Bạc xóa sạch đà giảm sau CPI, phục hồi từ mức thấp nhất ba tuần

• Bạc phục hồi mạnh từ mức đáy ba tuần và tăng 1,13% vào thứ Sáu.
• Lạm phát toàn phần của Mỹ giữ ổn định ở mức 3,4% trong tháng 8, phù hợp với kỳ vọng thị trường.
• Một số liệu lạm phát cơ bản hàng tháng mạnh hơn ban đầu đã gây áp lực lên kim loại quý, nhưng đồng Đô la Mỹ nhanh chóng xóa sạch mức tăng sau dữ liệu.

Bạc (XAG/USD) phục hồi mạnh vào thứ Sáu, giao dịch quanh mức 64,30$ tại thời điểm viết bài, tăng 1,13% trong ngày. Kim loại trắng phục hồi sau khi tạm thời giảm xuống mức đáy ba tuần là 62,94$ trong phản ứng ngay lập tức với số liệu lạm phát mới nhất của Hoa Kỳ (Mỹ).

Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) báo cáo rằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đã tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8, không đổi so với tháng trước và phù hợp với kỳ vọng thị trường. Trên cơ sở hàng tháng, lạm phát toàn phần tăng 0,4%, tăng tốc so với mức tăng 0,1% được ghi nhận trong tháng 7.

Lạm phát cơ bản đưa ra tín hiệu hơi mạnh hơn. CPI cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, tăng 0,3% hàng tháng, cao hơn mức tăng 0,2% mà các nhà kinh tế dự báo. Tuy nhiên, lạm phát cơ bản hàng năm giảm xuống 2,4% từ mức 2,5% trong tháng 7.

Bạc ban đầu chịu áp lực bán khi số liệu CPI cơ bản hàng tháng mạnh hơn dự kiến đã kích hoạt sự phục hồi của đồng Đô la Mỹ (USD). Lạm phát cao hơn có thể củng cố dư địa thắt chặt tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), nhìn chung tạo ra lực cản đối với các kim loại quý không sinh lợi suất.

Tuy nhiên, phản ứng ban đầu nhanh chóng đảo chiều. Đồng Đô la Mỹ gặp khó khăn trong việc giữ lại mức tăng sau CPI khi lạm phát toàn phần hàng năm không cho thấy sự tăng tốc trở lại và lạm phát cơ bản tiếp tục hạ nhiệt trên cơ sở hàng năm. Đà phục hồi của USD suy yếu đã cho phép Bạc nhanh chóng phục hồi từ mức đáy ba tuần và quay trở lại trên 64,50$.

Sự chú ý cũng chuyển sang dữ liệu tâm lý người tiêu dùng sơ bộ từ Đại học Michigan (UoM). Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng đạt 47,8 trong tháng 9, giảm từ mức 51,7 trước đó. Chỉ số Điều kiện Hiện tại giảm xuống 50,9 từ 51,9, trong khi Chỉ số Kỳ vọng Người tiêu dùng giảm xuống 45,8 từ 51,5.

Kỳ vọng lạm phát có thể đặc biệt quan trọng đối với triển vọng lãi suất. Kỳ vọng lạm phát một năm tăng lên 4,6% từ 4%, trong khi thước đo năm năm nhích lên 3,4% từ 3,3%. Kỳ vọng lạm phát duy trì ở mức cao có thể củng cố lộ trình thắt chặt của Fed và vẫn là nguồn biến động đối với Bạc và đồng Đô la Mỹ.

Phân tích kỹ thuật XAG/USD

Trên biểu đồ một giờ, XAG/USD giao dịch ở mức 64,53$. Kim loại này vẫn chịu áp lực khi duy trì dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 giờ tại 65,82$ và SMA 200 giờ tại 65,74$, giữ cho xu hướng ngắn hạn nghiêng về giảm giá bất chấp đợt phục hồi mới nhất. Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) đã phục hồi về khu vực 50, cho thấy đà giảm đã suy yếu, nhưng diễn biến giá vẫn bị chặn bởi một vùng kháng cự dày đặc ngay phía trên thị trường.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy tại rào cản ngang quanh 65,28$, tiếp theo là SMA 200 giờ tại 65,74$ và sau đó là SMA 100 giờ tại 65,82$. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đáng chú ý tiếp theo nằm tại đáy ngang trước đó gần 62,94$, nơi người mua được kỳ vọng sẽ xuất hiện nếu áp lực bán quay trở lại.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)