Chỉ số Dow Jones Industrial Average điều chỉnh giảm vài giờ trước câu trả lời của Fed
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- DJIA giao dịch thấp hơn khoảng 900 điểm và quay trở lại dưới mốc 52.000 lần đầu tiên kể từ thứ Sáu, chỉ vài giờ trước quyết định lãi suất.
- Một đợt rút kho thương mại bất ngờ hơn 7 triệu thùng xuất hiện lúc 14:30 GMT, trong khi giá dầu thô đã tăng gần 7% nhờ các cuộc tấn công mới.
- Hợp đồng tương lai định giá xác suất hai phần ba cho lần giữ nguyên thứ năm liên tiếp, khiến rủi ro nằm ở một tuyên bố dài 130 từ và nửa giờ trả lời câu hỏi.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giao dịch ngay trên 51.800 vào chiều thứ Tư, giảm khoảng 900 điểm và 1,7% so với mức đóng cửa của thứ Ba.
Mức cao nhất trong phiên ngay trên 52.800 được ghi nhận trước 09:00 GMT, và thị trường đã bán ra gần như liên tục kể từ đó. Ngưỡng 52.000 giành lại được trong đợt đặt cược hòa bình hôm thứ Hai đã mất.
Chiến tranh không còn là cuộc giao dịch của người khác
Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran đã phóng nhiều tên lửa đạn đạo nhằm vào lực lượng Mỹ ở Trung Đông vào cuối ngày thứ Ba, và Bộ Chỉ huy Trung tâm cho biết tất cả đều đã bị đánh chặn. Các báo cáo cho biết mục tiêu là một căn cứ của Mỹ ở Jordan. Trump nói với một người phỏng vấn truyền hình vào sáng thứ Tư rằng Washington sẽ đáp trả mạnh tay với Iran, chấm dứt khoảng dừng bốn ngày mà các tài sản rủi ro đã đặt cược vào từ đầu tuần.
West Texas Intermediate tăng gần 7% trong phiên để giao dịch gần 90,00$, quay trở lại mức trước khi tạm ngừng. Trong bốn tháng qua, cuộc chiến tại điểm nghẽn đã tạo ra sự phân hóa trong thị trường chứng khoán thay vì xu hướng, vì tin tức về nguồn cung tác động không đồng đều lên các thành phần và triệt tiêu lẫn nhau ở cấp chỉ số. Một thùng dầu gần 90,00$ chỉ ba giờ trước quyết định lãi suất thì hoàn toàn không hề tác động không đồng đều.
Một con số về thùng dầu đến sớm ba giờ
Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) báo cáo tồn kho dầu thô thương mại giảm 7,167 triệu thùng trong tuần lúc 14:30 GMT, so với mức rút kho đồng thuận là 2,5 triệu và mức tăng 2,011 triệu của tuần trước đó. Một sai lệch lớn như vậy không phải là câu chuyện về bảo trì nhà máy lọc dầu. Đó là thị trường vật chất xác nhận rằng một điểm nghẽn bị đóng cuối cùng cũng sẽ xuất hiện trong một kho chứa, sớm hơn ba tiếng rưỡi trước tuyên bố.
Thời điểm quan trọng hơn con số, bởi vì một ủy ban đã nâng dự báo lạm phát năm 2026 lên 3,6% từ 2,7% vào tháng 6, với lập luận rằng cú sốc năng lượng vẫn đang lan sang phân bón, hóa dầu và giá thực phẩm, giờ đây sẽ viết tuyên bố của mình với một đợt rút kho mới và một đợt tăng giá Dầu thô 7% trên màn hình. Không có gì trong khuôn khổ đó khiến buổi chiều của phe bồ câu dễ dàng hơn.
Hai phần ba cho việc giữ nguyên, và không có cách nào đọc được phần còn lại
Hợp đồng tương lai định giá 66,3% khả năng biên độ mục tiêu sẽ giữ ở mức 3,50% đến 3,75% và 33,7% khả năng tăng lãi suất, phần đuôi này gần như không thay đổi so với mức 35,8% được duy trì trong tuần trước. Xa hơn trên đường cong thì rõ ràng hơn: ít nhất một lần tăng lãi suất đã được định giá 80,6% vào ngày 16 tháng 9, 87,1% vào ngày 28 tháng 10 và 92,2% vào ngày 9 tháng 12, với hai lần tăng được định giá 60,3% vào cuối năm. Vấn đề không phải là Fed có di chuyển hay không, mà là khi nào.
Điều khiến buổi chiều trở nên khó xử là rất ít dữ liệu để suy ra câu trả lời. Tháng 7 không có Bản tóm tắt Dự báo Kinh tế, nên không có biểu đồ dấu chấm và cũng không có dấu chấm của chủ tịch. Tuyên bố tháng 6 đã được rút xuống còn khoảng 130 từ từ 310 từ và loại bỏ định hướng tương lai, vốn là mục đích được nêu ra của việc thiết kế lại. Một tuyên bố 130 từ là bề mặt rất nhỏ để treo một thùng dầu 90,00$.
