Dầu thô ngừng giao dịch theo các tiêu đề và bắt đầu giao dịch theo chiến tranh
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- WTI giao dịch ngay trên ngưỡng 91,00$, tăng gần 6% trong ngày, với Brent đang kiểm tra vùng 95,00$.
- Những lời đe dọa mới từ Iran và học thuyết ăn miếng trả miếng từ nhà ngoại giao hàng đầu của Washington tiếp tục khiến kênh leo thang diễn ra đúng tiến độ.
- Đà tăng mang tính một chiều hơn là phản ứng với tin tức, và thị trường hợp đồng tương lai đang trả giá mạnh hơn so với diễn biến giao ngay.
Dầu thô đang tạo ra kiểu tăng trong một ngày thường chỉ xuất hiện kèm theo một tiêu đề nóng, và các dòng tin đã kịp thời cung cấp vài tiêu đề như vậy, nhưng diễn biến giá lại từ chối hành xử như một phản ứng. WTI giao dịch ngay trên mốc 91,00$ vào buổi chiều Bắc Mỹ, tăng gần 6% trong ngày, trong khi Brent áp sát khu vực 95,00$, tăng gần 5%, và cả hai chuẩn dầu đều quay trở lại các mức từng thấy lần cuối vào đầu tháng 6.
Tính chất của đợt tăng quan trọng hơn quy mô của nó, bởi vì đà đi lên đã diễn ra theo một hướng kể từ đầu ngày và mọi nhịp điều chỉnh đều được hấp thụ trong vòng vài phút. Hợp đồng tương lai đang giao dịch dẫn dắt so với diễn biến giao ngay thay vì đi sau, và sự kết hợp đó cho thấy đây là một sự định giá lại hơn là phản xạ, điều mà thị trường này đã không dành cho các tiêu đề chiến sự trong phần lớn tháng 7.
Sự mất cân xứng tìm được người phát ngôn
Dòng tin tức trong ngày mang lại cho đà tăng một cái cớ khá thuyết phục, bởi kênh leo thang đã tạo ra chất liệu mới đúng như lịch trình. Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi đã dành cả tuần để mô tả học thuyết của Tehran là ăn miếng trả miếng và cam kết sẽ đáp trả mạnh mẽ bất kỳ cuộc tấn công nào nhằm vào cơ sở hạ tầng của Iran, trong khi Bộ Ngoại giao gọi bảng giá của Washington đối với cầu và nhà máy điện là bất hợp pháp. Ansar Allah, sau khi tuyên bố phong tỏa hàng hải đối với Saudi Arabia vào đầu tuần, đã tấn công hai tàu chở dầu của Saudi ở Biển Đỏ vào thứ Tư, biến mối đe dọa đối với dòng chảy của Saudi thành một điểm gây áp lực trực tiếp thứ hai bên cạnh eo biển Hormuz.
Sau đó, Ngoại trưởng Marco Rubio đã đưa ra điểm nhấn từ Manila, đáp trả trực tiếp công thức của Iran bằng cách mô tả chiến lược của Trump là "đầu đổi mắt". Ông nói thêm rằng giá sẽ tăng mỗi đêm cho đến khi Tehran tỉnh ngộ, rằng Iran cứ liên tục cầu xin một thỏa thuận rồi lại phá vỡ nó, và mục tiêu là ngăn Tehran sở hữu vũ khí hạt nhân chứ không phải thay đổi chế độ. Cách diễn đạt này là phiên bản thứ ba của cùng một phép tính trong bốn ngày, sau lời cam kết lặp đi lặp lại về thương vong của Mỹ và mức giá được niêm yết là một cây cầu hoặc nhà máy điện cho mỗi tàu chở dầu.
Một thị trường muốn bỏ qua chất liệu này đã có cơ hội của mình, và trong hai tuần qua nó đã tận dụng mọi cơ hội đó, thuê phí rủi ro chiến tranh vào buổi sáng rồi trả lại vào buổi chiều. Việc hôm nay không còn phản xạ đó là dấu hiệu cho thấy học thuyết này đã tác động theo cách khác, không phải là tiếng ồn để giao dịch quanh nó mà là sự xác nhận rằng nấc thang trả đũa không có giới hạn trên được công bố và sự gián đoạn giờ đây lan rộng hơn chính eo biển này.
