Chỉ số đô la Mỹ tăng mạnh vượt 102,00 nhờ dòng tiền tìm đến tài sản trú ẩn an toàn
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tăng lên mức khoảng 102,20 trong phiên giao dịch châu Á sáng thứ Hai.
- Nền kinh tế Mỹ tạo ra 29.000 việc làm trong tháng 9; tỷ lệ thất nghiệp tăng lên mức 4,2%.
- Dữ liệu việc làm yếu hơn dự kiến của Mỹ làm giảm bớt kỳ vọng về việc Fed sẽ tăng lãi suất.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) thước đo giá trị của đồng USD so với rổ sáu loại tiền tệ toàn cầu hiện giao dịch quanh mức 102,20 trong phiên sáng thứ Hai tại châu Á. DXY duy trì đà tăng nhờ dòng vốn tìm đến các tài sản trú ẩn an toàn. Các nhà giao dịch đang chờ đợi báo cáo Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) lĩnh vực dịch vụ của ISM (Mỹ) công bố vào thứ Hai để có thêm động lực mới.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng, cùng với các cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông và những lo ngại về tài khóa tại Pháp, đã thúc đẩy dòng vốn trú ẩn an toàn, qua đó hỗ trợ đồng USD so với các đồng tiền khác. Matthew Ryan, trưởng bộ phận chiến lược thị trường tại Ebury, nhận định: "Đồng đô la là bên hưởng lợi chính trong bối cảnh hiện nay; không chỉ việc lợi suất trái phiếu kho bạc tăng làm gia tăng sức hấp dẫn của các tài sản Mỹ, mà làn sóng bán tháo trái phiếu trên toàn cầu cũng đang thúc đẩy dòng vốn trú ẩn an toàn đổ vào đồng bạc xanh."
Theo dữ liệu do Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) công bố hôm thứ Sáu, số lượng việc làm phi nông nghiệp (NFP) tại Mỹ đã tăng 29.000 trong tháng 9, thấp hơn nhiều so với mức tăng 133.000 của tháng 8. Con số này thấp hơn mức dự báo 90.000 của thị trường. Tỷ lệ thất nghiệp đã tăng lên 4,2% trong tháng 9, so với mức 4,1% của tháng 8.
Các nhà giao dịch đang đánh giá lại khả năng Fed tăng lãi suất trong tháng này sau khi dữ liệu việc làm của Mỹ cho thấy kết quả yếu kém. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện định giá xác suất khoảng 82,3% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 10, tăng mạnh so với mức 35,8% ghi nhận một tuần trước đó. Họ vẫn dự báo một đợt tăng lãi suất vào tháng 12 và hai đợt nữa trong nửa đầu năm 2027.
Đà tăng trưởng ngành dịch vụ Mỹ được dự báo sẽ hạ nhiệt khi TD Securities cảnh báo về chỉ số ISM thấp hơn kỳ vọng
Theo TD Securities, lĩnh vực dịch vụ của Mỹ có khả năng sẽ cho thấy dấu hiệu hạ nhiệt trong báo cáo ISM mới nhất; ngân hàng này dự đoán rằng "chỉ số dịch vụ có thể sẽ đảo chiều sau mức tăng bất ngờ vào tháng 8, giảm xuống còn 54,0 điểm trong tháng 9 thấp hơn mức dự báo chung của thị trường." Các chuyên gia phân tích của ngân hàng nhấn mạnh rằng "các thành phần về đơn đặt hàng mới và hoạt động kinh doanh vốn đã mạnh lên gần đây" nay được kỳ vọng sẽ "dẫn dắt sự đảo chiều này," ngay cả khi "tình hình việc làm có thể đã cải thiện trong báo cáo thứ hai liên tiếp mặc dù vẫn được dự báo nằm trong vùng suy giảm." TD Securities cũng lưu ý rằng "chỉ số giá cả đầu vào cũng sẽ thu hút sự chú ý sau khi tăng trong giai đoạn tháng 7-8," qua đó duy trì sự tập trung vào áp lực chi phí đối với lĩnh vực dịch vụ.
Quan điểm cứng rắn của bà Logan thúc đẩy kỳ vọng về chính sách Fed và hỗ trợ đồng Đô la
Bà Logan (Fed) đã đưa ra thông điệp mang tính cứng rắn rõ rệt; điểm số 9,2/10 trên công cụ FXS Speechtracker cao hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử 8,1/10, báo hiệu xu hướng thắt chặt mạnh mẽ hơn so với kịch bản cơ sở hiện tại. Dù bà có nhấn mạnh rằng lợi suất cao hơn có thể phản ánh mức bù kỳ hạn gia tăng yếu tố có khả năng làm giảm nhu cầu thắt chặt thêm nhưng quan điểm này lại bị lu mờ bởi những lời kêu gọi rõ ràng về việc tăng lãi suất thêm ít nhất 50 điểm cơ bản cùng nhiều động thái bổ sung nhằm khôi phục sự ổn định giá cả; điều này củng cố nhận định rằng chính sách hiện tại vẫn chưa đủ thắt chặt. Sự kết hợp giữa đà mở rộng kinh tế mạnh mẽ và thị trường lao động cân bằng đã củng cố quan điểm cho rằng nếu không tăng lãi suất, lạm phát sẽ không thể quay về mức mục tiêu 2% của Fed; đây là lập trường hỗ trợ mạnh mẽ cho đồng Đô la và gây bất lợi cho các tài sản nhạy cảm với rủi ro.
Chỉ số Tâm lý Fed của FXS đã tăng 1,68 điểm lên mức 136,59, xác nhận sự dịch chuyển rõ rệt sâu hơn vào vùng quan điểm cứng rắn và tương đồng với mức điểm cao trên công cụ FXS Speechtracker. Với việc chỉ số này vượt xa mốc trung tính 100, thị trường nhiều khả năng sẽ định giá theo kịch bản lãi suất duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn; điều này sẽ hỗ trợ đồng Đô la trong khi gây áp lực lên đồng Euro, Yên Nhật và các loại tiền tệ có lợi suất thấp hơn.
Phân tích kỹ thuật: Chỉ số Đô la Mỹ giữ xu hướng tăng trong bối cảnh điều kiện quá mua
Trên biểu đồ ngày, xu hướng ngắn hạn của Chỉ số Đô la Mỹ vẫn nghiêng về chiều tăng khi giá duy trì vững chắc trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger, củng cố xu hướng cơ bản tích cực. Tuy nhiên, chỉ số sức mạnh tương đối (14) ở mức 76,34 đang phát tín hiệu quá mua, cho thấy đà tăng đã bị kéo căng và chỉ số có nguy cơ trải qua nhịp điều chỉnh tạm thời thay vì tiếp tục bứt phá mạnh mẽ lên các mức cao mới.
Ở chiều tăng, mức kháng cự trước mắt nằm tại dải trên của Bollinger gần 102,60; tại đây, phe mua có thể bắt đầu giảm bớt vị thế nếu áp lực quá mua gia tăng. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu xuất hiện tại dải giữa Bollinger quanh mốc 100,50, tiếp theo là đường SMA 100 ngày tại 100,15 đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ sâu hơn; một đợt sụt giảm mạnh hơn có thể sẽ hướng tới dải dưới Bollinger gần mức 98,40, nơi lực cầu thị trường dự kiến sẽ quay trở lại để duy trì cấu trúc tăng giá hiện tại.
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.