Giá dầu thô lấy lại phần bù rủi ro chiến tranh khi sự ổn định tạm thời dần mất tác dụng
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá dầu WTI giao dịch gần 74,50 USD, tăng hơn 3,5%, khi vòng tấn công mới của Mỹ vào Iran phá vỡ thỏa thuận ngừng bắn mới được thiết lập vài ngày trước.
- Hơn 80 mục tiêu xung quanh eo biển Hormuz đã bị tấn công trong chiến dịch lớn nhất của Mỹ kể từ tháng Hai, và Tehran hứa hẹn sẽ đáp trả mạnh mẽ bằng các biện pháp trấn áp đối với các căn cứ trong khu vực.
- Biên bản cuộc họp của Fed với lập trường cứng rắn và dữ liệu lạm phát của Trung Quốc hôm thứ Năm giữ cho phía cầu ổn định trong khi phía cung đang thiếu hụt.
Giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giao dịch gần mức 74,50 USD vào thứ Tư, tăng hơn 3,5% và tiếp tục đà phục hồi bắt đầu từ mức sàn 68,00 USD vào đầu tháng 7. Nguyên nhân gây ra tình trạng này quen thuộc đến đáng buồn: Mỹ đã bắt đầu một loạt các cuộc tấn công khác vào các mục tiêu quân sự của Iran trong và xung quanh eo biển Hormuz, và Tổng thống Trump hiện mô tả thỏa thuận Versailles đã kết thúc trong khi vẫn cho phép các cuộc đàm phán tiếp tục diễn ra. Các nhà giao dịch năng lượng đã dành ba tuần để bán đi hòa bình; họ đang dành ngày thứ Tư để mua lại cuộc chiến.
Kịch bản giao dịch theo vòng lặp lại xuất hiện
Tehran đã tấn công ba tàu chở dầu đi qua eo biển giữa thứ Hai và thứ Ba; Washington đã thu hồi sự miễn trừ trừng phạt đối với việc xuất khẩu dầu mỏ hợp pháp của Iran và đáp trả thông qua Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ (CENTCOM) bằng các cuộc tấn công vào hơn 80 mục tiêu, từ hệ thống phòng không và radar ven biển đến các trận địa tên lửa chống hạm và hơn 60 tàu nhỏ của Lực lượng Vệ binh Cách mạng. Các vụ nổ và mất điện được báo cáo xung quanh Chabahar và Konarak trên bờ biển Vịnh Oman, trong khi các phương tiện truyền thông thân nhà nước Iran khẳng định nhà máy hạt nhân Bushehr không bị hư hại và hứa hẹn sẽ trả đũa mạnh mẽ chống lại các căn cứ của Mỹ trong khu vực.
Hiện tại, diễn biến trận chiến quan trọng hơn bất kỳ cuộc tấn công đơn lẻ nào: Cuộc chiến tháng Hai cần sáu tuần để đạt được thỏa thuận ngừng bắn; thỏa thuận Versailles đã đổ vỡ chỉ trong vòng một tuần sau khi được ký kết vào tháng Sáu; nỗ lực mới nhất đã thất bại trong vòng mười ngày, với việc Tehran đã tuyên bố tấn công các cơ sở liên kết với Mỹ ở Bahrain và Kuwait. Mỗi lần tạm ngừng bắn lại kéo dài thời gian ít hơn lần trước, và tuyến đường vận chuyển dầu giữa Bandar Abbas và bờ biển Oman tiếp tục chứng kiến việc tái diễn các cuộc tấn công.
Đằng sau phần bù rủi ro là những lo ngại về nguồn cung
Việc thu hồi giấy phép miễn trừ là phần tin tức hôm thứ Tư tồn tại lâu hơn cả tiêu đề. Các giao dịch được cho phép theo giấy phép cũ phải kết thúc trước ngày 17 tháng 7, điều này khiến lượng dầu thô hợp pháp của Iran rút khỏi thị trường đúng lúc cơ quan hàng hải liên kết với Hải quân Anh nâng mức cảnh báo đối với eo biển lên mức nghiêm trọng và các công ty bảo hiểm định giá lại mọi con tàu đi qua eo biển. Đó là sự thắt chặt về mặt vật chất chồng lên nỗi sợ hãi, và đó là lý do tại sao giá chào mua đang mở rộng chứ không giảm dần vào buổi chiều.
