Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm khi Iran cắt đứt đàm phán và giá dầu tăng vọt
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Chỉ số Dow giảm nhẹ so với mức cao kỷ lục tuần trước sau khi Iran đình chỉ đàm phán với Mỹ và đe dọa đóng cả Eo biển Hormuz và Eo biển Bab-el-Mandeb.
- Giá dầu tăng gần 5% do căng thẳng leo thang, tuy nhiên lực mua mạnh ở các cổ phiếu AI và chip đã giữ cho thị trường chung không bị sụp đổ.
- Một tuần dữ liệu dày đặc đang đến gần, nổi bật là báo cáo việc làm hàng tháng vào thứ Sáu, với khảo sát sản xuất nóng đã được công bố.
Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones giao dịch giảm khoảng 0,4% vào thứ Hai, mất khoảng 200 điểm để đứng gần mức 50.800 sau khi rút lui từ mức cao kỷ lục trên 51.100 thiết lập tuần trước. Chỉ số S&P 500 chỉ giảm nhẹ và Nasdaq Composite gần như đi ngang, sự phân hóa này cho thấy câu chuyện thực sự của ngày hôm đó: một sự leo thang địa chính trị nghiêm trọng đã gặp phải một thị trường phần lớn từ chối chao đảo. Việc Iran xé bỏ con đường ngoại giao và nhắm vào hai điểm nghẽn dầu quan trọng nhất thế giới đã đẩy giá dầu thô tăng mạnh, nhưng với các cổ phiếu AI và bán dẫn gánh vác phần lớn, thị trường chứng khoán một lần nữa coi rủi ro Trung Đông như tiếng ồn nền.
Iran xé bỏ kịch bản
Trang tin Tasnim liên kết với nhà nước Iran cho biết vào thứ Hai rằng Tehran đã ngừng chuyển thông điệp tới Mỹ qua các bên trung gian và có ý định đóng hoàn toàn Eo biển Hormuz trong khi kích hoạt Eo biển Bab-el-Mandeb, đồng thời yêu cầu Israel ngừng hoạt động tại Lebanon và Gaza trước. Mối đe dọa này xuất hiện sau khi Iran được cho là đã phóng tên lửa đạn đạo vào lực lượng Mỹ tại Kuwait qua đêm, nhắc nhở rằng lệnh ngừng bắn mong manh đang rạn nứt thay vì được củng cố. Khoảng một phần năm lượng dầu toàn cầu đã di chuyển qua Hormuz trước chiến tranh, và cả hai tuyến đường này đều là trung tâm của dòng chảy năng lượng và thương mại, vì vậy phản ứng thị trường là ngay lập tức khi giá dầu thô tăng gần 5%. Đối với một chỉ số đang ở mức cao kỷ lục, phản ứng yếu ớt của cổ phiếu trông không giống sự bình tĩnh mà giống như sự tự mãn, chính xác là kiểu thiết lập mà Jamie Dimon của JPMorgan đã cảnh báo tuần trước khi ông nói rằng rủi ro đang bị định giá thấp.
Công nghệ gánh vác
Cổ phiếu Nvidia (NVDA) tăng khoảng 4% đến 5% sau khi ra mắt chip AI mới cho laptop tại hội nghị Computex ở Đài Bắc, thổi bùng lại đà giao dịch AI đã đưa Phố Wall lên các mức cao kỷ lục trong suốt cuộc khủng hoảng Iran. Microsoft (MSFT) tăng hơn 2%, trong khi IBM (IBM) và Micron (MU) mỗi cổ phiếu tăng hơn 5%. Sức mạnh này là lý do khiến Nasdaq gần như không đổi và S&P 500 giữ vững bất chấp việc bán tháo do năng lượng ở các nơi khác, và cũng là lý do chính khiến mức giảm của Dow chỉ nông. Mô hình này đã quen thuộc: mỗi khi địa chính trị đe dọa phá vỡ đà tăng, lực mua AI lại xuất hiện để hấp thụ cú sốc.
Berkshire đi mua sắm
Câu chuyện doanh nghiệp nổi bật trong ngày đến từ Berkshire Hathaway (BRK.B), công ty đã đồng ý mua nhà xây dựng Taylor Morrison (TMHC) trong một thương vụ toàn bộ bằng tiền mặt trị giá khoảng 6,8 tỷ đô la, cao hơn khoảng 24% so với giá đóng cửa thứ Sáu. Taylor Morrison tăng hơn 20% sau tin tức này. Đây là thương vụ mua lại lớn nhất kể từ khi Greg Abel đảm nhận vị trí giám đốc điều hành, và là tín hiệu rõ ràng rằng Berkshire nhìn thấy giá trị trong lĩnh vực nhà ở Mỹ ngay cả khi chi phí vay cao và Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đang nghiêng về hướng không thuận lợi cho các ngành nhạy cảm với lãi suất.
Đô la và trái phiếu nói thay cổ phiếu
Phản ứng rõ ràng hơn về rủi ro đến từ bên ngoài thị trường cổ phiếu. Đô la Mỹ tăng khoảng 0,3% khi dòng tiền chuyển sang tài sản an toàn, và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng lên khi giá dầu tăng làm dấy lên lo ngại về lạm phát. Sự kết hợp này quan trọng vì thị trường hiện đang định giá Fed sẽ tăng lãi suất thay vì cắt giảm, một sự đảo chiều mạnh so với kỳ vọng cắt giảm đầu năm, với Chủ tịch mới Kevin Warsh kế thừa một vấn đề lạm phát mà cuộc chiến Iran tiếp tục làm trầm trọng thêm. Lợi suất cao hơn và đồng Đô la mạnh hơn đã kéo giá kim loại xuống, với cả Vàng và Bạc đều giảm, trong khi Bitcoin giảm về gần 70.000$ sau ngày thứ mười liên tiếp dòng vốn rút khỏi quỹ giao dịch trao đổi. Tâm lý tránh rủi ro trong mọi lĩnh vực ngoại trừ chỉ số chứng khoán được nhiều người theo dõi nhất.
Một tuần dữ liệu dày đặc
Ngay cả trước thứ Sáu, lịch trình đã rất dày đặc. Chỉ số PMI ngành sản xuất của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) cho tháng 5 được công bố lúc 14:00 GMT, đạt 54, vượt qua mức đồng thuận 53 và tăng tốc so với tháng 4, dấu hiệu hoạt động nhà máy đang củng cố thay vì suy giảm. Giá cả phải trả giảm xuống 82,1, thấp hơn cả tháng trước và dự báo, nhưng vẫn đủ cao để giữ cho câu chuyện lạm phát còn sống. Từ đây, lịch trình chỉ ngày càng nặng hơn: dữ liệu Khảo sát Việc làm và Thay đổi Lao động (JOLTS) vào thứ Ba, bảng lương ADP và PMI ngành dịch vụ ISM vào thứ Tư, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp vào thứ Năm, và sự kiện chính, Bảng lương phi nông nghiệp (NFP), vào thứ Sáu lúc 12:30 GMT. Đồng thuận dự báo chỉ có 85 nghìn việc làm mới, giảm mạnh so với 115 nghìn trước đó, cùng với thu nhập trung bình theo giờ sẽ được theo dõi kỹ để đánh giá áp lực tiền lương. Với địa chính trị đang sôi sục và Fed nghiêng về chính sách thắt chặt, một thị trường gần mức cao kỷ lục như hiện nay đang bước vào tuần dữ liệu với rất ít khoảng cách an toàn.
Biểu đồ 5 phút Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.