Chỉ số công nghiệp Dow Jones dao động trong khi Washington mở trạm thu phí tại Eo biển Hormuz
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- DJIA giao dịch gần 52.525, giảm 0,2%, sau khi đà tăng lên 52.840 bị đảo ngược do các tin tức mới về Eo biển Hormuz.
- Trump đã tái áp đặt phong tỏa hải quân đối với vận tải Iran và áp mức thuế 20% đối với tất cả hàng hóa mà Hoa Kỳ hộ tống qua tuyến đường thủy này.
- Dữ liệu lạm phát tháng Sáu và lời khai trước quốc hội của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang sẽ được công bố vào thứ Ba, trong khi giá Dầu thô tăng hơn 5% trước thời điểm công bố.
Tâm lý ngại rủi ro đã định hình giai điệu của ngày thứ Hai, và chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones đã chịu ảnh hưởng tốt hơn hầu hết các chỉ số cùng ngành; chỉ số giao dịch gần 52.525, giảm 117 điểm hay 0,2%, trong khi Nasdaq Composite giảm 1% và S&P 500 mất 0,4%. Khoảng cách giữa những con số này là câu chuyện thực sự của ngày hôm đó, và nó liên quan trực tiếp đến Eo biển Hormuz.
Một phong tỏa với mô hình kinh doanh
Cuối tuần chứng kiến sự leo thang, và thứ Hai là ngày trả giá. Tehran đã tấn công một tàu thương mại đi qua Eo biển vào cuối tuần trước, Washington đáp trả bằng các cuộc không kích vào các mục tiêu Iran vào thứ Bảy, và Iran đã trả đũa các cơ sở của Hoa Kỳ tại nhiều quốc gia vùng Vịnh đồng thời tuyên bố đóng cửa tuyến đường thủy này. Trump đã bác bỏ tuyên bố đó vào Chủ nhật, khẳng định tuyến đường vẫn mở cho vận tải thương mại.
Thông báo ngày thứ Hai đã biến tư thế quân sự đó thành chính sách thương mại. Trump tuyên bố trên mạng xã hội rằng Hoa Kỳ đang tái áp đặt cái mà ông gọi là phong tỏa Iran, một vòng vây mà ông nói chỉ ngăn chặn các tàu Iran và khách hàng của họ, và gọi Mỹ là "người bảo vệ Eo biển". Để bù đắp cho công việc này, Washington sẽ thu 20% phí hoàn trả trên tất cả hàng hóa được phép đi qua. Chi tiết này mang tính mỉa mai nhất định, vì khuôn khổ ngừng bắn tháng trước rõ ràng cấm Tehran thu phí các tàu thương mại cho chính tuyến đường này.
Dầu thô định giá lãi suất chiết khấu
Dầu thô đã đưa ra phán quyết nhanh nhất, với hợp đồng tương lai West Texas Intermediate (WTI) tăng hơn 5% giao dịch trên 75$ và hợp đồng tương lai Brent tăng 5,3% lên gần 80$ mỗi thùng. Thị trường chứng khoán đọc cùng một tín hiệu như một vấn đề lạm phát khoác lên mình bộ đồ địa chính trị; một điểm nghẽn nguồn cung với chế độ thu phí mới tác động trực tiếp đến chi phí năng lượng và hàng hóa vào đúng thời điểm thị trường muốn xác nhận rằng giảm phát đang trở lại đúng kịch bản.
Diễn biến trong ngày của chỉ số kể câu chuyện thu nhỏ. Một đợt tăng mạnh vào giữa buổi chiều đã đưa chỉ số lên mức cao nhất phiên tại 52.840,68 trước khi thông tin về phong tỏa lan truyền, và toàn bộ đà tăng bị đảo ngược trong vòng một giờ; chỉ số hiện nằm gần mức thấp đầu phiên tại 52.477,31 hơn là đỉnh đã ghi nhận trước đó vào buổi chiều, và đang trên đà giảm nhẹ trong ngày.
Sự bền bỉ tương đối của Dow là do cấu trúc hơn là sự anh hùng. Một chỉ số trung bình theo giá nghiêng về các ngành công nghiệp, chăm sóc sức khỏe và tài chính hấp thụ đợt bán tháo chất bán dẫn tốt hơn nhiều so với các chỉ số trọng số vốn hóa, đó là lý do chính khiến thiệt hại trong ngày thứ Hai chỉ dừng lại ở mức 0,2% tại đây trong khi các chỉ số thiên về công nghệ mất nhiều lần con số đó.
