Chỉ số lạm phát của Mỹ thấp nhất trong sáu năm qua giúp đồng bảng Anh tăng giá trong khoảng bốn giờ
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- GBP/USD giao dịch ngay dưới mốc 1.3400, dừng toàn bộ đà tăng sau khi dữ liệu CPI được công bố; đợt tăng này đã chững lại trước ngưỡng 1,3450.
- Lạm phát của Mỹ giảm 0.4% so với tháng trước trong tháng 6, mức giảm hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 4 năm 2020, và Chủ tịch Fed vẫn chưa cho rằng lạm phát đã hoàn toàn được kiểm soát.
- Đường EMA 200 ngày đã chặn đứng đà phục hồi trong tuần thứ hai liên tiếp, trong khi dữ liệu tăng trưởng của Anh hôm thứ Năm đe dọa đến đồng bảng Anh.
GBP/USD giao dịch ngay dưới mốc 1.3400 vào cuối phiên giao dịch thứ Ba, bị đường EMA 200 ngày kìm hãm, chỉ cách mốc này vài pip và đã chặn đứng mọi nỗ lực phục hồi trong hai tuần qua. Báo cáo lạm phát thấp nhất của Mỹ trong sáu năm được công bố lúc 12:30 GMT; cặp tiền này đã tăng vọt lên gần 1.3450 và sau đó đã dừng toàn bộ đà tăng đó.
Việc bị từ chối tăng giá trong phiên thứ Ba mang nhiều ý nghĩa hơn một phản ứng thông thường trước tin tức: đợt phục hồi từ vùng đáy đầu tháng 7 quanh 1,3150 đã đi thẳng vào đường EMA 200 ngày đang dốc xuống, chỉ số sức mạnh tương đối Stochastic hàng ngày đang ở mức trên 80, và đồng bảng Anh giờ đây phải lý giải vì sao tin tức tích cực nhất từ lạm phát Mỹ – vốn lẽ ra phải gây bất lợi cho USD – lại chỉ giúp GBP tăng được khoảng bốn giờ.
Dữ liệu giảm phát từng được thị trường đón nhận nhờ lệnh ngừng bắn, nhưng lệnh ngừng bắn đó nay đã không còn
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6 giảm 0,4% so với tháng trước, mức giảm hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 4 năm 2020, kéo tỷ lệ hàng năm xuống 3,5% từ mức 4,2% của tháng 5. Chỉ số cơ bản không thay đổi so với mức dự báo 0,2% và giảm xuống 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Động lực chính là năng lượng: xăng giảm 9,7% trong tháng 6 sau khi thỏa thuận ngừng bắn được ký kết tháng trước khiến giá dầu thô giảm khoảng một phần tư.
Tuy nhiên, lý do khiến đà tăng giảm dần là báo cáo này đã phản ánh tình hình hiện tại. Washington và Tehran lại đang có những động thái phản đối, eo biển Hormuz vẫn bị đóng cửa do lệnh phong tỏa được tái áp đặt, và giá dầu thô đã phục hồi khoảng 10% trong tháng 7. Những dự đoán về việc số liệu việc làm yếu 57.000 việc làm được báo cáo hồi đầu tháng sẽ bị lu mờ đang được củng cố trong khi eo biển vẫn bị phong tỏa. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã đưa ra cùng một phán quyết trong cả hai phiên điều trần hôm thứ Ba (12:30 và 14:00 GMT), nói với các nhà lập pháp rằng một báo cáo tốt không chứng minh được điều gì và tái khẳng định mục tiêu 2%. Một Thống đốc Fed đương nhiệm đã dành cả ngày thứ Hai để hứa sẽ bỏ phiếu ủng hộ việc tăng lãi suất ngay lập tức nếu chỉ số lãi suất cốt lõi không cải thiện.
