Chỉ số đô la Mỹ tăng cao hơn khi khả năng Fed tăng lãi suất thêm một lần nữa được củng cố
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- DXY tăng lên mức cao nhất kể từ cuối tháng 7 trong bối cảnh có khả năng tăng thêm một lần nữa.
- Hợp đồng tương lai định giá xác suất Fed tăng lãi suất vào ngày 28 tháng 10 ở mức 55,36%.
- Chỉ số PMI dịch vụ sơ bộ hôm thứ Tư được dự báo ở mức 56, sau mức 56,5.
Chỉ số Đô la giao dịch gần 100,70, mức cao nhất kể từ cuối tháng 7. Nó đã tăng qua năm phiên liên tiếp khi giá Dầu thô giảm, trái ngược với cách mà cuộc chiến đã tác động đến nó trong phần lớn năm nay. Fed là nguyên nhân. Cơ quan này đã tăng lãi suất vào ngày 16 tháng 9, phát tín hiệu ít nhất một đợt tăng nữa trong năm nay, và các quan chức của họ trong những ngày sau đó đã liên tục củng cố quan điểm đó.
Dầu thô rẻ hơn được cho là sẽ gây bất lợi cho đồng Đô la
Hãng tin Nhật Bản Kyodo, dẫn lời một quan chức cấp cao của Iran, đưa tin rằng Iran sẽ cho phép tàu thuyền đi qua Eo biển Hormuz trở lại trong vòng một tuần. Điều kiện là Mỹ chấm dứt phong tỏa các cảng của Iran và dừng các hoạt động quân sự quanh eo biển này, và đề nghị này chưa được xác nhận độc lập. Dầu thô giảm theo báo cáo này, và Brent, chuẩn toàn cầu, đã chạm mức thấp nhất kể từ ngày 8 tháng 9.
Dầu thô tác động đến đồng Đô la thông qua Fed. Dầu thô rẻ hơn đồng nghĩa với lạm phát thấp hơn, tức là ít lý do hơn để Fed tăng lãi suất thêm một lần nữa. Ít đợt tăng hơn đồng nghĩa với việc lợi tức bổ sung khi nắm giữ Đô la thay vì Euro hay Yên sẽ ít hơn. Đề nghị này đã được chuyển tới Washington thông qua các bên trung gian vào ngày 16 tháng 9 và chỉ tác động đến Dầu thô khi nó được đưa tin.
Trước chiến tranh, khoảng một phần năm lượng Dầu thô và khí tự nhiên hóa lỏng của thế giới đi qua eo biển này. Saudi Arabia cũng đang thử nghiệm khởi động lại đường ống East-West của mình, tuyến vận chuyển Dầu thô từ bờ Vịnh đến Biển Đỏ và đi vòng qua eo biển. Nhiều thùng dầu được đưa ra thị trường hơn đồng nghĩa với giá thấp hơn, và giá thấp hơn đồng nghĩa với xác suất Fed tăng thêm một lần nữa thấp hơn, đó là cách cả hai câu chuyện tác động đến Chỉ số Đô la.
Mức cao nhất trong 7 tuần nhờ xác suất nhỉnh hơn một chút so với 50%
Dầu thô đã rời khỏi mức thấp sau khi Trump dùng bài phát biểu tại Liên Hợp Quốc để dời một thỏa thuận với Iran sang sau cuộc bầu cử giữa kỳ ngày 3 tháng 11. Chỉ số Đô la đã lên mức cao nhất trong phiên sau khi Chủ tịch Fed Boston Collins phát biểu lúc 15:00 GMT. Bà cho biết bà ủng hộ đợt tăng ngày 16 tháng 9 và cảnh báo rằng lạm phát có thể duy trì trên mục tiêu 2% của Fed. Các dự báo của chính Fed cho thấy mức này sẽ duy trì cho đến sau năm 2028.
Giá trên thị trường tương lai định giá xác suất tăng lãi suất vào ngày 28 tháng 10 ở mức 55,36%, so với 44,64% cho kịch bản không thay đổi. Xác suất đó giảm sau báo cáo về Hormuz, và Chỉ số Đô la cũng giảm theo. Một đợt tăng nữa sẽ nới rộng mức chênh lệch mà Đô la kiếm được so với các đồng tiền khác trong rổ chỉ số. Trung bình 4 tuần của ADP về tuyển dụng khu vực tư nhân, dữ liệu Mỹ duy nhất trong phiên, đạt 20K so với 16,75K trước đó, một lực đẩy nhỏ theo cùng hướng.