Chất bán dẫn chịu phí trước tiên
Việc bán tập trung đã tác động lên giao dịch đông đúc nhất của thị trường, điều xảy ra khi định vị đồng thuận gặp phải một tin tức mà nó không thể mô hình hóa. SK Hynix (SKHY) giảm 7% trong phiên giao dịch thứ hai tại Hoa Kỳ sau khi tăng 13% trong phiên ra mắt vào thứ Sáu, Micron (MU) giảm 6%, Sandisk (SNDK) mất 10%, và Seagate (STX) giảm 6%, cùng với Advanced Micro Devices (AMD) giảm 4% cùng Intel (INTC).
Đợt giảm giá này xảy ra bất chấp, hoặc có thể là do, nền tảng tăng giá vững chắc bên dưới nhóm này. Một chiến lược gia của một công ty môi giới lập luận trong một ghi chú ngày thứ Hai rằng kế hoạch chi tiêu vốn của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây sẽ được xác nhận lại và tiếp tục tăng đến năm 2028, với các đề cập đến trí tuệ nhân tạo trong tất cả 11 ngành tăng 98% so với cùng kỳ năm trước; những người chiến thắng mang lại sự đồng thuận lớn như vậy chính là những gì bị bán ra khi thị trường cần tiền mặt gấp. Các ngân hàng trung tâm tiền tệ cũng giao dịch thấp hơn, trước khi kết quả quý bắt đầu được công bố trong tuần này, với đồng thuận dự báo tăng trưởng lợi nhuận quý hai của S&P 500 trên 23% so với cùng kỳ năm trước.
Thứ Ba đối mặt với báo cáo giảm phát so với cú sốc năng lượng
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng Sáu sẽ được công bố vào thứ Ba lúc 12:30 GMT, với đồng thuận dự báo giảm 0,1% theo tháng trên chỉ số tổng thể và giảm tốc xuống 3,8% theo năm từ mức 4,2%; chỉ số lõi được dự báo tăng 0,2% theo tháng và giữ ở mức 2,9% theo năm. Báo cáo này được soạn thảo như câu chuyện giảm phát rõ ràng của tuần, và đợt tăng giá Dầu thô ngày thứ Hai làm phức tạp phần tiếp theo; cú sốc năng lượng mới sẽ không xuất hiện trong dữ liệu tháng Sáu, nhưng nó sẽ viết lại kịch bản cho các báo cáo tháng Bảy và tháng Tám.
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ xuất hiện lúc 14:00 GMT với lần xuất hiện đầu tiên trong hai lần trước quốc hội tuần này, và bối cảnh hiện tại cung cấp nhiều vấn đề cho các nhà lập pháp. Ủy ban đã giữ lãi suất ở mức 3,75% tháng trước, loại bỏ xu hướng nới lỏng, và đánh dấu biểu đồ dấu chấm theo hướng diều hâu. Hợp đồng tương lai lãi suất hiện ấn định xác suất khoảng một phần năm cho việc tăng lãi suất tại cuộc họp cuối tháng Bảy so với gần như không có khả năng cắt giảm. Doanh số bán lẻ vào thứ Năm lúc 12:30 GMT sẽ kết thúc lịch trình tuần này.
Các mức và xu hướng
Kháng cự: Mức cao phiên tại 52.840 là ngưỡng trần đầu tiên, và sự từ chối mạnh mẽ tại đây vào thứ Hai làm cho mức này trở nên quan trọng; vượt qua nó, đỉnh tháng Bảy tại 53.333 là cấu trúc duy nhất còn lại trên thị trường.
Hỗ trợ: Mức thấp đầu phiên tại 52.477 bảo vệ ngưỡng 52.000; dưới con số tròn này, đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày tại 51.181 đã kìm hãm mọi đợt điều chỉnh hàng ngày kể từ tháng Tư và vẫn là người quyết định xu hướng.
Xu hướng: Giảm. Chỉ số sức mạnh tương đối Stochastic hàng ngày đang quay đầu từ vùng quá mua, sự thất bại vào buổi chiều tại 52.840 cho thấy người bán phản ứng với tin tức hơn là các mức giá, và phong tỏa là một biểu phí không có lối thoát được định giá; các đợt tăng là cơ hội bán dưới 52.840, và đóng cửa hàng ngày dưới 52.477 sẽ mở ra ngưỡng 52.000.
Biểu đồ 5 phút Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.