Lãi suất tương lai đã nắm bắt được tín hiệu mà không từ bỏ kịch bản: tỷ lệ giữ nguyên lãi suất cho cuộc họp tháng này đã tăng lên gần 86%, tuy nhiên, giá cả vẫn cho thấy khoảng 7/10 khả năng tăng lãi suất ít nhất một lần vào cuối năm và không có khả năng giảm lãi suất. Sự kết hợp này đã kéo đồng Đô la ra khỏi mức thấp và đồng bảng Anh ra khỏi mức cao trong suốt buổi chiều tại New York.
Tình hình trong nước của Anh không đủ sức cứu đà suy yếu của đồng bảng Anh
Ngân hàng trung ương Anh cũng đang diễn ra theo cách riêng của mình. Lãi suất cơ bản đã được giữ ở mức 3,75% kể từ tháng 12; quyết định hồi tháng 6 đã gây ra nhiều ý kiến trái chiều với tỷ lệ 7-2, trong đó hai thành viên yêu cầu tăng lãi suất ngay lập tức lên 4,00%. Thống đốc đã dành cả mùa hè để loại bỏ khả năng cắt giảm lãi suất trong khi việc tăng trần giá năng lượng 13% vào tháng 7 đang ảnh hưởng đến hóa đơn của các hộ gia đình, và chính Ngân hàng dự báo lạm phát, hiện ở mức 2,8%, sẽ quay trở lại mức trên 3,5% vào cuối năm.
Tối thứ Ba, chính trị lại càng chồng chất thêm vấn đề: Thống đốc sẽ sử dụng bài phát biểu tại Mansion House (20:00 GMT) để thúc ép chính phủ Burnham sắp nhậm chức về tăng trưởng và kỷ luật tài chính, một lời nhắc nhở rằng việc chuyển giao quyền lực từ chính phủ Lao động vẫn là một rủi ro tiềm tàng đối với đồng bảng Anh chứ không phải là một vấn đề đã được giải quyết. Một đồng tiền nhạy cảm với tâm lý chấp nhận rủi ro như vậy, với vấn đề eo biển Hormuz luôn xuất hiện trên mọi trang nhất, sẽ không thể tăng giá bền vững chỉ dựa trên dữ liệu lạm phát yếu của người khác.
Các dữ liệu và sự kiện còn lại trong tuần sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến hướng đi của thị trường
Chỉ số giá sản xuất (PPI) vào thứ Tư (12:30 GMT) là mối đe dọa thầm lặng: chỉ số cơ bản được dự báo sẽ tăng tốc lên 5,2% so với cùng kỳ năm ngoái từ mức 4,9%, điều này sẽ cho các quan chức Fed biết rằng áp lực đường ống dẫn dầu chưa bao giờ được chấm dứt. Chủ tịch Fed sẽ trở lại điều trần ngày thứ hai lúc 14:00 GMT, tiếp theo là Sách Xám lúc 18:00 GMT, và nhà kinh tế trưởng của Ngân hàng trung ương Anh sẽ phát biểu lúc 10:30 GMT.
Thứ Năm, đồng bảng Anh sẽ tạm thời trở thành tâm điểm chú ý, với số liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) tháng 5 được công bố lúc 06:00 GMT, trái với dự báo tăng trưởng 0,1% sau khi giảm 0,1%; sản xuất công nghiệp và chế tạo được dự báo sẽ giảm. Doanh số bán lẻ của Mỹ sẽ được công bố lúc 12:30 GMT, được dự báo sẽ giảm xuống 0,2% so với tháng trước từ mức 0,9%, với chỉ số không bao gồm ô tô là -0,1%. Số liệu yếu kém của Anh so với nhu cầu của Mỹ đang hạ nhiệt chứ không phải suy giảm là sự kết hợp đã giữ cặp tiền này dưới đường EMA 200 ngày trong suốt tháng.