Điều đó khiến cuộc họp báo lúc 18:30 GMT gánh toàn bộ thông tin, và đây mới chỉ là lần thứ hai trong nhiệm kỳ của chủ tịch này. Chín trong số 18 dấu chấm tháng 6 cho thấy một đợt tăng lãi suất vào năm 2026, nhưng quyết định giữ nguyên đã được thông qua nhất trí và khối diều hâu chưa bao giờ xuất hiện trong một phiếu bất đồng. Nửa giờ đặt câu hỏi phải làm rõ liệu một quyết định giữ nguyên mang sắc thái diều hâu là lời cảnh báo hay chỉ là thủ tục.
Chỉ số có mức độ tiếp xúc với chip thấp nhất lại giảm mạnh nhất
Quỹ ETF giao dịch theo chỉ số chip chuẩn giảm hơn 4% trong ngày và 10% trong tuần sau bốn phiên giảm liên tiếp, do nghi ngờ về lợi nhuận vốn từ trí tuệ nhân tạo và sự cạnh tranh từ Trung Quốc. Micron (MU) giảm 5%, Advanced Micro Devices (AMD) hơn 5% và KLA (KLAC) hơn 8%. Ở các mốc trước đó, S&P 500 giảm 0,9% và Nasdaq Composite giảm 1,2%.
Nvidia (NVDA) là thành phần bán dẫn duy nhất của chỉ số và không phải là một trong những cổ phiếu có giá cao hơn, vì vậy cấu trúc tính theo giá khiến đợt bán tháo chip ít tác động ở đây. Thay vào đó, nhóm công nghiệp và tiêu dùng nhạy cảm với lãi suất, vốn không ưa mức giá 90,00$/thùng và một ủy ban diều hâu như nhau, mới là bên bị bán ra. Procter & Gamble (PG) giảm hơn 3% sau khi doanh thu không đạt kỳ vọng, trong khi Ford (F) tăng 5% nhờ kết quả vượt kỳ vọng và nâng dự báo.
Lịch không dừng lại ở 18:30 GMT
Thứ Năm lúc 12:30 GMT sẽ công bố đồng thời bộ ba dữ liệu gồm chỉ số giảm phát Chi tiêu tiêu dùng cá nhân tháng 6, ước tính sơ bộ GDP quý 2 và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần. Đồng thuận dự báo PCE toàn phần ở mức -0,1% MoM và 3,7% YoY từ 4,1%, PCE cơ bản ở mức 0,2% MoM và 3,3% YoY từ 3,4%, tăng trưởng ở mức 2,1% và số đơn xin trợ cấp ban đầu ở mức 200K từ 187K.
Điểm đáng chú ý là dữ liệu thuộc kỳ cũ, vì chỉ số giảm phát này đo lường tháng 6, tháng của “cổ tức hòa bình”, khi giá tiêu dùng toàn phần giảm 0,4% MoM và giá xăng giảm gần 10%. Nó xuất hiện 18 giờ sau một quyết định được đưa ra khi giá dầu gần 90,00$/thùng, mô tả một thế giới đã được định giá lại hai lần kể từ đó. Chỉ số chi phí việc làm ngày thứ Sáu với đồng thuận 0,8% và chuỗi kỳ vọng lạm phát một năm của Michigan ở mức 4,2% có cơ sở tốt hơn để tác động đến tháng 9.
Các mức
Kháng cự: Ngưỡng 52.000 đã chuyển từ mức sàn sang mức trần vào thứ Tư và là đường đầu tiên quay trở lại. Phía trên đó là mức đóng cửa hôm thứ Ba gần 52.750 và mức cao trong phiên ngay trên 52.800. Mức kỷ lục ngay trên 53.300 đã được giữ vững từ đầu tháng 7.
Hỗ trợ: Ngay trên 51.800 là nơi ghi nhận mức thấp trong phiên và cũng là nơi giá đang giao dịch hiện tại, với Đường trung bình động hàm mũ 50 ngày gần 51.500 là lớp phòng thủ cấu trúc cuối cùng bên dưới. Nếu mất đường này, ngưỡng 51.000 sẽ là lớp phòng thủ tiếp theo, với đường trung bình 200 ngày gần 49.000 ở rất xa phía dưới.
Xu hướng: Giảm dưới 52.000. Chỉ báo Sức mạnh Tương đối Stochastic hàng ngày gần 18 đã bị ghim trong vùng quá bán suốt một tuần mà không tạo ra một nhịp bật lên nào, điều này cho thấy xu hướng hơn là cơ hội, và số liệu khung 5 phút gần 89 cho thấy nhịp tăng muộn trước quyết định đã bị kéo căng. Mốc vô hiệu là một mức đóng cửa hàng ngày trở lại trên 52.000.
Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.