Sự kiềm chế trong động thái này vẫn nói lên nhiều điều như chính động thái đó. Việc đóng cửa eo biển vào tháng 3 đã đẩy biểu đồ này lên mức cao đột biến trên 113,00 đô la; đợt tăng giá hôm thứ Tư chững lại dưới 76,00 đô la, dưới đường trung bình động lũy thừa (EMA) 200 ngày nằm ngay dưới mức 77,50 đô la và thấp hơn nhiều so với đường EMA 50 ngày trên 81,00 đô la. Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đồng minh (OPEC+) chỉ vài ngày trước đã nâng mục tiêu sản lượng tháng 8 thêm 188.000 thùng mỗi ngày, và chính sách thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đang gây áp lực lên nhu cầu từ phía bên kia, vì vậy thị trường đang định giá một kịch bản trao đổi có kiểm soát hơn là một đợt đóng cửa hoàn toàn thứ hai.
Diễn biến thị trường đa tài sản ủng hộ nhận định về trao đổi có kiểm soát. Giá vàng giảm gần 1% ngay cả khi có những động thái kích động thị trường, bị bán ra sau các biên bản thắt chặt của Fed và đồng đô la mạnh hơn thay vì được mua vào như một tài sản trú ẩn an toàn, và thị trường chứng khoán đang hấp thụ các tin tức mà không gây hoảng loạn. Khi công cụ phòng ngừa lạm phát hoạt động kém hiệu quả hơn nguồn gây lạm phát, thị trường gọi đây là một cú sốc năng lượng chứ không phải là một cú sốc hệ thống, và dầu thô là tài sản duy nhất được yêu cầu gánh chịu cuộc chiến này.
Lịch công bố dữ liệu sẽ cho thấy liệu nhu cầu có thực sự vững chắc hay không
Thứ Năm, Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Trung Quốc sẽ được công bố lúc 01:30 GMT, với dự báo tăng 1,1% so với cùng kỳ năm ngoái và con số hàng tháng được dự kiến ở mức -0,2%, cùng với Chỉ số Giá sản xuất (PPI) dự kiến tăng tốc lên 4,1% từ 3,9% do chi phí đầu vào tăng cao vì chiến tranh được chuyển vào các nhà máy. Trung Quốc là nguồn cầu quan trọng của toàn cầu, và một con số tiêu dùng yếu sẽ làm suy yếu đà tăng trưởng của thị trường đúng lúc nguồn cung đang mạnh lên.
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ sẽ được công bố lúc 12:30 GMT với dự kiến 218.000 đơn, trong khi biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) hôm thứ Tư, được công bố lúc 18:00 GMT, cho thấy ủy ban gần như chia đều giữa việc tăng và giữ nguyên chính sách tiền tệ cho phần còn lại của năm. Việc Fed tự tranh luận về việc thắt chặt chính sách tiền tệ trước cú sốc năng lượng khiến mọi báo cáo nhạy cảm với lạm phát đều được quan tâm, và báo cáo CPI tháng 6 của Mỹ vào ngày 14 tháng 7 sẽ là trọng tài tiếp theo. Hiện tại, động lượng ít nhất đang hỗ trợ cho đợt phục hồi, với chỉ số RSI đang tăng lên từ vùng quá bán trên biểu đồ ngày.
Các mức kỹ thuật của Dầu thô WTI cần theo dõi
Kháng cự: Mức cao nhất trong phiên ngay dưới $76,00 là rào cản đầu tiên, tiếp theo là đường EMA 200 ngày ngay dưới $77,50; xa hơn nữa, đường EMA 50 ngày trên $81,00 đánh dấu đỉnh của bất kỳ hành lang phục hồi nào.
