Cổ phiếu Tesla có hướng tới 270$ không

• Tesla đã mất hơn 147 tỷ đô la trong vốn hóa thị trường trong ba phiên vừa qua.
• Thuế quan và cuộc chiến thương mại có thể gây tổn hại cho Tesla nhiều hơn nhiều cổ phiếu khác.
• Nhu cầu đối với xe Tesla vào tháng 1 đã bị ảnh hưởng nặng nề, mặc dù Model Y Juniper có thể là nguyên nhân.
• Giá cổ phiếu TSLA giảm mạnh có thể không tìm thấy mức hỗ trợ cho đến khi đạt đường trung bình động 200 ngày.

 

Mới chỉ là thứ Ba, nhưng cổ phiếu Tesla (TSLA) đã giảm 9,2% trong tuần này. Thực tế, nếu tính cả thứ Sáu, chỉ trong ba phiên vừa qua, cổ phiếu TSLA đã giảm 12,2% hoặc 147 tỷ đô la trong vốn hóa thị trường.

Mặc dù là thành viên của chính quyền Trump, hoặc có thể vì lý do đó, mối quan tâm về xe điện (EV) tiên phong của CEO Elon Musk đang phải đối mặt với hàng loạt tiêu đề và xu hướng giống như những con dao găm. 

Thứ Sáu tuần trước, Hiệp hội Xe hơi Hành khách Trung Quốc báo cáo rằng tổng cộng, các xe Model Y và Model 3 sản xuất tại Trung Quốc đã chứng kiến ​​lượng hàng xuất giảm 12% so với cùng kỳ năm trước và 33% so với tháng trước. Giao hàng tại Trung Quốc hiện đã giảm trong bốn tháng liên tiếp.

Australia cũng chứng kiến lượng giao hàng của Tesla giảm 33% hàng năm trong tháng 1. Doanh số tháng 1 giảm gần 60% ở Đức, và Thụy Điển, Na Uy, Đan Mạch và Hà Lan đều chứng kiến mức giảm hàng năm trên 40%. 

Tổng thể, doanh thu của Tesla tăng 1% trong năm 2024 sau khi chứng kiến tăng trưởng doanh thu 19% trong năm 2023. Vậy điều gì đang xảy ra? Đây chỉ là một chu kỳ suy thoái của thị trường hay còn điều gì khác?

Chính trị của Elon Musk có đang làm tổn hại doanh số của Tesla?

Ngay cả các nhà phân tích cũng bắt đầu tự hỏi liệu sự gần gũi của Elon với Tổng thống Donald Trump có trở thành một bất lợi. Xe điện hiện được mua bởi người dân thuộc mọi tầng lớp chính trị vì chúng đã trở thành một phần của thị trường ô tô chính thống, nhưng hồ sơ cao của Musk với tư cách là nhà tài trợ hàng đầu cho chiến dịch của Tổng thống Trump và hiện là lãnh đạo của Bộ Hiệu quả Chính phủ của Trump (hay viết tắt là DOGE) đã khiến ông trở thành một nhân vật gây chia rẽ hơn.

Nhà phân tích Colin Rusch của Oppenheimer không ngần ngại: "Chúng tôi cũng tin rằng hoạt động chính trị của CEO Musk có người hâm mộ trong một số vòng tròn nhất định, nhưng cuộc sống công khai của ông ấy có nguy cơ làm xa lánh người tiêu dùng và nhân viên khi chính quyền Trump thử nghiệm giới hạn quyền lực của mình."

Một cuộc thăm dò của Economist/YouGov được công bố vào cuối tuần qua báo cáo rằng tỷ lệ cử tri Đảng Cộng hòa ủng hộ Musk có ảnh hưởng lớn trong chính quyền Trump, điều mà ông hiện đang có, đã giảm 18 điểm phần trăm từ 47% xuống còn 29% kể từ cuộc bầu cử.

Đơn vị DOGE của Musk đã cố gắng đóng cửa Cơ quan Phát triển Quốc tế Hoa Kỳ (USAID) và kiểm soát hệ thống thanh toán quan trọng của Bộ Tài chính Hoa Kỳ chỉ trong ba tuần đầu tiên của chính quyền mới. Nhiều thẩm phán liên bang đã tỏ ra hoài nghi rằng những hành động này là hợp pháp bằng cách cố gắng ngăn chặn hoặc trì hoãn chúng.