Dòng chảy một chiều không phải là một cú giật
Phiên giao dịch thứ Hai vẫn là phép đối chiếu hữu ích, bởi ba ngày trước thị trường này vẫn giao dịch như một đầu dây thần kinh: WTI tăng sớm lên ngay trên mốc 84,00$, sau đó lao dốc giữa phiên xuống dưới 79,50$ chỉ vì một bài đăng trên mạng xã hội, rồi phục hồi hình chữ V ngay lập tức để kiểm tra 83,00$. Đó là kiểu giao dịch phản ứng với tin tức, biến động mạnh theo cả hai chiều và rốt cuộc vô nghĩa về mặt ròng.
Thứ Năm không tạo ra bất kỳ sự biến động nào như vậy, và đó chính là điểm mấu chốt. WTI đã ghi nhận các đáy cao hơn qua từng giờ của phiên, tăng từ khu vực 86,50$ lên ngay trên 91,00$, trong khi Brent đi theo cùng một bậc thang từ khu vực 90,50$ lên mức kiểm tra 95,00$. Các nhịp điều chỉnh sâu nhất chỉ khoảng 1$ và đã được hấp thụ trở lại trong vòng một giờ, còn chỉ báo Stochastic trong ngày đã nhiều lần đi qua vùng quá mua mà không tạo ra bất kỳ sự đảo chiều đáng kể nào, dấu hiệu đặc trưng của một phiên theo xu hướng chứ không phải một cuộc giằng co.
Biểu đồ hàng ngày cung cấp bức tranh rộng hơn, với WTI hiện đang giao dịch cao hơn hơn một phần ba so với mức đáy hình thành đầu tháng 7 gần 67,00$ và toàn bộ đợt phục hồi được nén lại chỉ trong chưa đầy ba tuần. Một thị trường đi được chặng đường như vậy mà không có bất kỳ dấu hiệu nào giống như sự từ chối bền vững trên đường đi thì không phải đang phòng hộ rủi ro tiêu đề. Nó đang tái xây dựng phần bù chiến tranh như một đặc điểm thường trực của giá.
Thị trường hợp đồng tương lai củng cố lập luận này thay vì làm nó phức tạp hơn, với hợp đồng tháng gần nhất của WTI quanh 92,00$, vượt lên trên diễn biến giao ngay. Hợp đồng tháng gần nhất của Brent đã quay trở lại trên ngưỡng 100,00$ lần đầu tiên kể từ tháng 5, một mức thuộc về giai đoạn mở đầu của cuộc chiến. Không cần quá nhiều tưởng tượng để hình dung cán cân vật chất hiện tại, vốn đang có xuất khẩu từ Vùng Vịnh chỉ bằng khoảng một nửa mức trước chiến tranh, lưu lượng tàu chở dầu qua eo biển chỉ bằng một phần nhỏ bình thường, các lệnh trừng phạt được tái áp đặt lên các thùng dầu của Iran, và Kho Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược của Mỹ ở mức thấp nhất kể từ năm 1983.
Các mức kỹ thuật của Dầu thô
Kháng cự: Mức cao nhất trong phiên ngay trên 91,00$ là mức cản ngay lập tức của WTI, trước vùng đỉnh đầu tháng 6 gần 95,00$ mà Brent đã bắt đầu kiểm tra. Xa hơn nữa, biểu đồ hàng ngày nhanh chóng mỏng đi về phía 104,00$, với đỉnh xung đột tháng 4 ngay trên 107,00$ là mốc ngoài cùng và mốc 100,00$ là cột mốc riêng của Brent.
Hỗ trợ: Vùng khởi phát 86,50$ từ đầu phiên là mức sàn đầu tiên, trước mốc 85,00$. Bên dưới đó là đường Trung bình động hàm mũ 50 ngày đang đi lên gần 81,00$, đường mà đà tăng tháng 7 đã dựa vào xuyên suốt và chưa bao giờ từ bỏ, với mức tương đương của Brent gần 85,50$.
