Các nhà giao dịch giảm vị thế cổ phiếu khi chuẩn bị cho biên bản cuộc họp của Fed và báo cáo thu nhập của Nvidia

• Nvidia sẽ công bố thu nhập quý 1 năm 2025 sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Tư.
• Phố Wall kỳ vọng EPS điều chỉnh là 0,75$ trên doanh thu 43,25 tỷ đô la.
• Biên bản cuộc họp FOMC sẽ được công bố vào giữa buổi chiều, khoảng hai giờ trước khi công bố thu nhập.
• Chỉ số Dow Jones giảm nhẹ trong thời gian chuẩn bị cho cả hai thông báo.

Thứ Tư là một ngày quan trọng trong lịch giao dịch với khả năng xác định hướng đi của thị trường chứng khoán Mỹ khi bước vào tháng Sáu. Vào lúc 14:00 EST, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ công bố Biên bản cuộc họp từ quyết định của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) vào đầu tháng 5, điều này sẽ cung cấp cho các nhà giao dịch cái nhìn về những gì có thể xảy ra với lãi suất trong nửa cuối năm. Các thống đốc Fed có lo ngại hơn về chính sách thuế quan của chính quyền Trump dẫn đến một chu kỳ lạm phát, hay họ lo lắng hơn về tình hình thất nghiệp?

Rồi, sau khi thị trường đóng cửa vào lúc 16:00 EST, cổ phiếu được theo dõi nhiều nhất trong thời đại này, Nvidia (NVDA), sẽ công bố kết quả cho quý đầu tiên của năm tài chính 2025 kết thúc vào tháng 4. Mặc dù thị trường kỳ vọng một lần nữa sẽ có một cú đúp và tăng từ CEO Jensen Huang, các nhà giao dịch biết rằng một triển vọng tăng trưởng giảm hoặc sự nén biên lợi nhuận có thể là tín hiệu bán lớn cho phần còn lại của thị trường.

Tại thời điểm viết bài, Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA), trong đó có Nvidia là một thành phần, đang giảm 0,3%, trong khi NASDAQ Composite giảm 0,1%.

Nhìn trước thu nhập của Nvidia

Nvidia đã vượt qua sự đồng thuận của Phố Wall về cả doanh thu và lợi nhuận trong chín quý liên tiếp, vì vậy đó là điều mà thị trường mong đợi lần này.

Số liệu đồng thuận của Phố Wall cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh (EPS) cũng nên dễ dàng vượt qua, ở mức 0,75$. Số liệu này thấp hơn nhiều so với 0,89$ kiếm được trong quý 4 nhưng cao hơn 23% so với quý một năm trước. Phố Wall kỳ vọng một sự thoái lui trong số liệu EPS do đã công bố khoản ghi giảm 5,5 tỷ đô la từ hoạt động kinh doanh H20 của Nvidia với Trung Quốc.

Chính quyền Trump đã ngừng xuất khẩu chip AI H20 vào đầu năm nay, và mức thuế trên 150% của chính quyền Trump đối với Trung Quốc vẫn được duy trì trong phần lớn quý 1, mặc dù ngành bán dẫn chủ yếu được miễn. Tổng thống Donald Trump sau đó đã giảm thuế đối với Trung Quốc xuống 30% vào đầu tháng này.

Huang đã nói trong các buổi xuất hiện công khai gần đây rằng Nvidia đang làm việc để chống lại các rào cản thương mại mới, và thị trường sẽ mong đợi thêm thông tin về kế hoạch của công ty để thiết kế một chip mới dành cho thị trường Trung Quốc.

Các thông báo gần đây liên quan đến nhu cầu từ Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và Ả Rập Saudi đối với các chip AI của Nvidia, cũng như Oracle (ORCL) công bố mua 40 tỷ đô la phần cứng như vậy, sẽ là tâm điểm trong cuộc gọi thu nhập. Sự thành công của cuộc gọi thu nhập sẽ phần lớn phụ thuộc vào triển vọng tăng trưởng từ hoạt động kinh doanh trung tâm dữ liệu của Nvidia, điều này phụ thuộc vào sự thành công của kiến trúc Blackwell mới của nó.

Phố Wall kỳ vọng doanh thu quý 1 của Nvidia sẽ tăng 10% từ quý 4 lên 43,25 tỷ đô la, chủ yếu nhờ vào sự gia tăng doanh số bán các chip Blackwell cho các trung tâm dữ liệu.

Dự báo cổ phiếu Nvidia

Cổ phiếu Nvidia đang mắc kẹt giữa mức cao nhất mọi thời đại (ATH) vào ngày 7 tháng 1 và mức thấp trong khoảng 11 tháng vào ngày 7 tháng 4. Sau khi quay trở lại vùng hỗ trợ đường xu hướng đáy nhiều năm trước (màu xanh nhạt) đã bị phá vỡ vào tháng 3, một quý tích cực sẽ đẩy cổ phiếu NVDA trở lại gần ATH đó.

Bất kỳ tâm lý tiêu cực nào xung quanh cuộc gọi thu nhập sẽ đẩy cổ phiếu trở lại mức hỗ trợ gần mức 114$ hoặc đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày gần 115$. Các nhà giao dịch sẽ lưu ý rằng chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đang gần đến mức quá mua trước cuộc gọi thu nhập.

Biểu đồ cổ phiếu hàng ngày của NVDA