Chỉ số Dow Jones Industrial Average đang phải trả giá cho ngày thứ sáu của Dầu thô
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- DJIA giao dịch gần 52.900, thấp hơn khoảng 190 điểm, quay trở lại đường EMA 50 ngày.
- Dầu thô tăng ngày thứ sáu liên tiếp, chuỗi tăng dài nhất kể từ tháng 3.
- Lợi suất kỳ hạn 2 năm ở mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2025, 58% được định giá cho một đợt tăng lãi suất vào tháng 9.
Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones giao dịch gần 52.900, thấp hơn khoảng 190 điểm, trong phiên đầu tiên kể từ thứ Sáu. Dầu thô đã tăng liên tiếp sáu ngày và lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm đang ở mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2025. Bản thân cả hai đều không phải là câu chuyện về cổ phiếu. Nhưng khi kết hợp lại, chúng xác định mức độ chiết khấu của chỉ số này, và cả hai đều đi ngược lại với nó trong khi thị trường đóng cửa nghỉ lễ.
Con đường vòng qua Hormuz của Riyadh đi qua Biển Đỏ
Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) đã tăng trong sáu phiên liên tiếp, chuỗi tăng dài nhất kể từ nhịp bảy ngày vào tháng 3, và Dầu thô Brent giao dịch gần 98,00$. Lực lượng Mỹ đã tấn công ba tàu chở dầu của Iran vào cuối tuần và đánh chìm một chiếc, sau khi Iran phóng tên lửa đạn đạo vào các vị trí của Mỹ. Sau đó, máy bay không người lái và tên lửa của Houthi đã tấn công các cơ sở của Saudi Aramco tại Abha, Najran và Jazan sáng nay, khiến hoạt động bị đình chỉ và hơn 70 người bị thương.
Eo biển Hormuz trên thực tế đã bị đóng, vì vậy Saudi Arabia trước đó đã chuyển hướng phần lớn xuất khẩu của mình sang Yanbu trên Biển Đỏ. Biển Đỏ chính là nơi Houthi tấn công sáng nay. Lưu lượng tàu chở dầu qua eo biển đang thấp hơn nhiều so với bình thường, đây là nửa yếu tố vật lý của đợt biến động. Công suất lọc dầu là ràng buộc chặt hơn, giảm ở Nga do máy bay không người lái của Ukraine và giảm ở vùng Vịnh do chiến tranh, và dầu diesel Mỹ đã lập kỷ lục trên 5,90$/gallon.
Phần đầu đường cong đang định giá các thùng dầu ngay lúc này
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm đang giao dịch ở mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2025, và lợi suất kỳ hạn 10 năm đang ở trên 4,80% sau khi vượt qua mức đỉnh tháng 11 năm 2023 mà nó thiết lập vào tuần trước. Hợp đồng tương lai đang định giá khoảng 58% khả năng tăng 0,25 điểm phần trăm tại cuộc họp ngày 15-16 tháng 9. Năng lượng tác động trực tiếp đến chỉ số lạm phát toàn phần, và các thống đốc nghiêng về phương án giữ nguyên đã đặt điều kiện cho việc giữ nguyên đó là lạm phát hàng tháng phải hạ nhiệt. Phần bù rủi ro chiến tranh là một cú sốc nguồn cung, và một ngân hàng trung ương không thể khoan dầu.
Lợi suất cao hơn tác động đến chỉ số này theo hai cách. Chúng nâng mức lãi suất mà 30 bộ dòng tiền được chiết khấu, và chúng làm tăng chi phí tài trợ của các cổ phiếu tài chính và tín dụng tiêu dùng, vốn chiếm hơn một phần tư trọng số của chỉ số. Năng lượng xuất hiện từ đầu kia, thông qua cước vận chuyển, nhiên liệu, bao bì và các hóa đơn đầu vào của những công ty chủ yếu mua nó chứ không bán nó.
Đợt tăng giá khác đến lúc 04:01 GMT
Các mức thuế trả đũa của Canada đã có hiệu lực qua đêm đối với khoảng 20 tỷ đô la hàng hóa Mỹ, với các mức 15%, 25% và 50% áp dụng cho hơn 700 mặt hàng. Các mức thuế này được lấy theo từng mặt hàng từ các biểu thuế Mục 232 và Mục 338 của Mỹ, và thép cùng nhôm đã tăng gấp đôi lên 50%. Ottawa xây dựng danh sách xoay quanh thép, thiết bị gia dụng, thiết bị nông nghiệp, bột giấy và giấy, cùng điện tử.