Thứ Sáu khép lại tuần với chỉ số tâm lý người tiêu dùng sơ bộ của Michigan tháng 7 lúc 14:00 GMT, dự báo ở mức 51 so với 49,5, cùng với các chỉ số kỳ vọng lạm phát một năm và năm năm của cuộc khảo sát. Các diễn giả của Fed thường trích dẫn những chuỗi số liệu này khi lập luận rằng việc eo biển Hormuz đóng cửa vẫn có thể làm lung lay tâm lý giá cả hộ gia đình, vì vậy một con số kỳ vọng tích cực sẽ hoàn tất việc điều chỉnh chỉ số CPI.
Các mức kỹ thuật
Kháng cự: Đường EMA 200 ngày nằm cách 1.3400 vài pip là mức kháng cự ngay lập tức, với vùng bị từ chối hôm thứ Ba trước mức 1.3450 nằm phía sau; cặp tiền này khó có thể vượt qua mức 1.3500 nếu không có chất xúc tác mới.
Hỗ trợ: Vùng 1.3350 là mức đầu tiên, nơi đường cơ sở trong ngày và đường EMA 50 ngày hội tụ; bên dưới đó là 1.3300, với đáy đầu tháng 7 gần 1.3150 là tuyến phòng thủ cuối cùng.
Xu hướng: Giảm. Một cặp tiền tệ không thể vượt qua đường EMA 200 ngày ngay cả khi có tin tức lạm phát tốt nhất của Mỹ kể từ năm 2020, với chỉ báo dao động hàng ngày vượt quá 80, là một cặp tiền tệ đang chờ bị bán ra; con đường dễ xảy ra nhất là đến 1.3350 và sau đó là 1.3300 trừ khi người mua buộc giá đóng cửa hàng ngày trên mức trung bình và xuyên qua 1.3450.
Biểu đồ hàng ngày GBP/USD
Câu hỏi thường gặp về Bảng Anh
Bảng Anh (GBP) là loại tiền tệ lâu đời nhất trên thế giới (năm 886 sau Công nguyên) và là đơn vị tiền tệ chính thức của Vương quốc Anh. Đây là đơn vị được giao dịch nhiều thứ tư cho ngoại hối (FX) trên thế giới, chiếm 12% tổng số giao dịch, trung bình 630 tỷ đô la một ngày, theo dữ liệu năm 2022. Các cặp tiền tệ giao dịch chính là GBP/USD, còn được gọi là 'cặp tiền tệ cáp', chiếm 11% FX, GBP/JPY hoặc 'cặp tiền tệ rồng' theo cách gọi của các nhà giao dịch (3%) và EUR/GBP (2%). Bảng Anh do Ngân hàng trung ương Anh (BoE) phát hành.
Yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến giá trị của Bảng Anh là chính sách tiền tệ do Ngân hàng trung ương Anh quyết định. BoE đưa ra quyết định dựa trên việc liệu họ có đạt được mục tiêu chính là “ổn định giá cả” hay không – tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức khoảng 2%. Công cụ chính để đạt được mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi lạm phát quá cao, BoE sẽ cố gắng kiềm chế bằng cách tăng lãi suất, khiến người dân và doanh nghiệp phải trả giá cao hơn khi tiếp cận tín dụng. Nhìn chung, điều này có lợi cho GBP, vì lãi suất cao hơn khiến Vương quốc Anh trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm quá thấp, đó là dấu hiệu cho thấy tăng trưởng kinh tế đang chậm lại. Trong kịch bản này, BoE sẽ cân nhắc hạ lãi suất để giảm giá tín dụng, do đó các doanh nghiệp sẽ vay nhiều hơn để đầu tư vào các dự án tạo ra tăng trưởng.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị của Bảng Anh. Các chỉ số như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, và việc làm đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của GBP. Một nền kinh tế mạnh mẽ là tốt cho Bảng Anh. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích BoE tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố GBP. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, Bảng Anh có khả năng giảm.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho Bảng Anh là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón, đồng tiền của quốc gia đó sẽ được hưởng lợi hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.