Trên trường quốc tế, Trump hiện đã đe dọa mua lại Greenland, Canada, Panama và Gaza, điều này cũng có thể phản ánh không tốt về người giàu nhất thế giới và mối quan hệ gần gũi của ông với lãnh đạo Hoa Kỳ.

Một số nhà quan sát trong ngành nghĩ rằng những quan điểm mạnh mẽ của ông về chính trị và nhập cư của Đức cũng có thể khiến một số khách hàng không ưa chuộng Tesla.

Là do thuế quan hay Model Y?

Một lý thuyết cho rằng nhu cầu đã giảm kể từ khi người tiêu dùng chờ đợi Model Y được cải tiến. 

Model Y Juniper / Tesla.com

Model Y là chiếc xe phổ biến nhất của Tesla, và Tesla đã chờ đến giữa tháng 1 để giới thiệu chiếc xe được cải tiến trên trang web Trung Quốc của mình. Hầu hết các giao hàng sẽ không bắt đầu cho đến tháng 5, nhưng một số nhà phân tích nghĩ rằng việc cải tiến đã dẫn đến nhu cầu giảm sút vì nó đã được giới thiệu gần một năm trước đó. 

Model Y Juniper là một chiếc crossover mượt mà hơn so với người tiền nhiệm của nó và cung cấp một số nâng cấp cho nội thất. 

Nhưng giá cổ phiếu của Tesla đã giảm mạnh trước khi lễ nhậm chức vào ngày 20 tháng 1. Một mảnh ghép quan trọng sẽ là lo ngại về việc Trump chuyển sang áp thuế. Mặc dù ông đã hoãn lại mức thuế 25% đối với Canada và Mexico, Trump đã áp thêm 10% thuế đối với hàng hóa từ Trung Quốc và tuần này đã áp thuế 25% đối với tất cả các mặt hàng nhôm và thép nhập khẩu. 

Các quốc gia từ Canada đến Liên minh châu Âu đã bắt đầu đáp trả bằng các khoản thuế của riêng họ đối với hàng hóa Mỹ đến mức dường như một cuộc chiến thương mại tổng quát đã bắt đầu. Vì xe của họ được sản xuất trên khắp thế giới và tất nhiên, sử dụng thép, Tesla được cho là đặc biệt dễ bị tổn thương bởi thuế quan.

Tesla phụ thuộc rất nhiều vào thị trường linh kiện toàn cầu, trong đó một phần đáng kể các bộ phận của nó được nhập từ Trung Quốc. Giám đốc tài chính của Tesla, Vaibhav Taneja, gần đây đã thừa nhận rằng nhà sản xuất ô tô này vẫn "rất phụ thuộc vào các bộ phận từ khắp nơi trên thế giới cho tất cả các hoạt động kinh doanh của chúng tôi." 

Dự báo cổ phiếu Tesla

Động lượng đã giảm mạnh đến mức chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hiện đang ở mức 28. Đây là lần đầu tiên kể từ tháng 4 năm 2024 điều này xảy ra. Phe đầu cơ giá lên không nên vui mừng vì điều này không có nghĩa là đáy đã xuất hiện. 

Hành động giá vào thứ Ba chứng kiến cổ phiếu Tesla giảm xuống dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày lần đầu tiên kể từ tháng 10 năm ngoái. Điều đang xảy ra là Tesla đang tách mình ra khỏi sự hưng phấn sau chiến thắng của Trump vào đầu tháng 11. Tất cả đà tăng hiện đang hướng về thùng rác. Các nhà giao dịch sẽ nhận thấy rằng cổ phiếu TSLA thậm chí không dừng lại trên đường giảm tại 360$, đây là mức kháng cự đã được ghi nhận trên đường tăng.

Thực sự chỉ có một điểm quan tâm trên biểu đồ hàng ngày: 270$. Mức này đã đóng vai trò là kháng cự vào cả tháng 7 và tháng 10 năm 2024 trong giai đoạn trước cuộc bầu cử. Trùng hợp thay, đây cũng là nơi đường SMA 200 ngày hiện đang nằm. Là mức hỗ trợ duy nhất trong tầm nhìn, người mua tạm thời nên chờ đợi ít nhất là 270$, đặc biệt là khi biết rằng cuộc chiến thương mại đầu tiên trong nhiều năm có thể gây áp lực giảm giá lớn đối với giá cổ phiếu. 

Biểu đồ cổ phiếu hàng ngày của TSLA