Danh sách đó là mô tả về những gì chỉ số này tạo ra, và nhóm cổ phiếu công nghiệp chiếm gần 16% trọng số của chỉ số. Thuế đánh vào cả hai phía, vì thép và nhôm của Mỹ vốn đã chịu mức 50% khi đi vào. Trump đã dành ngày thứ Hai để nói với Bombardier (BBD.A, BBD.B) rằng hãng không thể bán máy bay tại Mỹ trừ khi sản xuất chúng ở đó. Đó là một mức thuế quan không cần giấy tờ.
Hai số liệu công bố, và một ủy ban không thể lên tiếng
Chỉ số giá sản xuất (PPI) sẽ được công bố vào thứ Năm, ngày 10 tháng 9 lúc 12:30 GMT, với đồng thuận ở mức 5,3% hàng năm đối với chỉ số toàn phần và 4,6% đối với chỉ số cơ bản. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) sẽ tiếp theo vào thứ Sáu cùng giờ, với chỉ số toàn phần được dự báo giữ nguyên ở mức 3,4% và chỉ số cơ bản giảm xuống 2,4%. Điều đó khiến thứ Sáu trở thành số liệu lạm phát cuối cùng mà ủy ban nhìn thấy trước khi bỏ phiếu. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) họp vào ngày 15-16 tháng 9 với một bộ dự báo mới và đã bước vào giai đoạn tạm dừng từ ngày 5 tháng 9.
Các hộ gia đình không định giá lại bất kỳ điều gì trong số đó. Khảo sát tháng 8 của Cục Dự trữ Liên bang New York cho thấy kỳ vọng lạm phát một năm ở mức 3,6% và kỳ vọng năm năm ở mức 3,0%, cả hai đều không đổi so với tháng 7, trong khi kỳ vọng ba năm tăng thêm 0,1 điểm lên 3,2%. Cùng khảo sát đó cho thấy tỷ lệ kỳ vọng thất nghiệp cao hơn trong một năm ở mức 44,4%, cao nhất kể từ tháng 4 năm 2020, trong khi xác suất trung bình tự mình mất việc giảm xuống 13,8%, thấp nhất kể từ tháng 2. Người trả lời kỳ vọng suy thoái sẽ xảy ra với người khác.
Các mức cần theo dõi
Kháng cự: Vùng 53.100 đang giới hạn phiên giao dịch và là rào cản đầu tiên. Phía trên đó là 53.250, nơi giá đạt đỉnh vào thứ Sáu trước khi giảm xuống chỉ trên 53.000. Tiếp theo là vùng 53.500 mà số liệu bảng lương phi nông nghiệp đã lấy đi vào ngày 4 tháng 9, vùng 53.800 đã chặn mọi nhịp tăng từ ngày 14 tháng 8 đến ngày 28 tháng 8, và đỉnh đầu tháng 8 chỉ thấp hơn 54.750 một chút, cao hơn khoảng 3,5%.
Hỗ trợ: Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày đang đi lên gần 52.800 là nơi chỉ số đang đứng trên, và mức thấp trong phiên ở khu vực 52.700 là mức giao dịch thấp nhất trong tháng. Bên dưới đó là 52.500 và ngưỡng 52.000, với mức đáy tháng 6 gần 51.300 ở phía sau. EMA 200 ngày gần 50.200 hiện chưa được tính đến.
Thiên hướng: Nghiêng về giảm giá khi chỉ số giữ dưới 53.250, với khu vực 52.700 là mục tiêu đầu tiên và 52.500 ở phía sau. Mức thấp trong phiên đã xóa sạch toàn bộ nhịp tăng ngày 3 tháng 9, và Chỉ báo sức mạnh tương đối ngẫu nhiên (Stoch RSI) trên biểu đồ hàng ngày gần 41 chưa chạm vùng quá bán kể từ tháng 7, vì vậy nhịp giảm này vẫn chưa mất đà. Chỉ báo trên khung năm phút gần 62 đang nhích lên từ mức thấp là nhịp bật lại chứ không phải sự đảo chiều. Một phiên đóng cửa hàng ngày dưới EMA 50 ngày gần 52.800 sẽ đưa ngưỡng 52.000 vào tầm với trước cuộc họp, và một phiên đóng cửa hàng ngày trở lại trên 53.250 sẽ vô hiệu hóa kịch bản này và khôi phục 53.500.
Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.