Hỗ trợ: $72,00 bảo vệ sự đột phá hôm thứ Tư, với mức sàn đầu tháng 7 ở $68,00 là mức giữ cho đợt phục hồi tiếp tục; mức thấp nhất trong năm gần $62,00 là mức kháng cự thảm họa bên dưới.
Xu hướng: Tăng giá chừng nào $72,00 còn giữ vững; eo biển đang chi phối thị trường và các đợt giảm giá là cơ hội mua vào, chỉ khi giá giảm mạnh hoặc đóng cửa hàng ngày dưới $72,00 thì quyền kiểm soát mới thuộc về người bán.
Biểu đồ hàng ngày WTI
Câu hỏi thường gặp về Dầu WTI
Dầu WTI là một loại Dầu thô được bán trên thị trường quốc tế. WTI là viết tắt của West Texas Intermediate, một trong ba loại chính bao gồm Brent và Dubai Crude. WTI cũng được gọi là "nhẹ" và "ngọt" vì trọng lượng riêng và hàm lượng lưu huỳnh tương đối thấp. Loại dầu này được coi là một loại Dầu chất lượng cao, dễ tinh chế. Loại dầu này có nguồn gốc từ Hoa Kỳ và được phân phối thông qua trung tâm Cushing, được coi là "Ngã tư đường ống của thế giới". Loại dầu này là chuẩn mực cho thị trường Dầu và giá WTI thường được trích dẫn trên các phương tiện truyền thông.
Giống như tất cả các tài sản, cung và cầu là những động lực chính thúc đẩy giá dầu WTI. Do đó, tăng trưởng toàn cầu có thể là động lực thúc đẩy nhu cầu tăng và ngược lại đối với tăng trưởng toàn cầu yếu. Bất ổn chính trị, chiến tranh và lệnh trừng phạt có thể làm gián đoạn nguồn cung và tác động đến giá cả. Các quyết định của OPEC, một nhóm các nước sản xuất dầu lớn, là một động lực chính khác thúc đẩy giá cả. Giá trị của đồng đô la Mỹ ảnh hưởng đến giá dầu thô WTI, vì dầu chủ yếu được giao dịch bằng đô la Mỹ, do đó, đồng đô la Mỹ yếu hơn có thể khiến dầu trở nên dễ mua hơn và ngược lại.
Các báo cáo tồn kho dầu hàng tuần do Viện Dầu mỏ Hoa Kỳ (API) và Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) công bố có tác động đến giá Dầu WTI. Những thay đổi trong tồn kho phản ánh cung và cầu biến động. Nếu dữ liệu cho thấy tồn kho giảm, điều đó có thể chỉ ra nhu cầu tăng, đẩy giá Dầu lên. Tồn kho cao hơn có thể phản ánh nguồn cung tăng, đẩy giá xuống. Báo cáo của API được công bố vào mỗi thứ Ba và của EIA là vào ngày hôm sau. Kết quả của họ thường tương tự nhau, dao động trong vòng 1% của nhau trong 75% thời gian. Dữ liệu của EIA được coi là đáng tin cậy hơn vì đây là một cơ quan của chính phủ.
OPEC (Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ) là một nhóm gồm 12 quốc gia sản xuất dầu mỏ cùng nhau quyết định hạn ngạch sản xuất cho các quốc gia thành viên tại các cuộc họp hai lần một năm. Các quyết định của họ thường tác động đến giá dầu WTI. Khi OPEC quyết định hạ hạn ngạch, họ có thể thắt chặt nguồn cung, đẩy giá dầu lên. Khi OPEC tăng sản lượng, nó có tác dụng ngược lại. OPEC+ đề cập đến một nhóm mở rộng bao gồm mười thành viên không thuộc OPEC, đáng chú ý nhất trong số đó là Nga.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.