Thiên hướng: Tăng giá. Chỉ báo Dao động Stochastic hàng ngày đang bị ghim ở vùng giữa 90 trên cả hai chuẩn, một tín hiệu cho thấy khả năng điều chỉnh trong môi trường nhạy cảm với tin tức, nhưng những ngày có xu hướng không tuân theo các chỉ báo dao động, và phiên này đã dành cả ngày để chứng minh điều đó. Xu hướng tăng giá còn duy trì khi WTI giữ trên vùng 86,50$, và một mức đóng cửa hàng ngày quay trở lại dưới ngưỡng 85,00$ là tín hiệu cho thấy cú giật đầu cơ đã giành lại quyền kiểm soát.
Biểu đồ hàng ngày của Dầu thô WTI
Câu hỏi thường gặp về Dầu WTI
Dầu WTI là một loại Dầu thô được bán trên thị trường quốc tế. WTI là viết tắt của West Texas Intermediate, một trong ba loại chính bao gồm Brent và Dubai Crude. WTI cũng được gọi là "nhẹ" và "ngọt" vì trọng lượng riêng và hàm lượng lưu huỳnh tương đối thấp. Loại dầu này được coi là một loại Dầu chất lượng cao, dễ tinh chế. Loại dầu này có nguồn gốc từ Hoa Kỳ và được phân phối thông qua trung tâm Cushing, được coi là "Ngã tư đường ống của thế giới". Loại dầu này là chuẩn mực cho thị trường Dầu và giá WTI thường được trích dẫn trên các phương tiện truyền thông.
Giống như tất cả các tài sản, cung và cầu là những động lực chính thúc đẩy giá dầu WTI. Do đó, tăng trưởng toàn cầu có thể là động lực thúc đẩy nhu cầu tăng và ngược lại đối với tăng trưởng toàn cầu yếu. Bất ổn chính trị, chiến tranh và lệnh trừng phạt có thể làm gián đoạn nguồn cung và tác động đến giá cả. Các quyết định của OPEC, một nhóm các nước sản xuất dầu lớn, là một động lực chính khác thúc đẩy giá cả. Giá trị của đồng đô la Mỹ ảnh hưởng đến giá dầu thô WTI, vì dầu chủ yếu được giao dịch bằng đô la Mỹ, do đó, đồng đô la Mỹ yếu hơn có thể khiến dầu trở nên dễ mua hơn và ngược lại.
Các báo cáo tồn kho dầu hàng tuần do Viện Dầu mỏ Hoa Kỳ (API) và Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) công bố có tác động đến giá Dầu WTI. Những thay đổi trong tồn kho phản ánh cung và cầu biến động. Nếu dữ liệu cho thấy tồn kho giảm, điều đó có thể chỉ ra nhu cầu tăng, đẩy giá Dầu lên. Tồn kho cao hơn có thể phản ánh nguồn cung tăng, đẩy giá xuống. Báo cáo của API được công bố vào mỗi thứ Ba và của EIA là vào ngày hôm sau. Kết quả của họ thường tương tự nhau, dao động trong vòng 1% của nhau trong 75% thời gian. Dữ liệu của EIA được coi là đáng tin cậy hơn vì đây là một cơ quan của chính phủ.
OPEC (Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ) là một nhóm gồm 12 quốc gia sản xuất dầu mỏ cùng nhau quyết định hạn ngạch sản xuất cho các quốc gia thành viên tại các cuộc họp hai lần một năm. Các quyết định của họ thường tác động đến giá dầu WTI. Khi OPEC quyết định hạ hạn ngạch, họ có thể thắt chặt nguồn cung, đẩy giá dầu lên. Khi OPEC tăng sản lượng, nó có tác dụng ngược lại. OPEC+ đề cập đến một nhóm mở rộng bao gồm mười thành viên không thuộc OPEC, đáng chú ý nhất trong số đó là Nga.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.