô làm xẹp thặng dư thương mại cũng âm thầm làm suy yếu lập luận cho việc tăng lãi suất Canada. Ngân hàng Canada (BoC) đã giữ lãi suất chính sách ở mức 2,25% trong năm cuộc họp liên tiếp, bị kẹp giữa nền kinh tế trong nước yếu và rủi ro lạm phát do giá năng lượng cao duy trì, và thị trường tiền tệ thậm chí còn từng cân nhắc khả năng tăng lãi suất nhỏ vào quyết định ngày 15 tháng 7.
Lập luận đó bị rò rỉ ngay khi giá Dầu thô giảm xuống dưới các giả định mà Ngân hàng dựa vào trong dự báo mùa xuân, và đó chính xác là vị trí giá hiện tại. Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) Ivey công bố vào thứ Ba thấp hơn kỳ vọng càng làm tăng cảm giác rằng động lực trong nước đang suy yếu, không phải tăng lên.
Thứ Sáu đặt thị trường lao động vào vị trí trọng tâm
Lịch trình giao dịch trao cho đồng Loonie thử thách thực sự tiếp theo vào thứ Sáu. Báo cáo việc làm tháng Sáu của Canada sẽ được công bố lúc 12:30 GMT, với dự báo đồng thuận cho thấy tuyển dụng sẽ hạ nhiệt xuống khoảng 10 nghìn việc làm sau mức tăng gần 88 nghìn trong tháng Năm và tỷ lệ thất nghiệp dự kiến giữ quanh mức 6,6%.
Một con số yếu sẽ củng cố thông điệp mà dữ liệu thương mại đã thì thầm, rằng nhu cầu trong nước không thể dựa vào sự thúc đẩy xuất khẩu mà giá Dầu thô đang rút đi. Biên bản cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư sẽ mang lại chất xúc tác riêng cho đồng đô la Mỹ, nhưng đối với hướng đi của USD/CAD trong tuần này, con số việc làm mới là yếu tố quan trọng nhất.
Nơi mà xu hướng bị phá vỡ
Kháng cự: Mức trần đầu tiên nằm ở đỉnh dao động gần đây gần 1,4250, mức đã kìm hãm đà hồi phục từ đáy mùa xuân. Đóng cửa hàng ngày trên mức này sẽ mở đường cho đà tăng lên mức 1,4300, với rất ít trở ngại cho đến lúc đó.
Hỗ trợ: Mức sàn đầu tiên hình thành quanh 1,4150, sau đó là mức 1,4000, trùng với đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 kỳ đang tăng. Hỗ trợ sâu hơn nằm gần 1,3850 tại EMA 200, mức mà USD/CAD đã lấy lại trên đường đi lên và sẽ cần mất để đặt câu hỏi về xu hướng.
Định hướng: Tăng. USD/CAD đang giao dịch trên cả hai đường trung bình động với động lượng vẫn hướng lên, và các yếu tố cơ bản hỗ trợ đồng Loonie đang suy yếu thay vì củng cố. Chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) đang quay đầu từ vùng quá mua cho thấy khả năng tạm dừng hơn là đảo chiều, và các nhịp giảm về 1,4150 trông giống như cơ hội mua khi mức đó được giữ vững.
Biểu đồ hàng ngày của USD/CAD
Câu hỏi thường gặp về Đô la Canada
Các yếu tố chính thúc đẩy Đô la Canada (CAD) là mức lãi suất do Ngân hàng reung ương Canada (BoC) đặt ra, giá Dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe của nền kinh tế, lạm phát và Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu của Canada so với giá trị nhập khẩu. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường - liệu các nhà đầu tư có đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (rủi ro tăng) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (rủi ro giảm) - với rủi ro tăng là tích cực cho CAD. Là đối tác thương mại lớn nhất của mình, sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ cũng là một yếu tố chính ảnh hưởng đến Đô la Canada.
Ngân hàng trung ương Canada (BoC) có ảnh hưởng đáng kể đến Đô la Canada bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng có thể cho nhau vay. Điều này ảnh hưởng đến mức lãi suất của tất cả mọi người. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát ở mức 1-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất lên hoặc xuống. Lãi suất tương đối cao hơn có xu hướng tích cực đối với CAD. Ngân hàng trung ương Canada cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là CAD tiêu cực và sau này là CAD tích cực.
Giá dầu là yếu tố chính tác động đến giá trị của đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu có xu hướng tác động ngay lập tức đến giá trị CAD. Nhìn chung, nếu giá dầu tăng thì CAD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, nếu giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng Cán cân thương mại dương cao hơn, điều này cũng hỗ trợ cho CAD.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với một loại tiền tệ vì điều này làm giảm giá trị của đồng tiền, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, thu hút nhiều dòng vốn hơn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu về đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Canada là Đô la Canada.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến Đô la Canada. Các chỉ số như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế mạnh mẽ là tốt cho Đô la Canada. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng trung ương Canada tăng lãi suất, dẫn đến đồng tiền mạnh hơn. Tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có khả năng giảm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.