Chỉ số đô la Mỹ tăng mạnh khi Warsh đưa khả năng tăng lãi suất vào tháng 9 trở lại bàn cân

• Đồng đô la Mỹ mạnh lên sau khi Kevin Warsh nhấn mạnh sự cần thiết phải khôi phục ổn định giá cả trong bài phát biểu tại Jackson Hole.
• Thị trường nâng xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 lên khoảng 56%, so với khoảng 36% trước những phát biểu của Warsh.
• Dữ liệu kinh tế Mỹ cho thấy bức tranh trái chiều, với điều chỉnh giảm nhẹ đối với bảng lương và kỳ vọng lạm phát tiêu dùng ngắn hạn hạ nhiệt.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tăng vào thứ Sáu, tăng 0,36% để giao dịch quanh mức 99,50 tại thời điểm viết bài, khi những nhận xét diều hâu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole khiến các nhà đầu tư nhanh chóng đánh giá lại triển vọng lãi suất của Mỹ.

Đồng đô la Mỹ (USD) tăng giá sau khi Warsh nhấn mạnh rằng ổn định giá cả nên vẫn là trọng tâm chủ đạo của ngân hàng trung ương. Chủ tịch Fed cho biết các nhà hoạch định chính sách cần phải tin chắc rằng lạm phát cơ bản đang tiến tới mục tiêu của ngân hàng trung ương và cảnh báo rằng họ vẫn "còn việc phải làm" nếu điều này không xảy ra.

Về lạm phát, Warsh thừa nhận rằng các dữ liệu công bố trong mùa hè tốt hơn dự kiến nhưng cho biết chúng chưa đủ để chứng minh một sự thay đổi đáng kể trong động lực giá cơ bản. Ông nhắc lại rằng mục tiêu lạm phát Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) 2% của Fed vẫn "vững chắc và cố định."

Đồng thời, Chủ tịch Fed đưa ra đánh giá lạc quan về nền kinh tế Hoa Kỳ (Mỹ). Warsh cho biết hoạt động kinh tế dường như đã mạnh lên, mô tả chi tiêu tiêu dùng là lành mạnh và thị trường lao động ổn định, đồng thời chỉ ra đầu tư kinh doanh đang tăng nhanh.

Sự kết hợp giữa hoạt động kinh tế bền bỉ và những lo ngại dai dẳng về lạm phát đã kích hoạt việc định giá lại đáng kể đối với kỳ vọng chính sách tiền tệ. Theo Công cụ FedWatch của CME, các thị trường hiện ấn định khoảng 56% khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9 của Fed, tăng từ khoảng 36% trước bài phát biểu của Warsh. Sự thay đổi này mang lại sự hỗ trợ mới cho đồng đô la Mỹ và giúp DXY tiến lên gần 99,50.

Trong khi đó, các dữ liệu kinh tế Mỹ công bố vào thứ Sáu mang đến bối cảnh trái chiều hơn. Bản điều chỉnh chuẩn Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) sơ bộ từ Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) cho thấy điều chỉnh giảm 79 nghìn việc làm, tương đương 0,1%, đối với tổng việc làm phi nông nghiệp trong mười hai tháng tính đến tháng 3. Mức điều chỉnh tương đối hạn chế này có thể làm dịu lo ngại về sự suy yếu đáng kể hơn của thị trường lao động sau mức điều chỉnh giảm lớn hơn nhiều là 911 nghìn việc làm vào năm ngoái.

Dữ liệu tiêu dùng cũng phát đi những tín hiệu trái chiều. Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan cho tháng 8 được điều chỉnh tăng lên 51,7 từ mức đọc sơ bộ 51, dù vẫn thấp hơn mức 55,2 của tháng 7. Chỉ số Kỳ vọng tăng lên 51,5 từ ước tính ban đầu 50,6 nhưng cũng vẫn yếu hơn mức 55,4 của tháng 7.

Về mặt lạm phát, Kỳ vọng Lạm phát Tiêu dùng 1 năm của Đại học Michigan giảm xuống 4% từ 4,3%, trong khi thước đo 5 năm không đổi ở mức 3,3%. Sự hạ nhiệt trong kỳ vọng lạm phát ngắn hạn mang lại phần nào sự yên tâm, nhưng không đủ để lấn át việc Warsh nhấn mạnh vào sự ổn định giá cả và sự gia tăng kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 9, qua đó giữ cho đồng đô la Mỹ được hỗ trợ vững chắc vào thứ Sáu.

Phân tích kỹ thuật Chỉ số đô la Mỹ

Trên biểu đồ một giờ, Chỉ số đô la Mỹ giao ngay đang giao dịch ở mức 99,47. Giá duy trì trong cấu hình tăng giá, vượt lên trên cả đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 giờ và 200 giờ, vốn dốc nhẹ lên cao và nâng đỡ xu hướng tăng rộng hơn. Đợt tăng gần đây cũng tôn trọng đường hỗ trợ xu hướng tăng, giữ cho tâm lý trước mắt mang tính xây dựng, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 75 cho thấy các điều kiện quá mua có thể làm chậm tốc độ tăng thay vì đảo ngược hoàn toàn xu hướng.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm tại rào cản ngang gần 99,70, nơi việc tạm dừng hoặc thoái lui sẽ không gây bất ngờ do động lượng trong ngày đã kéo dài. Ở chiều giảm, đường xu hướng tăng quanh 99,16 đóng vai trò là điểm xoay gần, tiếp theo là mức hỗ trợ vững hơn tại 99,26, với SMA 100 giờ ở 99,08 và SMA 200 giờ ở 99,06 củng cố thêm một vùng cầu rộng hơn khi giá điều chỉnh giảm.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)