Lập luận cho tháng 10 không chỉ dựa vào giá dầu. Thống đốc Fed Minneapolis Kashkari cho biết lạm phát đang quá cao trên toàn bộ nền kinh tế chứ không chỉ ở giá Dầu thô. Thống đốc Fed Chicago Goolsbee và Thống đốc Fed St. Louis Musalem cũng nói gần như vậy vào thứ Hai. Đó là lý do báo cáo về Hormuz đã tác động đến Dầu thô nhiều hơn so với đồng Đô la.
Đồng Yên giảm phiên thứ ba liên tiếp, trong bối cảnh giao dịch mỏng khi Tokyo đóng cửa nghỉ lễ công cộng đến hết thứ Tư. Điều đó xảy ra ngay cả khi Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) đã tăng lãi suất lên 1,25% vào ngày 18 tháng 9. Đồng Yên là một phần của Chỉ số Đô la, vì vậy đồng Yên yếu hơn đồng nghĩa với chỉ số cao hơn.
Các khảo sát hôm thứ Tư là ước tính sơ bộ, và xác suất vẫn sẽ biến động theo chúng
Các khảo sát sơ bộ về hoạt động mua hàng của S&P Global sẽ được công bố vào thứ Tư lúc 13:45 GMT, với lĩnh vực dịch vụ được dự báo ở mức 56 sau 56,5 và lĩnh vực sản xuất ở mức 53,5 sau 53,9. Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) trên 50 cho thấy số doanh nghiệp báo cáo tăng trưởng nhiều hơn số doanh nghiệp báo cáo suy giảm, vì vậy cả hai được dự báo sẽ tiếp tục tăng nhưng chậm hơn một chút. Các phiên bản cuối cùng sẽ được công bố vào đầu tháng 10. Số liệu sơ bộ mạnh hơn sẽ cộng thêm vào cùng xác suất trong tháng 10 mà Chỉ số đô la đã tăng rồi giảm vào thứ Ba, còn số liệu yếu hơn sẽ lấy đi từ đó.
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp vào thứ Năm lúc 12:30 GMT được dự báo ở mức 201K sau 196K. Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền, vốn tính các đơn đặt hàng đối với hàng hóa có thời gian sử dụng từ ba năm trở lên, sẽ được công bố vào thứ Sáu lúc 12:30 GMT và được dự báo ở mức -0,4% sau 1,1%.
Khảo sát của Đại học Michigan vào thứ Sáu lúc 14:00 GMT phản ánh kỳ vọng của các hộ gia đình về lạm phát trong năm tới, được dự báo ở mức 4,6%, đúng bằng lần trước. Điều đó khiến số liệu lạm phát duy nhất trong tuần trở thành số liệu mà không ai kỳ vọng sẽ thay đổi.
Các mức và xu hướng
Kháng cự: Mức cao của thứ Ba gần 100,70 là mức cao nhất kể từ cuối tháng 7. Phía trên đó là 101,00, rồi đến các mức cao cuối tháng 7 ngay trên 101,50, mức mà đồng đô la đã giảm từ đó vào cuối tháng 7.
Hỗ trợ: 100,50, nơi đà tăng của thứ Sáu dừng lại và đà tăng của thứ Ba đi qua, là mức sàn đầu tiên. Bên dưới đó là mức thấp của thứ Ba gần 100,30, nơi đợt giảm theo báo cáo Hormuz dừng lại, rồi đến các mức thấp của thứ Sáu và thứ Hai gần 100,20.
Xu hướng: Tăng giá trên 100,50. Mục tiêu đầu tiên là 101,00 và mục tiêu thứ hai là các mức cao cuối tháng 7 ngay trên 101,50. Chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) trên biểu đồ ngày, một thước đo động lượng, đang gần 75 và đi lên, chỉ còn cách đường 80, ngưỡng đánh dấu thị trường bị kéo căng. Kịch bản tăng giá sẽ sai nếu đóng cửa ngày dưới 100,20.
Biểu đồ hàng ngày của DXY
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.