Chỉ số đô la Mỹ duy trì ổn định nhờ triển vọng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tăng điểm khi thị trường dự báo xác suất 56,5% về một đợt tăng lãi suất nữa vào tháng 10.
- Quan chức Fed Kevin Warsh nhấn mạnh rằng lạm phát dai dẳng vẫn ở mức quá cao, báo hiệu khả năng tiếp tục thắt chặt chính sách.
- Kashkari nhấn mạnh rằng lạm phát dai dẳng vẫn ở mức quá cao bất chấp tăng trưởng mạnh mẽ và thị trường lao động vững chắc.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) – thước đo giá trị của đồng USD so với sáu loại tiền tệ chủ chốt – đang tăng trở lại sau hai ngày giảm điểm và giao dịch quanh 100,30 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai.
Đồng bạc xanh vẫn giữ vững vị thế trong bối cảnh tâm lý ủng hộ thắt chặt chính sách bao trùm triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Tuần trước, Fed đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản – đợt tăng đầu tiên sau ba năm – khi các quan chức nỗ lực kiềm chế lạm phát và báo hiệu sẽ có thêm các đợt tăng lãi suất trong những tháng tới.
Quan chức Fed Kevin Warsh phát biểu: "Thực tế rõ ràng là lạm phát đang ở mức quá cao và tình trạng này đã kéo dài quá lâu". Ông nói thêm: "Các số liệu lạm phát trong mùa hè này không cho thấy các xu hướng cơ bản đã cải thiện một cách đáng kể". Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá xác suất gần 56,5% cho một đợt tăng lãi suất nữa của Mỹ tại cuộc họp tiếp theo của Fed vào tháng 10, so với mức gần 42,5% của một tuần trước đó.
Các chuyên gia chiến lược tại Scotiabank lưu ý rằng đồng Đô la Mỹ đã kết thúc tuần trước ở vị thế vững chắc, với diễn biến "USD... biến động trái chiều nhưng có xu hướng mạnh lên đôi chút vào thứ Sáu, khép lại một tuần tăng giá trên diện rộng". Họ nhấn mạnh đồng Yên Nhật là "tâm điểm biến động trong đêm", chỉ ra rằng JPY "đã giảm hơn 1% sau quyết định chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) – tăng 25 điểm cơ bản đúng như dự kiến nhưng có hai phiếu phản đối – cùng cuộc họp báo mang nhiều thông điệp trái chiều của Thống đốc Ueda". Scotiabank cho biết thêm rằng áp lực lên đồng tiền này vẫn tiếp diễn, khi "JPY đã giảm hơn 2% trong tuần xuống mức thấp nhất trong hai tuần", làm nổi bật sự tương phản giữa đồng Đô la nhìn chung vẫn mạnh và đồng Yên suy yếu đáng kể khi bước vào cuối tuần.
Phân tích kỹ thuật:
Trên biểu đồ ngày, chỉ số Dollar Index Spot đang giao dịch ở mức 100,30, duy trì xu hướng tăng tích cực khi giá giữ vững trên cả đường trung bình động lũy thừa (EMA) 9 kỳ và 50 kỳ. Đường EMA ngắn hạn nằm trên đường dài hạn và cả hai đều dốc nhẹ lên trên, cho thấy xu hướng tăng đang tiếp diễn; trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (14) ở mức 62,6 nằm trong vùng tích cực mà chưa báo hiệu tình trạng quá mua, cho thấy động lực tăng giá vẫn được duy trì.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm tại đường EMA 9 ngày gần mức 99,85, với đường EMA 50 ngày tại 99,73 đóng vai trò là vùng hỗ trợ sâu hơn nếu đợt điều chỉnh kéo dài. Chừng nào chỉ số còn giữ được vùng các đường trung bình động này, các nhịp giảm điểm có khả năng chỉ được xem là sự điều chỉnh trong xu hướng tăng tổng thể; chỉ khi giá giảm rõ rệt xuống dưới đường EMA 50 thì xu hướng tăng hiện tại mới bắt đầu bị đe dọa.
Kashkari giữ lập trường diều hâu khi tăng trưởng bền bỉ duy trì rủi ro lạm phát
Những phát biểu mới nhất của ông Kashkari đạt 6,2 điểm trên công cụ FXS Speechtracker, về cơ bản tương đồng với mức trung bình lịch sử là 6,3 và cho thấy lập trường cứng rắn ổn định. Việc nhấn mạnh rằng lạm phát "vẫn còn quá cao", không chỉ giới hạn ở giá dầu và cần được giải quyết ngay cả khi tăng trưởng, năng suất và thị trường lao động vẫn mạnh mẽ, đã làm nổi bật thông điệp về áp lực giá cả dai dẳng trong bối cảnh hoạt động kinh tế vẫn bền bỉ. Bằng cách nhấn mạnh rằng thị trường trái phiếu thuộc trách nhiệm của Bộ Tài chính trong khi hy vọng tăng trưởng có thể giúp giảm lạm phát, bài phát biểu nghiêng về việc duy trì sự thận trọng trong chính sách thay vì chuyển hướng nhanh chóng.
Chỉ số Tâm lý Fed của FXS đã giảm 1,47 điểm xuống còn 150,61, cho thấy sự sụt giảm nhẹ trong mức độ cứng rắn được cảm nhận, mặc dù chỉ số này vẫn nằm vững trên mức trung tính là 100. Điều này giữ cho lập trường tổng thể vẫn nằm rõ ràng trong vùng cứng rắn, cho thấy bất chấp giọng điệu có phần dịu bớt, thị trường vẫn nhìn nhận Fed có xu hướng thắt chặt chính sách, theo dữ liệu từ FXS Fed Sentiment Index và FXS Speechtracker.
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.