Chỉ số Dow Jones Industrial Average phai nhạt trước tin tốt của chính mình khi phe diều hâu có lời cuối cùng
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- DJIA giảm gần 300 điểm sau khi đà tăng được thúc đẩy bởi tâm lý người tiêu dùng mạnh mẽ suy yếu.
- Bài phát biểu cuối cùng của Fed theo lịch trình trước giai đoạn tạm dừng mang sắc thái diều hâu, với xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 ngày càng cao.
- Đêm thứ sáu liên tiếp các cuộc không kích của Mỹ nhằm vào Iran đã đẩy Dầu thô lên trên 82,00$.
Chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) giao dịch gần 52.250 vào thứ Sáu, giảm gần 300 điểm vào cuối phiên giao dịch kỳ lạ nhất trong tháng. Chỉ số đã trượt xuống ngưỡng 52.000 trong nửa đầu ngày, tăng hơn 600 điểm sau số liệu tâm lý người tiêu dùng mạnh nhất kể từ tháng 2, và đã dành cả buổi chiều để trả lại toàn bộ mức tăng đó về vùng giá buổi sáng. Chỉ số trung bình vẫn dao động gần như đi ngang trong tuần, trong khi các chỉ số chuẩn rộng hơn đang suy yếu.
Tin tốt, bị tịch thu ngay lập tức
Dữ liệu buổi sáng hầu như không mang lại định hướng. Số lượng nhà khởi công xây dựng đạt tốc độ hàng năm 1,43 triệu so với mức đồng thuận 1,31 triệu, giấy phép xây dựng giảm nhẹ xuống khoảng 1,37 triệu, và sản xuất công nghiệp chỉ tăng 0,1% hàng tháng so với mức kỳ vọng 0,2%. Dù vậy, diễn biến giá vẫn đi xuống, ghi nhận mức thấp nhất trong phiên ngay dưới 52.000 trước loạt dữ liệu lúc 14:00 GMT.
Các số liệu công bố lúc 14:00 GMT đã viết lại diễn biến phiên giao dịch khi Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng sơ bộ tháng 7 của Đại học Michigan tăng vọt lên 54,4 so với mức đồng thuận 51, mức cao nhất kể từ khi chiến tranh bắt đầu vào tháng 2. Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng 1 năm giảm xuống 4,2%, mức thấp nhất kể từ tháng 3, trong khi thước đo 5 năm giữ ở mức 3,3%. Các thuật toán đã làm điều hiển nhiên đầu tiên và đẩy chỉ số tăng hơn 600 điểm từ mức thấp lên vùng 52.600 trong vòng một giờ.
Sự đảo chiều xuất hiện ngay trong cùng khung giờ đó. Một thành viên có quyền bỏ phiếu của Ủy ban Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã sử dụng bài phát biểu cuối cùng theo lịch trình trước giai đoạn tạm dừng trước cuộc họp để truyền tải rằng các mối liên hệ kinh doanh hiện muốn có hành động đối với lạm phát, một ngày sau khi một thành viên bỏ phiếu khác lập luận ủng hộ mức lãi suất cao hơn một chút. Một người tiêu dùng lạc quan hơn với kỳ vọng lạm phát hạ nhiệt không phải là lý do để nới lỏng. Đó là sự cho phép để hành động.
Hợp đồng tương lai lãi suất đồng tình với cách đọc đó. Định giá cho thấy khoảng 86% khả năng giữ nguyên vào ngày 29 tháng 7, gần 57% khả năng có ít nhất một lần tăng lãi suất vào tháng 9, và gần 4/5 khả năng có ít nhất một lần vào tháng 12. Giai đoạn tạm dừng bắt đầu vào thứ Bảy, điều đó khiến quan điểm diều hâu của thứ Sáu vẫn chưa có lời đáp trước quyết định.
Chỉ số đã bỏ qua vấn đề
Bảng điểm hàng tuần giải thích cho sự luân chuyển này. S&P 500 giảm hơn 1% trong tuần và NASDAQ giảm hơn 2%, trong khi nhóm bán dẫn đã mất hơn 17% trong tháng này cùng với một startup Trung Quốc tuyên bố mô hình mã nguồn mở mới của họ thu hẹp khoảng cách với các hệ thống trí tuệ nhân tạo hàng đầu của Mỹ. Netflix (NFLX) giao dịch thấp hơn hơn 8% sau triển vọng không đủ xoa dịu lo ngại về tăng trưởng chậm lại.
Chỉ số Dow Jones Industrial Average gần như không có mức độ tiếp xúc nào với điều đó, và những gì nó có thì đang hoạt động hiệu quả. Travelers (TRV) giao dịch cao hơn hơn 8% sau khi báo cáo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 10,04$ so với mức đồng thuận 5,41$ trên thu nhập ròng gần 2,2 tỷ$, kiểu số liệu có thể tác động đến một chỉ số bình quân theo giá hơn bất kỳ lời xin lỗi nào của một nhà sản xuất chip. Ngay cả mảng công nghệ của chỉ số cũng dành cả ngày để tái sắp xếp, với Apple (AAPL) vượt qua Nvidia (NVDA) để trở thành công ty Mỹ có giá trị nhất.
Bối cảnh vĩ mô của sự luân chuyển đó là một cuộc xung đột đang mở rộng chứ không hạ nhiệt. Bộ Chỉ huy Trung tâm Mỹ (CENTCOM) báo cáo đêm thứ sáu liên tiếp các cuộc không kích vào hàng chục mục tiêu, với chiến dịch hiện đã vươn tới các cây cầu và tuyến tiếp tế nội địa, thêm máy bay chiến đấu được điều động vào khu vực, và lệnh phong tỏa hải quân đối với các cảng của Iran lại có hiệu lực.
Iran đáp trả trên khắp Vịnh với các tuyên bố tấn công lực lượng Mỹ ở Syria và Bahrain, một cuộc tấn công vào nhà máy khử muối ở Kuwait, và đe dọa nhắm vào hoạt động vận chuyển nếu lực lượng Mỹ không rời khỏi eo biển Hormuz. Lệnh ngừng bắn tháng trước về thực chất đã không còn, và Dầu thô West Texas Intermediate giữ trên 81,00$ với Brent trên 86,00$: đủ cao để nuôi câu chuyện lạm phát, nhưng chưa đủ cao để phá vỡ cổ phiếu, và chính xác là sự kết hợp có lợi cho dòng tiền công nghiệp hơn là công nghệ dài hạn.
Một bản in thực sự bị chôn vùi trong đống lợi nhuận
Lịch tuần tới trước hết thuộc về mùa báo cáo lợi nhuận, với 3M (MMM) vào thứ Ba, IBM (IBM) vào thứ Tư, Honeywell (HON) vào thứ Năm, và American Express (AXP) cùng với Verizon (VZ) vào thứ Sáu, tất cả đều công bố sau khi một công ty bảo hiểm vừa thiết lập lại tiêu chuẩn cho một cú vượt kỳ vọng của Dow trông như thế nào. Kết quả hôm thứ Tư từ Alphabet (GOOGL) và Tesla (TSLA) là những sự kiện mà diễn biến thị trường rộng hơn sẽ được so sánh với, và bất kỳ sự chao đảo mới nào trong chi tiêu vốn cho trí tuệ nhân tạo sẽ rơi vào phía sổ sách của NASDAQ.
Lịch vĩ mô mỏng hơn nhưng lại mang bản in quyết định duy nhất của tuần. Trung bình bảng lương ADP 4 tuần sẽ được công bố vào thứ Ba lúc 12:15 GMT và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tiếp theo vào thứ Năm lúc 12:30 GMT với mức đồng thuận 212 nghìn so với 208 nghìn trước đó. Các sự kiện thuộc nhóm đỏ, các số liệu sơ bộ Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ của S&P Global, sẽ được công bố vào thứ Sáu lúc 13:45 GMT so với mức trước đó lần lượt là 53,9 và 51,2, trong khi doanh số nhà mới tháng 6 sẽ được công bố lúc 14:00 GMT.
Với việc ủy ban im lặng cho đến quyết định ngày 29 tháng 7, các số liệu PMI của thứ Sáu là bằng chứng cấp cao cuối cùng mà bất kỳ phe nào cũng nhận được. Một số liệu sản xuất nóng cùng với chi phí đầu vào Dầu thô ở các mức này sẽ làm cứng thêm lập luận tăng lãi suất trước cuộc họp, trong khi một kết quả yếu sẽ trao cho phe ôn hòa chiếc phao cứu sinh theo lịch trình duy nhất của họ.
Kháng cự, hỗ trợ và thiên hướng
Kháng cự: Vùng 52.600 đã chặn đà tăng của thứ Sáu và là rào cản đầu tiên, trước ngưỡng 52.800 đã nhiều lần kéo thị trường quay đầu kể từ đợt tăng kỷ lục. Xa hơn nữa, mức đỉnh mọi thời đại ngay trên 53.300 vẫn là mức mà phe mua đã từ bỏ vào đầu tháng này.
Hỗ trợ: Đợt giảm của thứ Sáu xuống ngay dưới 52.000 là mức đáng chú ý trong tuần tới. Nếu mất mức này, chỉ số sẽ mở ra vùng 51.400, nơi đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày đang tăng lên cung cấp sàn động đầu tiên.
Thiên hướng: Giảm giá. Chỉ báo sức mạnh tương đối ngẫu nhiên (Stochastic RSI) hàng ngày đang cong xuống từ ranh giới quá mua, chỉ số ghi nhận các đỉnh thấp hơn bên dưới mức kỷ lục của mình, và câu chuyện về lãi suất hiện đang chống lại cổ phiếu trong bối cảnh ngân hàng trung ương im lặng. Các nhịp tăng lên vùng 52.600 là để bán, và chỉ khi đóng cửa ngày trên 52.800 thì mức kỷ lục mới trở lại trong cuộc chơi.
Biểu đồ Dow Jones 5 phút
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.